Финансовый анализ деятельности предприятия ООО Светлячок (стр. 4 из 5)

Таблица 9

Показатели.	На начало периода	На конец периода
ΔСОС	<0	<0
ΔСД	<0	>0
ΔОИ	<0	>0

Вывод: в начале отчетного периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства, а к концу периода – в нормальном финансовом состоянии, при котором гарантируется платежеспособность предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

Таблица 10

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Вывод
1. Коэффициент капитализации (соотношения заемного и собственного капитала)	U1 = ЗК/СК = (ДО+КО)/СК = (с.590+с.690)/с.490	Не выше 1,5	0,29	0,32	Значения соот-ветствуют нор-мативу. Величи-на собственного капитала более чем в 3 раза больше заем-ного.
2. Коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными источниками финансирования (СОС)	U2 = СОС/ТА = (с.490-с.190)/с.290	Нижняя граница 0,1 opt. U2 ≥ 0,5	0,0026	0,07	Практически все оборотные акти-вы финанси-руются за счет заемных средств. Но наблюдается возрастание показателя
3. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости, автономии)	U3 = СК/Б = с.490/с.700	U3 ≥ 0,4-0,6 Доля собственных средств в обороте предприятия должна быть более 50%	0,78	0,76	Собственные средства состав-ляют более 75% в общей сумме источников фи-нансирования. Значит предп-риятие устой-чиво и незави-симо от внеш-них кредиторов
4. Коэффициент концентрации заемного капитала	U4 = ЗК/Б = (с590+с.690)/с.700	U3+U4 =1	0,22	0,24	Т.к. U3 намного выше U4, то финансовое предприятие устойчивое
5. Коэффициент финансовой зависимости	U5=1/ U3	1,28	1,32	Т.к. этот пока-затель увеличи-лся, то увеличи-лась доля заем-ных средств
6. Коэффициент финансирования	U6=с.490/(с.590+с.690)	U6 ≥ 0,7 opt. ≈1,5	3,45	3,13	Коэффициенты являются высо-кими. Большая часть деятель-ности финанси-руется за счет собственных средств
7. Коэффициент финансовой устойчивости	U7=(с.490+с.590)/ с.300	U7 ≥ 0,6	0,81	0,79	Значения соот-ветствуют нор-мативу. 80% актива финан-сируется за счет устойчивых ис-точников. Пред-приятие финан-сово устойчиво.
8. Коэффициент маневренности собственного капитала	U8=СОС/СК = (с.490-с.190)/с.490	0,0008	0,02	Собственные средства прак-тически не используются в текущей деяте-льности для финансирования оборотных средств. Рост этого коэффи-циента свидете-льствует об улучшении фи-нансового сос-тояния
9. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	U9=СОС/З = (с.490-с.190)/ (с.210+с.220) где З – запасы на балансе предприятия	U9 =0,5-0,8	0,014	0,38	Значения не соответствуют нормативу, но наблюдается увеличение. Т.е. материальные запасы финан-сируются не за счет СОС.

Вывод: исходя из полученных показателей финансовой устойчивости предприятие «Светлячок» является финансово устойчивым.

4. Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия – динамичность развития предприятия, достижение им поставленных целей, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта его продукции. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Любое предприятие имеет три вида ресурсов:

а) материальные,

б) трудовые,

в) финансовые.

Рассмотрим подробнее оценку эффективности использования каждого вида ресурсов предприятия.

а) Оценка эффективности использования материальных ресурсов осуществляется на основе показателя фондоотдачи:

Фондоотдача за аналогичный период предыдущего года = 0,58

Фондоотдача за отчетный период = 0,76

Рост данного показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию. Этот показатель показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль вложений в основные средства.

б) Основным показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником (ГВ):

где ТП – товарная продукция (объем товарной продукции в стоимостном или натуральном выражении);

Ч – численность работников (50 чел).

ГВ за аналогичный период предыдущего года = 4 294,85

ГВ за отчетный период = 5 781,13

в) Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах):

Коэффициент оборачиваемости средств в активах за аналогичный период предыдущего года = 0,4

Коэффициент оборачиваемости средств в активах за отчетный период = 0,53

Рост в динамике данного показателя рассматривается как благоприятная тенденция. Данный показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Коэффициенты деловой активности

Таблица 11

№ п/п	Наименование коэффициента	Способ расчета	Формула расчета	За отчетный период	Пояснения
Общие показатели оборачиваемости
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)	d1 = выручка от реализации / средний за период итог баланса	d1 = с.010 ф.2/ ((с.300 ф.1 на нач.пер.+ с.300 ф.1 на конец периода)/2)	0,53	Количество обо-ротов за период всего капитала не велико. Иму-щество исполь-зуется неэффек-тивно.
2	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)	d2 = выручка от реализации / (средняя за период величина запасов по балансу + средняя за период величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений)	d2 = с.010 ф.2 / (с.210 ф.1 + с.250 ф.1 + с.260 ф.1), где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	8,5	Скорость обо-рота всех моби-льных средств предприятия достаточно вы-сока.
3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	d3 = выручка от реализации / средняя за период величина источников собственных средств предприятия	d3 = с.010 ф.2 / с.490 ф.1, где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	0,7	Показывает ско-рость оборота собственного ка-питала, т.е. полу-чаем, что на 1 руб. вложенного СК приходится 0,7 руб. выручки.
4	Фондоотдача	d4 = выручка от реализации / средняя за период величина основных средств	d4 = с.010 ф.2 / с.120 ф.1, где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	0,76	Показывает эф-фективность ис-пользования толь-ко основных сред-ств организации
Показатели управления активами
5	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	d5 = выручка от реализации / средняя за период величина денежных средств	d5 = с.010 ф.2 / с.260 ф.1, где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	30,7	Показывает ско-рость оборота денежных сре-дств. Предпри-ятие эффек-тивно исполь-зует свои дене-жные средства
6	Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов)	d6 = выручка от реализации / средняя за период величина запасов	d6 = с.010 ф.2 / (с.210 ф.1 + с.220 ф.1), где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	12,16	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализиру-емый период
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	d7 = выручка от реализации / средняя за период дебиторская задолженность	d7 = с.010 ф.2 / с.230 ф.1 или с.240 ф.1, где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	3,06	Показывает рас-ширение или сни-жение коммер-ческого кредита, предоставляемого организацией
8	Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	d8 = 360 / d7	117,65	Средний срок по-гашения дебитор-ской задолжен-ности достаточно высокий
9	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d9 = выручка от реализации / средняя за период кредиторская задолженность	d9 = с.010 ф.2 / с.620 ф.1, где в знаменателе рассчитывается величина средняя за период	2,87	Показывает рас-ширение или сни-жение коммер-ческого капитала, предоставляемого организации.
10	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)	d10 = 360 / d9	125,44	Средний срок возврата долгов организации по текущим обяза-тельствам высок.

Вывод: у предприятия есть все предпосылки для эффективного развития и достижения своих целей.