анализ финансового состояния предприятия 36 (стр. 2 из 8)
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
1.1.3 Методика построения сравнительного аналитического баланса
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты. Схемой аналитического баланса (таблица 1) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников его формирования.
Таблица 3 - Схема построения аналитического баланса
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в структуре | в % к величине на начало года | в % к изменению итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 8=6/2х100 | 9 |
| АКТИВ А … Аi … Аn | A1 | A2 | | | ∆A=A2-A1 | | | |
| БАЛАНС | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б=Б2-Б1 | 0 | ∆Б/Б1х100 | 100 |
| ПАССИВ П … Пj … Пm | П1 | П2 |  |  | ∆П=П2-П1 | | | |
| БАЛАНС | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б=Б2-Б1 | 0 | ∆Б/Б1х100 | 100 |
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решении на перспективу.
Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.
В общих чертах положительными признаками являются:
1.увеличение валюты баланса в динамике;
2.превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
3.преобладание собственного капитала организации над заемным, превышение темпов его роста над темпами роста заемного капитала;
4.темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Воспользуемся методикой, предлагаемой Донцовой Л.В. В соответствии с данной методикой в зависимости от степени ликвидности, скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
Первая группа (А1) включает все виды денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = 250 + 260 (1)
Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы − вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев.
А2 = 240 (2)
Третья группа (А3) включает медленно реализуемые активы − запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
A3 = 210 + 220 + 230 + 270 (3)
Четвертая группа (А4) представляет собой труднореализуемые активы − имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство).
А4 = 190 (4)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Первая группа (П1) включает наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца. К ним относятся кредиторская задолженность.
П1 = 620 (5)
Вторую группу (П2) составляют среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы), прочие краткосрочные обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
П2 = 610 + 630 + 660 (6)
Третья группа (ПЗ) включает долгосрочные кредиты банка и займы, а также отдельные статьи раздела V баланса (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).
П3 = 590 + 640 + 650 (7)
Четвертая группа (П4) − постоянные (устойчивые) пассивы, включает собственный (акционерный) капитал, находящийся в распоряжении предприятия.
П4 = 490 (8)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 больше или равно П1;
А2 больше или равно П2;
АЗ больше или равно ПЗ;
А4 меньше или равно П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 4). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (таблица 3) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих трупп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.