Анализ финансовых результатов ПСК РА Стрежень (стр. 4 из 13)
Одновременно, результаты такого анализа являются составной частью анализа рентабельности продаж, рассчитанного как отношение прибыли от продаж к выручке.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (рис.2).
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удί); себестоимости (Сί) и уровня среднереализационных цен (Цί).
П=∑[VPПобщ * Удί (Цί-Сί)]. (7)
Рис. 2. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции обычно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
1.5.Методика анализа прибыли до налогообложения и чистой прибыли
Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.
Анализ прибыли до налогообложения включает ранее рассмотренные вопросы анализа прибыли от продаж, а также анализ состава и структуры прочих доходов и расходов. Основной состав прочих доходов и расходов представлен в табл.2.
Таблица 2
Состав прочих доходов и расходов
| Прочие доходы | Прочие расходы |
| Арендная плата и другие аналогичные доходы | Проценты уплаченные и начисленные к оплате |
| Лицензионные платежи и другие доходы, возникающие из представления прав на использование интеллектуальной собственности | Амортизация и другие расходы на имущество, сданное в аренду |
| Дивиденды и другие поступления | Расходы, связанные с предоставлением за плату прав на пользование интеллектуальной собственностью |
| Прибыль от совместной деятельности | Расходы, связанные с продажей и прочим выбытием имущества (кроме продукции и товаров) |
| Поступления от продажи имущества, не включенные в выручку, другие поступления от выбывшего имущества | Убытки от совместной деятельности |
| Проценты полученные и начисленные к получению | Расходы на оплату услуг кредитных организаций |
| Штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров к получению | Штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров – к выплате |
| Доходы от имущества, полученного безвозмездно | Суммы к выплате в возмещение причиненных убытков |
| Кредиторская задолженность, зачисленная в доходы по истечении срока исковой давности | Суммы дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности, сомнительная задолженность |
| Суммы дооценки имущества (кроме внеоборотного) | Суммы уценки имущества (кроме внеоборотного) |
| Положительные курсовые валютные разницы | Отрицательные курсовые валютные разницы |
| Суммы излишков, выявленных при инвентаризации, результаты операций с тарой и др. | Прочие расходы (убытки от списания недостач имущества, судебных издержек с тарой и др.) |
Важно понимать, что основным критерием отнесения доходов и расходов к прочим определяется их разовым и нестабильным характером возникновения.
Наличие существенных сумм данных доходов и расходов делает необходимым выяснение причин их возникновения, стабильность и прогнозируемость их наличия в будущем.[8, с.26-27]
Прибыль до налогообложения – это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.
Отношение прибыли до налогообложения к выручке отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов.
Прибыль до Прибыль Прочие Прочие
налогообложения от продаж доходы расходы
-------------------------- = -------------- + ----------- - -------------- (9)
Выручка Выручка Выручка Выручка
Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения.
ЧП = БП +/- ОНА -/+ ОНО – ТНП (10)
Где:
ЧП – чистая прибыль организации
БП – прибыль до налогообложения по данным бухгалтерского учета
ОНА – отложенные налоговые активы (дебетовое сальдо по счету 09)
ОНО – отложенные налоговые обязательства (кредитовое сальдо по счету 77)
ТНП – текущий налог на прибыль (налог на прибыль
Важно не только получать возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, т.е. обеспечить оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.
Анализ прибыли после налогообложения помимо рассмотренных блоков анализа прибыли от продаж, прочих доходов и расходов предполагает оценку влияния факторов налогообложения на конечный финансовый результат. При проведении внешнего анализа он, как правило, сводится к изучению динамики суммы уплаченного налога, оценке эффективной ставки налога и характеристике влияния налогового фактора на чистую прибыль и рентабельность продаж, рассчитанную по чистой прибыли.
Внутренний анализ является составной и неотъемлемой частью процесса налогового планирования и управления в организации. Он предполагает проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации и действующего налогового законодательства, определение текущей налоговой нагрузки организации, формирование налоговой учетной политики организации, а также экономико-правовой анализ договоров, заключенных или заключаемых организацией.
Оценка составляющих финансовых результатов деятельности предприятия зависит от выбранной его руководством финансовой стратегии и сформированной на ее основе учетной политики. В данном случае речь идет о возможности маневра (например, в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания резервов), позволяющей управлять величиной финансовых результатов как текущего, так и будущих периодов.
1.6.Анализ эффективности деятельности хозяйствующего субъекта
Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность (уровень прибыли), которая показывает размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.
Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации могут быть использованы различные показатели рентабельности, которые условно можно объединить в следующие группы:
1. показатели рентабельности капитала;
2. показатели рентабельности производства;
3. показатели рентабельности продаж;
4. показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков денежных средств.[15,с.78-83]
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей – рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.
Рентабельность всего капитала(совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.
, где (11) 
чистая прибыль, 
валюта баланса на конец и на начало года,Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Характеризует прибыльность или эффективность использования всех активов, сформированных за счет собственных и заемных источников. Существует два основных способа повышения рентабельности активов: