Анализ финансовой отчетности ООО АгроСнаб (стр. 3 из 5)
Осуществим анализ неравенств ликвидности. Данные о группах активов и пассивов представлены в таблице 2.1.
Неравенства в нашем случае будут иметь вид:
2007г.: А1>П1;
А2=П2;
А3=П3;
А4<П4.
2008г.: А1<П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4>П4.
2009г.: А1<П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4.
Таблица 2.1 Анализ абсолютных показателей ликвидности
| Показатели | Горизонтальный анализ | ||||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонение, +/- | Отклонение, +/- | |
| А₁ | 10 | 117 | 135 | 107 | 18 |
| А₂ | 0 | 463 | 569 | 463 | 106 |
| А₃ | 0 | 480 | 454 | 480 | -26 |
| А₄ | 0 | 34 | 20 | 34 | -14 |
| БАЛАНС | 10 | 1094 | 1178 | - | - |
| П₁ | 0 | 1026 | 967 | 1026 | -59 |
| П₂ | 0 | 38 | 33 | 38 | -5 |
| П₃ | 0 | 0 | 0 | - | - |
| П₄ | 10 | 30 | 178 | 20 | 148 |
| БАЛАНС | 10 | 1094 | 1178 | - | - |
Из неравенств ликвидности баланса видно, что в 2007 г. предприятие находилось в безрисковой зоне, в 2008 г. выполнялись только второе и третье неравенства, а в 2009г. предприятие находилось в зоне допустимого риска. Невыполнение первого из четырех неравенств в 2008 и 2009 гг. говорит о возможных проблемах с платежеспособностью ООО «АгроСнаб» в ближайшей перспективе. Второе и третье неравенства во всех рассматриваемых годах позволяют судить о нормальной способности отвечать по своим обязательствам в более отдаленной перспективе. В 2008 году четвертое неравенство ликвидности баланса говорит об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия.[4]
2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках
Проведем анализ платежеспособности предприятия на базе расчета следующих коэффициентов ликвидности:
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) = денежные средства и их эквиваленты / краткосрочные обязательства (нормативное значение ≥0,2).
Кал2007 = 0;
Кал2008 = 0,11;
Кал2009 = 0,14;
- Коэффициент критической ликвидности (Ккл) = (оборотные активы – запасы) / краткосрочные обязательства (нормативное значение 0,8-1,0).
Ккл2007 = 0;
Ккл2008 = 0,55;
Ккл2009 = 0,70;
- Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) = оборотные активы / краткосрочные обязательства (нормативное значение ≥2).
Ктл2007 = 0;
Ктл2008 = 1,00;
Ктл2009 = 1,16.
Представленные расчеты показывают, что ни один из коэффициентов, ни в одном из рассматриваемых годов не достиг своего нормативного значения. В качестве положительного момента можно отметить лишь то, что по каждому коэффициенту наблюдается положительная тенденция к росту.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках приведем в табличной форме (табл. 2.2).
Охарактеризуем приведенные расчеты. В первую очередь следует сказать, что рассматривать изменения, произошедшие во временном лаге 2007-2008, нецелесообразно, поскольку предприятие не имело финансовых результатов в 2007 году. 2009 год характеризуется значительным сокращением выручки от продаж, что, по всей видимости, явилось следствием падения объемов продаж (подтверждается также сокращением себестоимости).
Таблица 2.2 Анализ изменения статей отчета о прибылях и убытках
|
Показатель | Горизонтальный анализ | |||||
| 2007г. | 2008г | 2009г. | Откл., +/-,08-07 | Откл., +/-,09-08 | Темп роста, %,09-08 | |
| Выручка от продажи товаров | 0 | 6469 | 2821 | 6469 | -3648 | 43,61 |
| Себестоимость проданных товаров | 0 | 5258 | 2321 | 5258 | -2937 | 44,14 |
| Валовая прибыль | 0 | 1211 | 500 | 1211 | -711 | 41,29 |
| Коммерческие расходы | 0 | 1153 | 355 | 1153 | -798 | 30,79 |
| Прибыль от продаж | 0 | 58 | 145 | 58 | 87 | 250 |
| Прочие доходы | 0 | 12 | 60 | 12 | 48 | 500 |
| Прочие расходы | 0 | 37 | 19 | 37 | -18 | 51,35 |
| Прибыль до налогообложения | 0 | 33 | 186 | 33 | 133 | 563,64 |
| Текущий налог на прибыль | 0 | 13 | 38 | 13 | 25 | 292,31 |
| Чистая прибыль | 0 | 20 | 148 | 20 | 128 | 740 |
При этом сокращение выручки произошло в более высоком темпе, чем сокращение себестоимость, и это повлияло на уменьшение показателя валовой прибыли. Величина коммерческих расходов также изменилась в отрицательном направлении. При этом их сокращение по абсолютной величине превысило сокращение валовой прибыли, следствием чего стал возможным положительный прирост прибыли от продаж. Прибыль до налогообложения также увеличилась, на что оказали определенное влияние два фактора: значительный рост прочих доходов и уменьшение прочих расходов. Таким образом результативный показатель (чистая прибыль) получил абсолютный прирост в размере 128 тыс.руб.
Произведем анализ рентабельности продаж на основе нижеследующих показателей.[6]
Показатели рентабельности продаж включают показатели, рассчитанные как отношения различных видов прибыли (на основании данных отчета о прибылях и убытках) к выручке. К ним относят:
(2) 
Расчеты показывают, что рентабельность продаж за рассматриваемый период увеличилась с 0 до 0,009, а затем и до 0,051. Указанные значения невелики, однако их тенденция к росту является положительным фактором.
(3) 
Данный показатель также изменялся в положительную сторону и итоговое его значение составило 0,066 рубля прибыли до налогообложения в рубле выручки.
(4) 
Рентабельность продаж по чистой прибыли претерпела абсолютно идентичную динамику, как и в случае с предыдущим показателем. Ее итоговое значение в 2009 году составило 0,052.[11]