Показатели рентабельности ООО «Рамикс»
| № | Показатели | |||||
| За 2002 год | За 2003 год | За 2004 год | 2003 год к 2002 году | 2004 год к 2003 году | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Данные финансовой отчетности | ||||||
| 1 | Среднегодовая стоимость ОФ | 450 315 | 500 609 | 559 646 | 50 294 | 59 037 |
| 2 | Источники собственных средств | 699 583 | 741 353 | 860 782 | 41 770 | 119 429 |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 511 404 | 581 733 | 490 751 | 70 329 | -90 982 |
| 4 | Средняя величина всех активов | 1 236 557 | 1 351 386 | 1 380 878 | 114 829 | 29 492 |
| 5 | Средняя величина текущих активов | 786 242 | 850 777 | 821 232 | 64 535 | -29 545 |
| 6 | Выручка от реализации | 1 296 134 | 1 041 232 | 1 518 520 | -254 902 | 477 288 |
| 7 | Себестоимость | 950 547 | 904 690 | 1 301 129 | -45 857 | 396 439 |
| 8 | Валовая прибыль | 345 587 | 136 542 | 217 391 | -209 045 | 80 849 |
| 9 | Прибыль от продаж | 330 418 | 116 556 | 193 963 | -213 862 | 77 407 |
| 10 | Чистая прибыль | 253 407 | 93 695 | 126 820 | -159 712 | 33 125 |
| Расчетные показатели (%) | ||||||
| 11 | Рентабельность общая, (предприятия), % (стр.10 / стр.4) ×100 | 20,5 | 6,9 | 9,2 | -13,6 | 2,3 |
| 12 | Рентабельность текущих активов, % (стр.10 / стр.5) ×100 | 32,2 | 11,0 | 15,4 | -21,2 | 4,4 |
| 13 | Рентабельность инвестиций, % (стр.10 / (стр.4 - стр.3)) ×100 | 34,9 | 12,2 | 14,2 | -22,8 | 2,1 |
Продолжение таблицы 4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 14 | Рентабельность собственного капитала, % (стр.10 / стр.2) ×100 | 36,2 | 12,6 | 14,7 | -23,6 | 2,1 |
| 15 | Рентабельность продукции, % (стр.10 / стр.6)*100 | 19,6 | 9,0 | 8,4 | -10,6 | -0,6 |
| 16 | Рентабельность затрат, % (стр.8 / стр.7) ×100 | 36,4 | 15,1 | 16,7 | -21,3 | 1,6 |
| 17 | Рентабельность производства, % (стр.9/ стр.1) ×100 | 73,4 | 23,3 | 34,7 | -50,1 | 11,4 |
Как показывают данные анализа все показатели рентабельности в 2003 году были значительно ниже показателей 2002 года.
В 2004 году все показатели рентабельности (кроме рентабельности продукции) немного увеличились, но не достигли того уровня, который был в 2002 году.
Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.
Определим влияние факторов объема продаж и цены на изменение рентабельности продаж по прибыли от реализации за 2004 год методом цепных подстановок.
Метод цепных подстановок является наиболее универсальным. Еще его называют приемом последовательного (постепенного) изолирования факторов. Этот метод предназначен для измерения влияния факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей.
Обозначим рентабельность продаж базового (2003 год) и отчетного (2004 год) периода за К0 и К1, соответственно. Имеем по определению:
К0 = Р0 / N0 ; К1 = Р1 / N1 ;
или
К0 = (N0 - S0) / N0 (11)
К1 = (N1 - S1) / N1 (12)
DК = К1 - К0 (13)
Где, Р1, Ро - прибыль от реализации продукции отчетного и базисного периода;
S1, So - затраты на производство и реализацию продукции;
N1, No - выручка от реализации продукции.
По исследуемому предприятию имеем следующие данные:
Р1 - 193963 тыс. руб. Р0 - 116556 тыс. руб.
S1 - 1301129 тыс. руб. S0 - 904690 тыс. руб.
N1 - 1518520 тыс. руб. N0 - 1041232 тыс. руб.
Подставим данные в формулы (11), (12) и (13):
К0 = (1041232 - 904690) / 1041232 = 0,131 = 13,1 %
К1 = (1518520 - 1301129) / 1518520 = 0,143 = 14,3%
DК = 0,143 - 0,131 = 0,012 = 1,2%
Влияние фактора изменения цены на рентабельность продаж определяется расчетом:
DКN = (N1 - S0) / N1 - (N0 - S0) / N 0 (14)
DКN = (1518520 - 904690) / 1518520 - (1041232 - 904690) / 1041232 = 0,273
Т.е. за счет увеличения выручки от реализации продукции рентабельность продаж увеличилась на 27,3 %. Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
DКS = (N1 - S1) / N1 - (N1 - S0) / N1 (2.5)
DКS = 0,143 - 0,404 = - 0,261
Т.е. за счет увеличения себестоимости продаж показатель рентабельности снизился на 26,1 %.
Сумма факторных отклонении дает общее изменение рентабельности продаж за период:
DК = DКN + DКS = 0,273 – 0,261 = 0,012 = 1,2%
Таким образом, повышение рентабельности продаж на 1,2 % явилось результатом влияния следующих факторов:
1. увеличения выручки от реализации продукции на 27,3 %:
2. роста себестоимости оказанных услуг на 26,1 %.
Анализ факторов, повлиявших на изменение рентабельности собственного капитала, проводится с помощью формулы DUPONT. Формула DUPONT устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций.
| Рентабельность собственного капитала | = | Чистая прибыль | × | Выручка от реализации | × | Всего активов |
| Выручка от реализации | Всего активов | Собственный капитал |
Оценка влияния изменений перечисленных показателей на рентабельность собственного капитала производится с помощью приема цепных подстановок. Согласно этому приему наибольшее влияние оказывает показатель, имеющий максимальную абсолютную величину коэффициента влияния.
Расчет показателей рентабельности собственного капитала и расчет влияния факторов на изменение ее уровня проведем с помощью таблицы 5.
Таблица 5
Рентабельность собственного капитала и расчет влияния факторов на изменение ее уровня
| № п/п | Показатели | 2003 год | 2004 год | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Данные финансовой отчетности | ||||
| 1 | Среднегодовые остатки собственного капитала | 500 609 | 559 646 | 59 037 |
| 2 | Чистая прибыль | 93 695 | 126 820 | 33 125 |
| 3 | Средняя величина всех активов | 1 351 386 | 1 380 878 | 29 492 |
| 4 | Выручка от реализации | 1 041 232 | 1 518 520 | 477 288 |
| Расчетные показатели | ||||
| 5 | Рентабельность реализованной продукции (стр.2/стр.4) | 0,090 | 0,084 | -0,006 |
| 6 | Коэффициент оборачиваемости (стр.4/стр.3) | 0,770 | 1,100 | 0,329 |
| 7 | Отношение средней величины активов к величине собственного капитала (стр.3/стр.1) | 2,699 | 2,467 | -0,232 |
| 8 | Рентабельность собственного капитала (стр.2 / стр.1 или стр.6*стр.7*стр.8) | 0,187 | 0,227 | 0,039 |
| 9 | Влияние на изменение рентабельности собственного капитала: | |||
| а) Рентабельности реализованной продукции | 0,174 | -0,013 | ||
| б) Коэффициента оборачиваемости | 0,248 | 0,074 | ||
| в) доли собственного капитала в общей величине источников формирования имущества | 0,227 | -0,021 | ||
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала: