Ипотечное кредитование и перспективы его развития на рынке ценных бумаг России (стр. 15 из 16)

В заключении можно сказать, российский рынок ипотечных ценных бумаг фактически отпраздновал свой день рождения с вступлением в силу закона «Об ипотечных ценных бумагах». Этот закон регламентирует последний необходимый элемент системы ипотеки в России – непосредственно, сами ипотечные ценные бумаги. После этого можно сказать, что Россия обладает всеми необходимыми и достаточными условиями для полноценного использования института ипотеки на благо общества.

Список литературы

1. Закон РФ от 11.11.2003г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» с измен. От 29.12.2004 г.

2. Закон РФ от 16.07.1998г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» с измен. От 30.12.2004 г.

3. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000г. № 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации"// Собрание законодательства РФ, 2000, №3, ст. 278.

4. И.Т. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости: Учебное пособие.– СПб.: Питер. – 2000. –208 с.

5. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие // Под ред. Е.Ф. Жукова,– М.: ЮНИТИ. – 2000 г.– с. 324.

6. Довдиенко И.В. Ипотека. Учебно-практическое пособие. – М.: РДЛ.– 2002. – 272 с.

7. Мехряков В.Т. Развитие кредитных учреждений в России: Учебное пособие.– М.: Дека, 1996. – 235с.

8. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2005. – 208с.

9. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит: Учебное пособие. – М.: Экономика. – 2001. – 358с.

10. Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит.– 2002.– № 9. – с. 18-20.

11. Веремейкина В.Д. История развития ипотечных кредитных учреждений // Банковские услуги.– 2001.– № 11– с.34-39.

12. Голицын Ю. Ипотечная система дореволюционной России //Эксперт. –2000.– № 12.– с.24

13. Евтух А.Т. Жилищная ипотечная система: мировой опыт // Деньги и кредит.– 2000.– № 10.– с.45-53.

14. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы.– 2002.– №6. – с.19.

15. Иванов О. Ипотечные ценные бумаги: миф или реальность // Рынок ценных бумаг. – 2005. – №23-24.– с. 60-63.

16. Ипотечные пенные бумаги: когда миф превратится в реальность.// Рынок ценных бумаг. – 2002. – № 15.– с.22-29.

17. Исеев Р. Проблемы секьюритизации на современном этапе // Рынок ценных бумаг. – 2004. –№19. – с.42-43

18. Калашникова З.В. Зарубежный опыт жилищного кредитования и его применение в России // Финансовый менеджмент.– 2002.– № 1.– с. 100.

19. Климюк С. Бумажная ипотека дешевле // Эксперт.– 2002. – №15.– с. 16-11

20. Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. Американская модель ипотеки. // Рынок ценных бумаг. – 1999. – №8.– с.18-24.

21. Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. Развитие ипотечного кредитования в России // Рынок ценных бумаг. – 1999.– №8. – с.25-29.

22. Косарева Н., Пастухова Н., Рогожина Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России // Вопросы экономики.– 2001.– № 5.– с. 89-105.

23. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России// Деньги и кредит. – 2003.–№12.–с.67-68

24. Логинов М.П. Как решить жилищный вопрос. // ЭКО. – 2001. –№ 11.– с.60-77.

25. Минц В.М. Готов ли рынок? // Рынок ценных бумаг.– 2002.– №4.– с.20-24.

26. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело.– 2002.– № 6. – с.30-34.

27. Миронов М. Ценные бумаги на рынке недвижимости: то густо, то пусто. // Рынок ценных бумаг.– 2002.– № 15.– с. 19-21.

28. Миронов В., Попова А. Рынок ипотечных облигаций. // Рынок ценных бумаг.– 1998.– №4. – с.33-37.

29. Митрошина К. Ипотечные банки: зарубежная практика. // Финансовый бизнес. – 2000.– №8. – с.32-36.

30. Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования // Рынок пенных бумаг.– 1999.– № 4.– с.37-38.

31. Михайлова И. А. Ипотекой займутся только правильные кредиторы // Российская газета. – 2004. – № 5. – с. 4.

32. Павлова II.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность // Банковское дело.– 2000.– № 10.– с.35-40.

33. Пальянова С. Ипотечные ценные бумаги: рынки США и Германии. // Вестник НАУ-ФОР. – 2002.– 11 ноября. – с. 22-27.

34. Пастухова Н.С. Использование ценных бумаг как инструмента рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов. // Рынок ценных бумаг.– 2001.– № 6.– с.66-70.

35. Пастухова Н.С. Перспективы эмиссионных ипотечных ценных бумаг в России. // Рынок ценных бумаг. – 2002. – №6.– с. 18-20.

