Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает наличие материальных запасов, необходимых для его финансовой устойчивости. Для рассматриваемого предприятия значение данного показателя соответствуют нормативному ограничению, но данный коэффициент имеет тенденцию к снижению. Так, в 2008г. по сравнению с 2007г. он снизился на 0,11, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 0,16.
Коэффициент автономии характеризует степень независимости предприятия от внешних кредитов и займов. Значения данного показателя на протяжении анализируемого периода очень высоки, но наблюдается незначительное снижение.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2008г. по сравнению с 2007г. он увеличился на 0,03, в 2009г. по сравнению с 2008г. –также на 0,03.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме. Значения этого показателя в 2007-2008гг. находятся в пределах нормативного ограничения. В 2009г. наблюдается снижение на 0,03 по сравнению с 2008г., а это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств для финансирования оборотных средств.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210-220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая НДС по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).
Анализ типа финансовой устойчивости ООО «ЧЧЧ» представим в таблице 2.6.
Таблица 2.7
Анализ типа финансовой устойчивости ООО «ЧЧЧ», тыс. руб
| № п/п | Показатели | 2007г | 2008г | 2009г |
| 1 | Собственный капитал | 6 606 718 | 6 621 753 | 6 420 761 |
| 2 | Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | - | - | - |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 1 123 397 | 1 472 474 | 1 869 295 |
| 4 | Внеоборотные активы (основной капитал) | 6 095 926 | 6 221 224 | 6 237 869 |
| 5 | Запасы и затраты | 1 386 335 | 1 564 880 | 1 822 754 |
| Расчет типа финансовой устойчивости | ||||
| 6 | Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.4) | 510 793 | 400 529 | 110 264 |
| 7 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.6-стр.5) | -875 542 | -1 164 352 | -288 810 |
| 8 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (стр.6+стр.2-стр.5) | -875 542 | -1 164 352 | -288 810 |
| 9 | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.6+стр.2+стр.3-стр.5) | 247 855 | 308 123 | 60 268 |
| 10 | Тип финансовой устойчивости | 0,0,1 | 0,0,1 | 0,0,1 |
На основе полученных данных, представленных в таблице 2.6. можно сделать вывод, что ООО «ЧЧЧ» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое, как правило, характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.
Для подтверждения сделанных выводов или их опровержения далее в работе проведем оценку ликвидности и анализ платежеспособности ООО «ЧЧЧ».
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Активы ООО «ЧЧЧ» сгруппируем по степени ликвидности (табл.2.8.).
Таблица 2.8.
Перегруппированная структура баланса по степени ликвидности ООО «ЧЧЧ» за 2007-2009гг
| АКТИВ | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 939 | 1376 | 745 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 246916 | 306747 | 228689 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 1386331 | 1564876 | 1822748 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 6095926 | 6221224 | 6237869 |
| ПАССИВ | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1. Наиболее срочные обязательства | 1123397 | 1472474 | 1869295 |
| 2. Менее срочные обязательства | - | - | - |
| 3. Долгосрочные пассивы | - | - | - |
| 4. Постоянные пассивы | 6606714 | 6621749 | 6420756 |
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4
Для ООО «ЧЧЧ» первое неравенство не выполняется в течение анализируемого периода, а четвертое неравенство выполняется. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл.2.9.).
Таблица 2.9
Динамика показателей ликвидности ООО «ЧЧЧ»
| Наименование показателей ликвидности | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | 0,0001 | 0,0002 | 0,0001 | ≥0,2-0,25 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) | 0,04 | 0,05 | 0,04 | 0,7-0,8 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 0,25 | 0,28 | 0,32 | От 1 |
Анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому уровень коэффициента приближен к нулю, что свидетельствует об отсутствии ООО «ЧЧЧ» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней).
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так, в 2007г. значение данного показателя составило 0,04, к 2008 году оно увеличилось на 0,01и составило 0,05. В 2009г. по сравнению с 2008г. наблюдается снижение на 0,01.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Так, в 2008г. по сравнению с 2007г. данный показатель увеличился на 0,03, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 0,04. Значения данного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода не соответствуют нормативному ограничению.
Основной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности «больных» статей, а именно: просроченных задолженностей.
Результаты анализа динамики дебиторской задолженности и оценку ее качественного состояния приведем в таблице 2.10.
На основе данных таблицы 2.10. можно сделать вывод:
- если в 2008 году по отношению к 2007 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 руб. или на 24%, то в 2009 году по отношению к 2008 году ее величина сократилась на 78058 руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «ЧЧЧ» сократилась на 18228 руб. или 7%;
Таблица 2.10
Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «ЧЧЧ» за 2007-2009гг
| руб. | Изменение | |||||
| 2007г | 2008г | 2009г | 2008г по отношению 2007г | 2009г по отношению 2008г | 2009г по отношению 2007г | |
| Дебиторская задолженность | 246916 | 306747 | 228689 | 59831 | -78058 | -18227 |
| в т. ч. просроченная | 37037 | 49079 | 41164 | 12042 | -7915 | 4127 |
| из нее свыше 3-х месяцев | 6173 | 8589 | 7318 | 2416 | -1271 | 1145 |
- наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.
Немаловажным условием для анализа финансового состояния предприятия и в частности анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение оборачиваемости задолженности предприятия.
Результаты анализа оборачиваемости дебиторской задолженности приведем в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ оборачиваемости дебиторский задолженности