Сущность и принципы коммерческой деятельности (стр. 4 из 4)
· компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;
· комиссионное вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т. е. за предоставление имущества по договору лизинга;
· плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
· налог на добавленную стоимость.
При некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут дополнительно включаться:
· стоимость выкупаемого имущества - предмета договора, если выкуп этого имущества предусмотрен договором лизинга;
· налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;
· страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.
Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.
В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты (табл. 1).
Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т. е. продукцией или услугами лизингополучателя, и смешанную.
Таблица 1
Комплекс операций лизинговых платежей
| По форме платежей | По методу начисления | По периодичности внесения | По способу уплаты |
| Денежные | Инвестированные | Единовременные | Равными долями |
| Компенсационные | С авансом | - | С увеличивающимися размерами |
| Смешанные | Минимальные | - | С уменьшающими размерами |
| - | Неопределенные | - | - |
При компенсационной и смешанной формах платежей должны строго соблюдаться законодательно установленные правила определения цен на продукцию или услуги лизингополучателя.
Стороны договора могут избрать один из следующих методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей суммой, метод с авансом.
Метод с фиксированной общей суммой означает, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока действия договора лизинга с периодичностью, согласованной сторонами.
При методе начисления платежей с авансом стороны согласовывают его величину, уплачиваемую лизингополучателем при заключении договора, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется равными долями в течение всего срока договора.
В договоре лизинга должна быть согласована периодичность лизинговых взносов (ежемесячно, ежеквартально, один раз в полгода или ежегодно), а также точные даты их уплаты.
По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дигрессивной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размер платежеизменяется от больших к меньшим). Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготным периодом в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается. При любом выбранном сторонами способе выплаты платежей общая их сумма остается неизменной (рис. 1).
Рис 1. Схема оплаты лизинговых платежей
где 0-Т – срок договора лизинга;
0t– срок льготного периода; соответственно размер лизинговых платежей:
Пд – при дегрессивной шкале,
Пп – при прогрессивной шкале,
Пр – при регрессивной шкале
Пл – при наличии льготного периода
В условиях устойчивой экономики стоимость лизинговых платежей складывается из суммы амортизационных отчислений на имущество, платы за кредитные ресурсы, комиссионных выплат, оплаты сервисных услуг, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей (при международном лизинге), расходов по страхованию рисков.
Методически каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления (А0) на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренными методами. При этом обычный метод основан на действующих кормах в зависимости от стоимости имущества лизинга (Бс) и срока его эксплуатации Тэ: А0 = Бс / Тэ. При использовании же метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
где На - норма амортизации на полное восстановление;
Т - срок лизингового договора.
Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяется следующим образом:
где Стк - ставка за кредит, %;
Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, руб.
где Осп, Оск, - стоимость имущества лизинга соответственно на начало и конец года, руб.
Размер комиссионных выплат (Пко,) определяется по формуле:
где Кв - ставка комиссионных вознаграждений, %.
Плата за дополнительные услуги (Ду) складывается из:
Ду = Рк + Ру + Рр + Рд,
где Рк - командировочные расходы лизингодателя;
Ру - расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования), руб.;
Рр - расходы на рекламу лизингодателя, руб.;
Рд - Другие расходы на услуги лизингодателя, руб.
Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения
где Вt - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, руб.;
Стп - ставка налога на добавленную стоимость, %.
Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле
Лп = Aо + Пк + Кв + Ду + НДС + Тп
где Тп - таможенная пошлина, руб.
Величина лизинговых взносов определяется в соответствии с их периодичностью: Лвг = Лп / Т - при ежегодной выплате;
Лвк = Лп / Т / 4 - при ежеквартальной выплате;
Лвм = Лп / Т / 12 - при ежемесячной выплате.
В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от видов лизинга и платежей.
Приведенные расчеты производятся без учета дисконтирования денежных потоков.
Используются и другие методы расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять, исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:
Лп = Бс * К1 * К2 * ... * Кn
где К1,2…n- коэффициенты, выражающие взаимосвязь условии лизинговой сделки (количество их зависит от условии соглашения).
При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый во всех расчетах, определяется из соотношения
где Пс - ставка финансирования, %;
n - количество платежей в год;
N - общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения: N = n * Т.
Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения
где Бсо - остаточная стоимость в процентах от первоначальной стоимости.
Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется на коэффициент
При отсрочке первого платежа сумма лизинговой оплаты корректируется на коэффициент
где t - срок отсрочки в годах.
Таким образом, лизинговые выплаты можно определить и из соотношения
Список используемой литературы
1. ГК РФ с постатейными комментариями. М.: Тандем, 2000.
2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге» с изм. От 23.12.2003 № 186-ФЗ
3. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: «Правовая культура», 2007
4. Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность. Учебник.. «Инфра-М», 2005
5. Серегина Т.К. Коммерческая деятельность. Учебник . М.: ИВЦ «Маркетинг», 2005
6. Третьяк С.Н. Коммерческая деятельность, Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2006