Дляобеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Основными задачами анализа финансового состояния являются:
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса./5, С.283/
2.2.1. Основные процедуры трансформации бухгалтерского баланса в аналитический
Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования- с другой стороны (пассив).
Выделим основные процедуры трансформации бухгалтерского баланса в аналитический:
В активе:
1. Уменьшаем валюту баланса за 1999 г. на сумму убытков, записанных в третьем разделе актива, одновременно уменьшая на эту же величину сумму итога собственного капитала в пассиве.
2. Из оборотных активов за валюту баланса выводятся расходы будущих периодов (т.к. это не является имуществом) уменьшая запасы, одновременно на эту же сумму уменьшается итог собственного капитала в пассиве.
3. Увеличить размеры запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
4. Из оборотных активов во внеоборотные перенесена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Указывается во внеоборотных активах отдельной строкой.
5. Выделяем просроченную часть дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности платежи по которой будут получены в течение 12 месяцев после отчетной даты на основании формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу. Переводим из оборотных активов во внеоборотные активы.
6. Из запасов в краткосрочную дебиторскую задолженность переводим сумму товаров отгруженных.
В пассиве:
7. Переводим из долгосрочной в краткосрочную задолженность ту часть в составе долгосрочной задолженности, которая должна быть погашена в наступающем году.
8. Из состава краткосрочной задолженности в собственный капитал переводим расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих платежей.
9. На основании формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу в составе кредиторской задолженности выделяется просроченная часть.
Составим обобщающий баланс ОАО «Комбинат Североникель»(таблица 2.1)
Таблица 2.1
Аналитический баланс ОАО «Комбинат Североникель»
(тыс. руб.)
| Показатель | На начало 1999 года | На конец 1999 года, | На конец 2000 года |
1 | 2 | 3 | 4 |
АКТИВ | |||
Нематериальные активы | 2045 | 2844 | 1 915 |
Основные средства | 1 940512 | 899 197 | 504 792 |
Незавершенное строительство | 479 732 | 522 309 | 583 840 |
Долгосрочные финансовые вложения | 157994 | 121 557 | 235 772 |
Долгосрочная дебиторская задолженность | 124 159 | - | - |
Просроченная дебиторская задолженность | 1 150138 | 574 306 | 762 574 |
Внеоборотные активы | 3 854 580 | 2120213 | 2 088 893 |
Запасы | 332 866 | 159603 | 229 655 |
Продолжение таблицы 2.1
1 | 2 | 3 | 4 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 927 048 | 1 586 036 | 917090 |
Краткосрочные финансовые вложения | 68518 | 868 248 | 605 355 |
Денежные средства | 1 160 | 876 | 1 306 |
Прочие оборотные активы | 9389 | 9402 | 9465 |
Оборотные активы | 1 338 981 | 2624165 | 1 762 871 |
БАЛАНС | 5193561 | 4 744 378 | 3 851 764 |
ПАССИВ | |||
Уставный капитал | 9860 | 9860 | 9860 |
Резервный капитал | - | 1 479 | 1 479 |
Прибыль (убыток с минусом) | 707 377 | 2 754 704 | - 239 853 |
Прочие | 1 013973 | - 292 689 | 2 672 702 |
Итого собственный капитал | 1 731 210 | 2 473 354 | 2444188 |
Долгосрочные займы | 416000 | 64745 | 385 200 |
Краткосрочные займы | 3 046 351 | 2 206 279 | 1 022 376 |
Заемные средства | 23066 | 852 | 742 |
Кредиторская задолженность в т. ч. | 3 023 285 | 2 205 427 | 1 021 634 |
-поставщикам и подрядчикам | 359 100 | 155412 | 205 446 |
-векселя к уплате | 317422 | 491 343 | 231 763 |
-задолженность перед дочерними и зависимыми обществами | 10 | 10 | 10 |
- по оплате труда | 19248 | 19573 | 847 |
-по социальному страхованию | 271 764 | 8646 | 592 |
- перед бюджетом | 1 017869 | 597 432 | 199960 |
- авансы полученные | 167358 | 128414 | 8053 |
- перед прочими кредиторами | 870514 | 804 597 | 374 963 |
в том числе просроченная | 839 308 | 569 548 | 531 832 |
БАЛАНС | 5193561 | 4 744 378 | 3 851 764 |
В соответствии с Уставом общества и Федеральным законом № 208 ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» в 1999 году сформирован Резервный фонд в размере 15 процентов уставного капитала или в сумме 1 479
тыс. руб. Резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств.
2.2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых результатов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг и т.д.). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство), и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары).