Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО Медведь (стр. 7 из 9)
| На начало 2006 года | На конец 2006 года | ||
| А1 | 2540 | А1 | 509 |
| А2 | 76578 | А2 | 90585 |
| А3 | 44924 | А3 | 33071 |
| А4 | 225887 | А4 | 112106 |
Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты:
| На начало 2006 года | На конец 2006 года | ||
| П1 | 1464 | П1 | 5258 |
| П2 | 328608 | П2 | 222536 |
| П3 | 0 | П3 | 0 |
| П4 | 19857 | П4 | 8477 |
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Нормативное значение ≥ 0,2. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» на два порядка ниже. Это означает, что каждый день подлежат погашению только 0,22% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 448 дней.
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» меньше почти в 2 раза. Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент покрытия:
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует прогнозируемые возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Нормативное значение ≥ 2. Т.к. коэффициент покрытия на конец 2006 года < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Данный коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение полугода. Нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент составляет 0,31, это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода.
3.3.2 за 2007 год
Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности:
| На начало 2007 года | На конец 2007 года | ||
| А1 | 509 | А1 | 31752 |
| А2 | 90585 | А2 | 81283 |
| А3 | 33071 | А3 | 128030 |
| А4 | 112106 | А4 | 392122 |
Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты:
| На начало 2007 года | На конец 2007 года | ||
| П1 | 5258 | П1 | 211545 |
| П2 | 222536 | П2 | 164836 |
| П3 | 0 | П3 | 0 |
| П4 | 8477 | П4 | 9367 |
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Нормативное значение ≥ 0,2. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» в 2,4 раз ниже. Это означает, что каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» меньше в 2,33 раза. Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент покрытия:
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует прогнозируемые возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Нормативное значение ≥ 2. Т.к. коэффициент покрытия на конец 2007 года < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Данный коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение полугода. Нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент составляет 0,34, это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода.
4 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «МЕДВЕДЬ»
4.1 Анализ динамики показателей ОАО «Медведь»
за 2006 – 2007 гг.
Представим, полученные величины показателей из раздела 3 в виде таблиц и рисунков.
Таблица 4.1.1
Анализ структуры и динамики активов и пассивов
| Показатель | 2006 г | 2007 г | Изменения | |||
| на начало | на конец | на начало | на конец | за 2006 г | за 2007 г | |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,55 | 1,11 | 1,11 | 0,61 | 0,56 | -0,49 |
| Чистые активы (тыс. руб.) | 19857,00 | 8477,00 | 8477,00 | 9367,00 | -11380,00 | 890,00 |
| Собственный оборотный капитал (тыс. руб.) | -206030,00 | -103629,00 | -103629,00 | -382755,00 | 102401,00 | -279126,00 |
| Коэффициент автономии | 0,06 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | -0,02 | -0,02 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 16,62 | 26,87 | 26,87 | 66,60 | 10,25 | 39,73 |
Рис. 4.1.1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов
Рис. 4.1.2. Анализ структуры и динамики активов и пассивов (тыс. руб.)Вывод: анализ таблицы 4.1.1 и рисунков 4.1.1 и 4.1.2 показал, что:
-Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2006 г. поднялся более чем в 2 раза и достиг значения 1,11, это означало, что оборотные активы практически равны внеоборотным, т.е. практически все собственные средства используется в оборотных активах. Но к концу 2007 г. данный коэффициент снизился более чем на половину. Величина данного коэффициента (0,61) показывает, что оборотные активы почти в 1,6 раза меньше внеоборотных, т.е. в оборотных активах участвуют не только собственные средства, но и привлеченные.
-Коэффициент автономии (0,06) на начало 2006 г. на порядок меньше нормативного (нормативное значение ≥ 0,5). К концу 2007 г. этот коэффициент отклонился от нормативного в 50 раз и достиг значения 0,01. Это означает, что все средства предприятия состоят практически из заемных средств.
-Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало 2006 г. составил 16,62, к концу 2006 г. – 26,87, а концу 2007 г. – 66,6. Его нормативное значение равно ≤ 1. Полученные расчетные значения показывают, что ОАО «Медведь» не может покрыть собственными средствами свои обязательства, т.е. в начале 2006 г. на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, пришлось привлечь 16,62 руб., в конце 2006 г. – 26,87 руб., а в конце 2007 г. даже 66,6 руб.