Расчет показателей Таблица 2
| Показатель | Условное обозначение | Формула | На начало года | На конец года | Отклонения | |
| +,- | % | |||||
| Собственные ОБС | ЕС | Ис-F | -117094 | -39266 | ||
| Недостаток соб. средств | ∆ ЕС | Ес-Z | -144182 | -60701 | ||
| Недостаток доп. средств | ∆ ЕТ | (Ес+Kt)-Z | -144182 | -60701 | ||
| Излишки всех средств | ∆ ЕН | (Ес+KT+Kt+Rp)-Z | 18943 | 9476 | -9467 | -50 |
| Коэф. автономии | КА | Ис/B | 0,51 | 0,87 | 0,36 | +71 |
| Коэф. соот. заем. и собст. средств | КЗ/С | (KT+Kt+Rp)/ Ис | 0,94 | 0,15 | -0,79 | -84 |
| Коэф. моб. и иммоб | Км/им | Z/F | 0,16 | 0,06 | -0,1 | -62,5 |
| Коэф. маневренности | К ман | Eс/Ис | ||||
| Коэф. обеспеченности | Ко | Eс/Z | ||||
| Коэф. Имущества | Ким | (Соф+Онма+ДКВ+НП+зап)/В | 0,94 | 0,98 | +0,04 | 4,3 |
| Коэф. абс. Ликвидности | Кал | d/( Kt+Rp) | 0,02 | 0,03 | 0,01 | 50 |
| Коэф. Ликвидности | Кл | (d+r)/( Kt+Rp) | 0,12 | 0,14 | 0,02 | 17 |
| Коэф. общ. покрытия | Коп | (d+r+z)/( Kt+Rp) | 0,28 | 0,44 | 0,16 | 57 |
| Коэф. обор. всех активов | Коа | V/Bсг | 0,22 | |||
| Коэф. обор-ти собст. К | Коск | V/Исг | 0,31 | |||
| Коэф. обор-ти заем. К | Коз/к | V/( KT+Kt)сг | - | |||
| Коэф. обр-ти ДЗ | Кодз | Д/ rсг | 8,64 | |||
| Срок товарного кредита и отсрочки платежей | Ткр | t/ Кодз | 42,2 | |||
| Коэф. обор-ти КЗ | Кокз | V/ Rсг | 8,56 | |||
| Срок обор-ти КЗ | Т | t/ Кокз | 42,6 | |||
| Рентабельность активов | Rа | Пч/ Всг*100% | 0,92 | |||
| Рентабельность собств. К | Rск | Пч/ Иссг*100% | 1,25 | |||
| Рентабельность заемного капитала | Rзк | Пч/(KT+Kt)сг *100% | - | |||
| Рентабельность продаж | Rпр | Пч/ V*100% | 4,1 | |||
| Рентабельность производства | Rп | Пч/C/cг*100% | 5,89 | |||
| Рентабельность ОС | Rос | Пч/ Fсг*100% | 0,79 | |||
| Экон. рент-ность по формуле Дюпона | Rа | Rпр*Коа | 0,902 | |||
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансовой устойчивости используем следующие показатели:
Абсолютные показатели: излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат (±DЕс); излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат (±DЕт); излишек всех средств на предприятии для формирования запасов и затрат (±DЕн ).
НГ КГ
DЕс -144182 DЕс -60701
DЕт -144182 DЕт -60701
DЕн 18943 DЕн 9476
Следовательно, предприятие ОАО «Уралсибнефтепровод» как на начало отчетного года так и на конец находилось в области критического финансового состояния, так как:
НГ КГ
DЕс < 0; DЕс <0;
DЕт < 0; DЕт <0 ; Þ S = { 0,0,1}
DЕн > 0; DЕн >0;
Это говорит о том, что предприятие ОАО «Уралсибнефтепровод» не может полностью покрыть кредиторскую задолженность денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.
Относительные показатели:
1) Коэффициент автономии:
НГ КГ
Ка 0,51 0,87
Так как Ка>0,5, то все обязательства могут быть покрыты собственными средствами.
В течение года Ка значительно увеличивается, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с):
НГ КГ
Кз/с 0,94 0,15
Кз/с<1, следовательно собственные средства превышают заемные.
На конец года Кз/с уменьшается из-за уменьшения капитала, следовательно заёмные средства превышают собственные, но на конец периода Кзс значительно уменьшается из-за увеличения капитала и снижения кредиторской задолженности.
3) Так как у нас недостаточно собственных средств на приобретение ОБС (DЕс < 0) , то коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности не могут быть рассчитаны.
4) Коэффициент имущества производственного назначения (Ки):
НГ КГ
Ким 0,94 0,98
Ки>0,5,Þ предприятие имеет достаточное количество имущества производственного назначения, причем за период это количество увеличилось за счет увеличения запасов.
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Для оценки платежеспособности предприятия используются три
относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств (активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
НГ КГ
Кал 0.02 0,03
Значение коэффициентов ниже нормы. Кал=0,03 означает, что на конец года предприятие может погасить краткосрочную задолженность на 3%.
2) Коэффициент ликвидности
НГ КГ
Кл 0,12 0,14
Значение коэффициентов ниже нормы, это означает, что у предприятия нет возможности отвечать по своим краткосрочным обязательствам даже в случае своевременных расчетов с дебиторами.
3) Коэффициент покрытия(Кп)
НГ КГ
Кп 0,28 0,44
Кп ≥ 2 - 2,25, Þ на конец года не достает до нормы, что характеризует платежную невозможность предприятия при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и реализацией готовой продукции, но и при условии продажи прочих материальных оборотных средств.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
При определении ликвидности баланса были сопоставлены итоги по каждой группе активов и пассивов.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса (млн. руб.)
| Активы | На начало года | На конец года | Пассивы | На начало года | На конец года |
| А1 | 3325 | 1902 | П1 | 163125 | 70177 |
| А2 | 15618 | 7574 | П2 | - | - |
| А3 | 27088 | 21435 | П3 | - | - |
| А4 | 289918 | 517017 | П4 | 172824 | 477751 |
| Баланс | 335949 | 547928 | Баланс | 335949 | 547928 |
Таблица 4
Проверка выполнения условия ликвидности баланса
| Рекомендуемые значения | На начало года | На конец года |
| А1>=П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| А2>=П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3>=П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| А4<=П4 | А4>П4 | А4>П4 |
На начало и на конец года по первому условию у предприятия недостаточно денег для уплаты долгов кредиторам, по четвертому условию видно превышение внеоборотных активов над собственными средствами. Анализ ликвидности баланса еще раз подтвердил критическое финансовое состояние предприятия.
2.5 Анализ кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность предприятия – это наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.
НГ КГ
Кз/с 0,94 0,15
Кл 0,12 0,14
Ra 0,92%
Хотя Кз/с=0,15 находится в пределах нормы, предприятие в настоящий момент не является кредитоспособным, т.к. его Кл=0,14 не соответствует нормативным значениям, то есть дебиторской задолженности и денежных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Предприятие ОАО «Уралсибнефтепровод» является некредитоспособным (ненадежным) заемщиком.
Rа=0,92% означает, что с каждого рубля активов предприятие получает чистую прибыль в размере 0,92 копеек.
2.6 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Большое внимание на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. Показатели оборачиваемости активов:
1) Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)