Центральные банки 6 (стр. 4 из 8)

2. ориентация и стимулирование деятельности банка в областях кредитования, направленных на выполнение приоритетных задач экономики;

3. научная организация денежного обращения в народном хозяйстве;

4. регулирование денежного обращения;

5. обеспечение устойчивости рубля;

6. единая денежно-кредитная политика;

7. организация расчетов и кассового обслуживания;

8. защита интересов вкладчиков, банков;

9. надзор за деятельностью коммерческих банков;

10. внешнеэкономическая деятельность.

Но, в отличие от командной экономики, теперь методы управления банковской системой в основном экономические:

1. изменение норм обязательного резервирования в ЦБР;

2. изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБР коммерческим банкам, а также процентных ставок по ним;

3. проведение операций на открытом рынке с ценными бумагами и валютой.

ЦБР является кредитором последней инстанции.

К основным функциям Центрального банка относятся следующие:

1. эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства для окончательного погашения долговых обязательств;

2. функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, т.е. каждый банк - член национальной кредиткой системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны;

3. функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств у частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей;

4. предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, т.к. в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП страны. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой;

5. клиринговая функция, или функция проведения безналичных расчетов.

Центральный банк как национальный институт располагает значительным инструментарием, с помощью которого он может регулировать деятельность как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Проводя политику, направленную на стабилизацию банковской системы, Центральный банк может требовать от коммерческих банков увеличения их резервов, выдавать им в порядке поддержки краткосрочные кредиты или, напротив, отзывать лицензии на проведение банковских операций, сдерживать открытие филиалов. В соответствии с политикой Центрального банка коммерческие банки также меняют свою тактику - расширяют или сужают инвестиции, регулируют направление своей деятельности.

2. Анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка России

Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижения безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны наиболее распространенными из них являются:

- изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки центрального банка (учетная, или дисконтная, политика);

- изменение норм обязательных резервов;

- операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

- регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.)

указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом.

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

- прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

- регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размеров выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам

по кредитам и др.

Банк России устанавливает следующие экономические нормативы для банков:

- минимальный размер уставного капитала;

- предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска;

- показатели ликвидности баланса банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов;

- минимальный размер обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в процентном отношении к обязательствам банков;

- максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятии риска включается вся сумма вложений и кредитов этому заемщику, а также выданные по его поручению обязательства);

- ограничение размеров валютного и курсового рисков;

- ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.

Банк России осуществляет функции регулирования и надзора за деятельностью банков для поддержания стабильности денежно-кредитной системы, при этом Банк России не вмешивается в оперативную деятельность банков.

2.1 Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики за январь—сентябрь 2007 года

За январь—сентябрь 2007 г. рублевая денежная масса возросла на 27,8%, в том числе в III квартале — на 5,9% (за аналогичный период 2006 г. данные показатели составили 28,2 и 9,3% соответственно). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за 9 месяцев 2007 г. на 18,9% (за аналогичный период 2006 г. — на 19,6%).

Рост денежного агрегата М0 за январь—сентябрь составил 15,6%, в том числе в III квартале — 6,4% (за сопоставимые периоды 2006 г. — 19,5 и 7,5% соответственно). Динамика наличных денег в обращении отражает главным образом изменение размеров номинальной заработной платы и пенсий.

В условиях укрепления российского рубля объемы нетто-продаж населению наличных долларов США уменьшались. Несмотря на рост чистых продаж наличных евро, в целом нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками через обменные пункты физическим лицам сократились за 9 месяцев 2007 г. примерно до 1,05 млрд. долл. США (в 2006 г. аналогичный показатель составил 4,69 млрд. долл. США).

Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за январь—сентябрь 2007 г. на 33,2%, в том числе за III квартал — на 5,7% (за сопоставимые периоды 2006 г. — на 32,6 и 10,1% соответственно). Темпы прироста депозитов населения в январе—сентябре 2007 г. составили 26,5% (за 9 месяцев 2006 г. — 30,6%). Рост депозитов в рассматриваемый период происходил в условиях укрепления курса российского рубля и более высоких по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. темпов роста реальных располагаемых денежных доходов населения. Тем не менее более низкие темпы роста депозитов физических лиц в анализируемый период во многом были обусловлены увеличением доли расходов на покупку товаров и оплату услуг в структуре использования денежных доходов населения.

В результате роста объемов банковского кредитования и повышения доходов нефинансовых организаций общий объем средств на их счетах в кредитных организациях возрос за январь—сентябрь 2007 г. на 40,5% (за аналогичный период 2006 г. — на 34,8%). В составе депозитов организаций депозиты "до востребования" увеличились на 42,4%, срочные депозиты — на 35,3% (за 9 месяцев 2006 г. — на 32,6 и 42% соответственно).

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2007 сократилась относительно 1.01.2007 на 2,9 процентного пункта (до 28%), удельный вес депозитов "до востребования" повысился на 2,4 процентного пункта (до 33,7%), срочных депозитов — на 0,5 процентного пункта (до 38,3%).

Темпы прироста депозитов в иностранной валюте (в долларовом выражении) составили за 9 месяцев 2007 г. 10,7% (за аналогичный период 2006 г. — 5,2%), что существенно ниже темпов прироста депозитов в национальной валюте (33,2%). Удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы по методологии денежного обзора уменьшился с 11,4% на 1.01.2007 до 9,6% на 1.10.2007 и был ниже, чем на 1.10.2006 (13%).