36. Петров В. Проблемы и перспективы обращения ипотечных ценных бумаг на торговых площадках // Рынок ценных бумаг. – 2004. – №8. – с. 35-37

37. Рубцов Б.Б. Современные системы финансирования ипотечных кредитов и рынки ценных бумаг, обеспеченных недвижимостью // Банковские услуги. – 1999. – №4. – с.26

38. Рубцов Б.Б. Современные фондовые инструменты финансирования ипотечных кредитов // Рынок ценных бумаг.– 2001.– №6.– с.73-79.

39. Рябченко Л.П. Развитие системы ипотечного кредитования в США // Бизнес и банки.– 1998.– №49. – с.7.

40. Ступин И. В. Все дело в деталях // Эксперт. – 2003. – № 40.– с. 37-39.

41. Суворов Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. – 2002. – № 4. – с.25-29.

42. Усоскин В.М. Секьюритизация активов // Деньги и кредит.– 2002.– №5.– с.39-44.

43. www.asdg.ru

44. www/irn.ru

45. www.rusipoteka.ru

46. www.finansy.ru

Приложения

Приложение 1

Основные этапы и порядок предоставления долгосрочных ипотечных жилищных кредитов

Этап 1:	Предварительная квалификация (одобрение) заемщика и оформление заявления на кредит.Заемщик должен получить всю необходимую информацию о кредиторе, об условиях предоставления кредита, о своих правах и обязанностях при заключении кредитной сделки. Банк-кредитор в свою очередь оценивает возможность потенциального заемщика взять кредит. При этом заемщик:· предоставляет в банк документы, необходимые для принятия предварительного решения о возможности предоставления кредита (удостоверяющие личность и семейное положение, характеризующие место постоянного жительства заемщика, подтверждающие сведения о доходе заемщика);· заполняет лист предварительной квалификации, который содержит общую информацию о заемщике, сведения о доходах и расходах и о приобретаемой квартире,· заполняет регистрационную форму, являющуюся предварительным заявлением на получение кредита.
Этап 2:	Андеррайтинг заемщика (оценка кредитором вероятности погашении ипотечного кредита).· Анализ финансовых возможностей заемщика (доходы/расходы, максимальная доля платежей в доходе);· Оценка стремления заемщика погасить кредит (кредитная история, арендные платежи, квартплата).· Оценка коэффициентов риска по ипотечному кредиту ("кредит/залог", ''расходы по кредиту /чистый доход");· Оценка имеющихся компенсирующих факторов (наличие ликвидных активов, поручителей).На основе предоставленной информации кредитный комитет банка принимает решение о выдаче кредита или дает мотивированный отказ. При положительном решении кредитор рассчитывает сумму кредита и формулирует другие важные условия его выдачи (срок, процентная ставка, порядок погашения).
Этап 3:	Подбор квартиры,соответствующей финансовым возможностям заемщика и требованиям кредитора, при этом заемщик вправе подобрать себе жилье как до обращения к кредитору, так и после. В первом случае продавец жилья и потенциальный заемщик заключают предварительный договор купли-продажи жилого помещения. В этом случае кредитор оценивает жилье с точки зрения обеспечения возвратности кредита и рассчитывает сумму кредита, исходя из доходов заемщика, вносимого первоначального взноса и стоимости жилья. Во втором случае потенциальный заемщик, уже зная сумму кредита, может подобрать подходящее по стоимости жилье
Этап 4:	Оценка жилья- предмета ипотеки с целью определения его рыночной стоимости. При этом услуги независимого оценщика оттачивает заемщик.
Этап 5:	Заключение договоровкупли-продажи имущества между заемщиком и продавцом, кредитного договора и договора ипотеки между заемщиком и кредитором. Затем заемщик-покупатель квартиры и банк подают документы в городское Бюро регистрации прав на недвижимое имущество на регистрацию договора купли-продажи и ипотеки (регистрация перехода прав собственности и залога).
Этап 6:	Проведение расчетовс продавцом жилого помещения. Заемщик оплачивает стоимость жилья за счет собственных (сумма первоначального взноса) и кредитных средств. При этом целесообразно, чтобы кредитор непосредственно участвовал и полностью контролировал процесс расчетов по договору купли-продажи.
Этап 7:	Страхованиепредмета ипотеки, жизни, здоровья и трудоспособности заемщика за его счет.
Этап 8:	Обслуживание ипотечного кредита.• График ежемесячных платежей для заемщика;• Сбор ежемесячных платежей;• Ведение учета по выданным кредита;• Обработка досрочных платежей;• Работа с проблемными кредитами.

Приложение 2

Модель работы кредитных обществ в России конца XIX в.

Приложение 3

Механизм взаимодействия Агентства по ипотечному жилищному кредитованию и участников ипотечного рынка