- средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;
- средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд. По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарной форме и других видах; по источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по срочности погашения - долгосрочные и краткосрочные; по форме обеспечения – обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия удовлетворяются в приоритетном порядке, необеспеченные - по остаточному принципу.
При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования, предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери [12, с.435].
Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные денежные потоки, расширить масштабы своей деятельности, повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. Как правило, предприятия берут кредит, чтобы усилить свои рыночные позиции.
В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процентаот конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.
Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-кредитной системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т. д.;
- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных с кооперированными поставками с данным предприятием; государственные займы и т. д.;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Таким образом, источники финансирования деятельности предприятия подразделяются на собственные и заемные. Наиболее выгодными для предприятия являются собственные источники финансирования так, как за них не нужно платить.
1.2. Расходы предприятия и их классификация
Под затратами понимают стоимостную оценку ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг. По существу, «затраты» - это те расходы предприятия, которые приводят в конечном итоге к получению экономических выгод.
Затраты, не приводящие к получению экономических выгод, признаются расходами предприятия.
Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно подразделить на три группы:
- расходы, связанные с извлечением прибыли (включают затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг, инвестиции);
- расходы не связанные с извлечением прибыли (расходы потребительского характера, а также на благотворительные и гуманитарные цели);
- принудительные расходы (налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные целевые бюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, созданию резервов, штрафные санкции).
Согласно инструкции по бухгалтерскому учету «Расходы организации» все расходы организации подразделяются на:
1. Расходы по видам деятельности, под которыми понимаются:
-затраты организации, включаемые в себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг;
- расходы на управление, обслуживание и организацию производства (общепроизводственные, в части условно-постоянных расходов) и (или) общехозяйственные расходы, если согласно учетной политике они включаются в себестоимость продукции, работ, услуг, а в полном объеме списываются непосредственно в дебет счета 90 «Реализация»);
- расходы на реализацию продукции, работ, услуг.
2. Операционные расходы.
3. Внереализационные, в том числе чрезвычайные, расходы.
Правильная организация расходования материальных и денежных средств в производстве под постоянным и действенным контролем в значительной мере решает вопрос экономного ведения хозяйства. Финансовые службы должны оказывать влияние на экономное и своевременное осуществление денежных затрат. Участие финансовых работников проявляется в двух направлениях: в организации и проведении контроля за затратами как на стадии планирования, так и в процессе их фактического осуществления.
Исходя из целевого назначения денежные затраты объединяют в следующие группы:
- затраты на воспроизводство производственных фондов;
- затраты на социально-культурные мероприятия;
- операционные расходы;
- внереализационные расходы;
- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Затраты на воспроизводство производственных фондов обеспечивают непрерывность производства и создают условия для реализации продукции. Включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Вместе они формируют и увеличивают производственный потенциал предприятия, способствуют повышению его конкурентоспособности, рейтинга и стоимости на мировом рынке.
Предприятие осуществляет также затраты на социально-культурные мероприятия, направленные на повышение квалификации работников, подготовку кадров, улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работников предприятия.
Операционные расходы представляют собой затраты по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия. Это затраты особого назначения:
- на проведение научно-исследовательских работ, изобретательство и рационализаторство;
- переоценку основных фондов, паспортизацию оборудования;
- расходы, связанные с продажей и прочим выбытием, принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;
- ряд других.
Внереализационные расходы непосредственно не связанны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К ним относятся:
- потери от уценки активов;
- штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушения условий договоров;
- перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;
- убыток прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;
- прочие внереализационные расходы.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Затраты на производство являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции (работ, услуг). Они складываются из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) основных фондов, сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива и энергии, труда и иных затрат.
1.3 Нормативно-правовая база организации финансов предприятия
Совместное предприятие (СП) - форма участия страны в международном разделении труда путем создания предприятия (юридического лица) на основе совместно внесённой собственности участниками из разных стран, совместного управления, совместного распределения прибыли и рисков. Является формой совместного предпринимательства в сфере международных экономических отношений
Цели создания совместного предприятия:
- более полное насыщение рынка страны-места нахождения СП товарами, услугами, являющимися предметом деятельности совместного предприятия.
- привлечение в страну передовых технологий, управленческого опыта, дополнительных материальных и финансовых ресурсов;
- расширение экспортной базы;
- сокращение импорта за счёт выпуска импортозамещающей продукции;
- расширение рынков сбыта;
- оптимизация налогообложения.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом Республики Беларусь.
Налоговый Кодекс устанавливает систему налогов, сборов (пошлин), взимаемых в республиканский и (или) местные бюджеты, основные принципы налогообложения в Республике Беларусь, регулирует властные отношения по установлению, введению, изменению, прекращению действия налогов, сборов (пошлин) и отношения, возникающие в процессе исполнения налогового обязательства, осуществления налогового контроля, обжалования решений налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц, а также устанавливает права и обязанности плательщиков, налоговых органов и других участников отношений, регулируемых налоговым законодательством.