Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 (стр. 5 из 17)

8. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Этапы анализа финансового: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; оценка надежности информации статей отчетности); оценка и анализ экономического потенциала организации (оценка имущественного положения – построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений в имущественном положении; оценка финансового положения – оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости); оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (оценка производственной (основной) деятельности; анализ рентабельности; оценка положения на рынке ценных бумаг).[14]

Анализ финансового состояния предприятия включает:

1. Вертикальный и горизонтальный анализа бухгалтерского анализа;

2. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках;

3. Анализ ликвидности баланса;

4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

5. Анализ финансовой устойчивости;

6. Анализ деловой активности;

7. Анализ рентабельности;

8. Анализ финансовой прочности;

9. Анализ банкротства;

10. Операционный анализ.

2 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ИК «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент» ИНН 7716051506 организовано и зарегистрировано в качестве юридического лица 04 мая 1995 года. До 15.06.2000 г. Общество именовалось «Финансовая компания Траст Сервис.

Общество не имеет филиалов, дочерних предприятий и обособленных подразделений, ведет самостоятельный баланс.

Средняя численность организации за 2007 г. составила 49 человек. Органами управления Обществом являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Генеральный директор.

Бухгалтерский учет сформирован исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности ФЗ «О бухгалтерском учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного Министерством финансов РФ.

Таблица 2.1.

Общие сведения об ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»

Полное наименование Общества	Открытое акционерное общество Инвестиционная компания «Церих Кэпитал Менеджмент»
Состав Совета директоров	Нефедов В.В., Щеглов А.Н., Баулин А.В., Дернов А.А., Бабикова Н.В.
Генеральный директор	Баулин А.В
Главный бухгалтер	Гонтарь О.Н.
Адрес	119034, Российская Федерация, г. Москва, ул. Остоженка, д. 10/2/7, стр. 2

Уставный капитал Общества равен 12 000 0000 рублей и состоит из 300 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 40 рублей за акцию. В течение года величина уставного капитала не изменялась.

ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом при наличии следующих лицензий:

- лицензия на осуществление дилерской деятельности № 177-04046-010000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 177-04359-000100 от 27.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление брокерской деятельности № 177-03996-100000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия);

- лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-04091-001000 от 21.12.2000 (без ограничения срока действия).

Доходы по видам деятельности отражены в отчете о прибылях и убытках.

Существенные способы учетной политики: выручка от указанных видов деятельности признается следующим образом:

- брокерская деятельность – дата составления отчета клиенту (ежемесячно или в момент закрытия договора);

- дилерская деятельность – дата перехода прав собственности, указанная в выписке или уведомлении о совершении операции, в случае совершения сделки через организатора торгов – по дате сделки;

- депозитарная деятельность – ежемесячно по отчету депозитария проведенных за месяц операциях;

- возмещение расходов по договорам на обслуживание на фондовом рынке – ежемесячно на основании произведенных в течении месяца соответствующих расходов;

- консультационная деятельность – дата подписания акта выполненных работ.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. В течении 2007 года Общество привлекало заемные средства в виде краткосрочных кредитов на общую сумму 120 000 тыс. руб. Кредиты погашены своевременно.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности

Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2007 год, в частности: «Бухгалтерский баланс» - форма №1; «Отчёт о прибылях и убытках» - форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 2.2, при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.

Базисный индекс рассчитывается по формуле 1

, (1)

где I₀ – базисный индекс показателя;

П¢ - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

П⁰ – значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб.

Среднее значение показателя определяется по формуле 2

, (2)

где

- среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс.руб.;

П₁, П₂…П_n – значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.;

n – количество анализируемых периодов.

Таблица 2.2.

Динамика абсолютных показателей деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», тыс. руб.

Показатель	Ед. измер.	Периоды исследования				Среднее значение
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка	абс.	16616	13428	15285	17947	11332
	баз.	1	0,8081	0,9199	1,0801	0,9520
цеп.	1	1,3782	0,6978	0,8986
Стоимость основных средств	абс.	2603	3233	4600	11 834	5567
	баз.	1	1,2420	1,7672	4,5463	2,1389
цеп.	1	0,7947	0,9926	1,0224
1	2	3	4	5	6	7
Стоимость ОС	абс.	1197064	1230557	1215074	1838883	1370394
	баз.	1	1,0280	1,0150	1,5362	1,1448
цеп.	1	1,3238	0,8964	0,9081
Среднесписочная численность	абс.	50	48	49	50	49
	баз.	1	0,96	0,98	1	0,985
работающих	цеп.	1	1	0,9398	1,0128
Себестоимость в т.ч. по статьям	абс.	17995	19222	21113	26022	21088
	баз.	1	1,0682	1,1733	1,4461	1,1719
цеп.	1	1,4625	0,7259	0,9145
Материальные затраты	абс.	6344	6965	8700	8712	7680
	баз.	1	1,0979	1,3714	1,3732	1,2106
цеп.	1	2,2489	0,4873	1,8653
Затраты на оплату труда	абс.	9738	10830	8664	10831	10016
	баз.	1	1,1121	0,8897	1,1122	1,0285
цеп.	1	1,3151	0,7987	0,8676
цеп.	1	1,0204	0,8145	0,715
Амортизация	абс.	354	253	256	147	253
	баз.	1	0,7147	0,7237	0,4153	0,7134
цеп.	1	0,9	1,1111	1,2333
Прочие затраты	абс.	1559	1174	3493	6332	3140
	баз.	1	0,7530	2,2405	4,0616	2,0138
цеп.	1	1,5534	0,8492	0,3378
Прибыль (убыток) от продаж	абс.	(1379)	(5794)	(5828)	(8075)	5269
	баз.	1	4,2016	4,2262	5,8557	3,8209
цеп.	1	0,8956	0,4353	0,65