Полный финансовый анализ предприятия (стр. 3 из 9)

3. Оценка ликвидности баланса ООО «Оскар-Информ» (2007 год)

Группировка активов[1]				Группировка пассивов[2]
Таблица №4		Таблица №5
Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %	Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %
1	2	3	4	1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	16045	1,4	А1>П1		П1	Наиболее срочные пассивы (П620)	290553	24,8
										А2	Быстро реализуемые активы (А240)	105192	9,0	А2>П2		П2	Краткосрочные пассивы (П610+П660)	31024	2,6
А3	Медленно реализуемые активы (А210…230+А270)	635405	54,2	А3>П3		П3	Долгосроч. Пассивы (П590+П630…П650)	150420	12,8
										А4	Трудно реализуемые активы (А190)	415022	35,4	П4	Устойчивые пассивы (П490)	699667	59,7
ИТОГО АКТИВЫ		1171664	100	ИТОГО ПАССИВЫ		1171664	100

Анализ табл. 4 показал, что структура наиболее ликвидных активов увеличилась в 2007 году на 1,3% по сравнению с 2005 годом.

Структура труднореализуемых активов предприятия снизилась, если в 2005 году составляла 15,1%, то в 2007 году составила 9%.

Медленно реализуемые активы составляли в 2005 году – 41,1%, в 2007 году – 12,8%. Произошло снижение структуры медленно реализуемых активов.

Трудно реализуемые активы составили в 2005 году – 43,7%, 2007 году – 35,4%, что свидетельствовало о снижении структуры труднореализуемых активов.

Данные табл. 5 показывают, что структура наиболее срочных обязательств снизилась и составляла в 2007 году 24,8%.

Структура краткосрочных обязательств осталась без изменений, так как в 2005 года она составляла 2,6% и в 2007 году – 2,6%.

Долгосрочные обязательства составляют в 2005 году – 14,9%, в 2007 году – 12,8%, что свидетельствует о снижении заемных средств.

3.1 Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Таблица №6

Наименование							2007 год				Комментарий
1	2						3				4
Ликвидность активов (по группам)							0,055
											3,391
	4,224
					Ликвидность предприятия	1,177				Совокупный показатель ликвидности активов
	0,738															Общий показатель ликвидности баланса
						Схема №1
Критериальные условия ликвидности баланса
Локальные критерии ликвидности активов											комплексная оценка ликвидности баланса
А1>П1		А2>П2						А3>П3			(А1+А2)>(П1+П2)
																А1,2,3>П1,2,3
											А1‑П1		А2‑П2		(А1+А2) – (П1+П2)						Единица измерения
-274508		74168		-200340						млн. руб.
-23,4		6,3		-17,1						%

Платежный излишек (+), недостаток (–) определяется как разница между активом соответствующей классификационной группы

Как видно из произведенных выше расчетов по структуре активов и пассивов в соответствующей классификационной группе «А1‑П1» возникает платежный недостаток. В группе «А2‑П2» – напротив образуется платежный излишек. В объединенной группе «А1А2‑П1П2» – также возникает платежный излишек. Что говорит о нерациональном использовании активов предприятия.

4. Оценка финансовой устойчивости ООО «Оскар-Информ»

4.1 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов)ООО «Оскар-Информ»

Таблица №7

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доля основных средств в имуществе предприятия	Основные средства А120			Имущество предприятия А300			0,303	0,317	0,257
										307793	308932	300571	1017468	973843	1171664
	Доля оборотных средств в имуществе предприятия	Оборотные активы А290			Активы предприятия А300											0,563	0,560	0,646
										572741	544968	756642	1017468	973843	1171664
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)		Незавершенное строительство А130			Имущество (активы) А300			0,118	0,123										0,098
										119956	119830	114265	1017468	973843	1171664
	Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия	Долго- и краткосрочные финансовые вложения (А140+А250)			Валюта баланса А300											0,017	0,0001	0,0002
										16978	113	186	1017468	973843	1171664

Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение оценки и диагностики состояния имущества или активов предприятия во взаимосвязи с анализом структуры активов и структуры капитала или пассивов, за счет которого данные активы сформированы.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемую высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия осуществлена структурная характеристика имущественного потенциала предприятия приведенная в табл. 7.

Данные табл. 7 показывают, что доля основных средств в имуществе предприятия в 2005 году составляла 0,303, в 2006 году – 0,317, в 2007 году – 0,257., что свидетельствует о сокращении инвестиционной деятельности предприятия.

Доля оборотных средств в имуществе предприятия по сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,08 и составила в 2007 году 0,646. – это говорит об увеличении производственной программы, ее расширении.

В статье запасов значительно увеличились сырье, материалы, готовая продукция в связи с трудностями сбыта, если в 2005 году составляли 0,22, то в 2007 году – 0,32.

Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия составила в 2005 году – 0,118, в 2006 году – 0,123, в 2007 году – 0,098. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств.

Оценка состояния основных средств предприятия осуществлена в табл. 8.

4.2 Оценка состояния основных средств ООО «Оскар-Информ»

Таблица №8

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П490			Внеоборотные активы А190			1,247	1,265	1,686
										554595	542451	699667	444727	428875	415022
	Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы А190			Капитал и резервы П490											0,802	0,791	0,593
										444727	428875	415022	554595	542451	699667
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия		Незавершенное строительство А130			Основные средства А120			0,390	0,388										0,380
										119956	119830	114265	307793	308932	300571
	Отношение долгосрочных инвестиций к текущим активам предприятия	Основные средства А120			Оборотные средства А290											0,537	0,567	0,397
										307793	308932	300571	572741	544968	756642

Анализ данных табл. 8 показывают, что коэффициент инвестирования находился в норме 1 с 2005 года по 2007 год. Коэффициент инвестирования показывает какая доля основных активов сформирована за счет собственного капитала.