Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.
В табл. 3 представлен пример бюджета движения денежных средств в несколько упрощенном варианте — он не разбивается по видам деятельности, поскольку компания планирует только операционную деятельность.
Табл. 3. Бюджет движения денежных средств, руб.
| Месяцы | ||||||||||||||
| Наименование | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 | За год | |
| Денежные средства на начало | 50 000 | -209 994 | 226 830 | 500 597 | 756 807 | 1 017 963 | 1 283 377 | 1 424 842 | 1 446 778 | 1 434 376 | 1 376 686 | 1 338 837 | 50 000 | |
| Поступление денежных средств от потребителей | 877 288 | 1 413 432 | 1 185 384 | 1 061 438 | 1 074 323 | 1 069 556 | 824 072 | 592 068 | 631 050 | 767 988 | 910 543 | 1 099 551 | 11 506 692 | |
| Денежные средства в распоряжении | 927 288 | 1 203 438 | 1 412 215 | 1 562 034 | 1 831 130 | 2 087 518 | 2 107 449 | 2 016 910 | 2 077 828 | 2 202 364 | 2 287 229 | 2 438 387 | 11 556 692 | |
| Расходование денежных средств: | ||||||||||||||
| на основные материалы | 808 094 | 633 107 | 567 073 | 482 043 | 486 389 | 438 961 | 319 624 | 314 264 | 381 404 | 556 321 | 652 518 | 824 711 | 6 464 508 | |
| на энергоресурсы | 30 475 | 26 940 | 24 709 | 26 430 | 27 369 | 26 545 | 17 734 | 18 367 | 20 562 | 26 050 | 28 612 | 33 331 | 307 125 | |
| на оплату труда основного персонала | 15 000 | 19 373 | 16 719 | 15 071 | 16 496 | 17 759 | 18 534 | 11 349 | 11 828 | 12 766 | 15 949 | 17 193 | 188 037 | |
| производственные накладные затраты | 114 851 | 110 315 | 107 226 | 109 749 | 111 738 | 112 471 | 99 307 | 100 277 | 102 541 | 108 966 | 111 624 | 117 121 | 1 306 187 | |
| затраты на сбыт и управление | 88 862 | 88 730 | 88 634 | 88 708 | 88 766 | 88 806 | 88 418 | 88 441 | 88 495 | 88 683 | 88 753 | 88 940 | 1 064 236 | |
| уплачено сальдо по НДС | 50 000 | 66 399 | 71 994 | 59 485 | 60 523 | 76 947 | 88 698 | 37 433 | 37 961 | 32 892 | 44 419 | 39 654 | 666 405 | |
| налог на прибыль | 30 000 | 31 743 | 35 261 | 23 742 | 21 885 | 42 651 | 50 293 | 0 | 663 | 0 | 6 519 | 6 683 | 249 441 | |
| покупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Всего | 1 137 281 | 976 608 | 911 618 | 805 228 | 813 167 | 804 141 | 682 608 | 570 132 | 643 453 | 825 678 | 948 392 | 1 127 634 | 10 245 938 | |
| Избыток (дефицит) денежных средств | -209 994 | 226 830 | 500 597 | 756 807 | 1 017 963 | 1 283 377 | 1 424 842 | 1 446 778 | 1 434 376 | 1 376 686 | 1 338 837 | 1 310 754 | 1 310 754 | |
Поступления и расходования денежных средств формируются на основании итоговых сумм операционных бюджетов (все суммы заносятся с НДС). Положительное сальдо по НДС учитывается в строке “уплачено сальдо по НДС” с учетом месячной отсрочки платежа (сумма начисляется в текущем месяце, а выплачивается в следующем), так же как оплата труда основного персонала и сумма налога на прибыль. Если сальдо по НДС в каком-либо месяце отрицательное, сумма возмещения в бюджет движения денежных средств не попадает (поскольку государство не выплачивает сумму НДС к возмещению, а ставит в счет будущих платежей), а учитывается в балансе в текущих активах. Оплата труда, налога на прибыль и НДС в первом бюджетном месяце определяется из начального баланса (сумма задолженности на начало месяца).
Из табл. 3 видно, что вследствие значительной отсрочки платежа покупателям и маленькой суммы дебиторской задолженности на начало года, в первый месяц бюджетного года возникает нехватка денежных средств в размере 209 994 руб. Для компенсации нехватки денежных средств и обеспечения минимального остатка в размере 30 000 руб., необходимо предусмотреть получение краткосрочного кредита. После составления графика дополнительного финансирования необходимо пересчитать прогнозный отчет о прибыли, т. к. проценты по кредиту должны быть учтены при расчете чистой прибыли и определении суммы налога на прибыль. Чтобы учесть изменившуюся сумму налога на прибыль, получение и возврат кредита, а также сумму процентных платежей, необходимо пересчитать бюджет движения денежных средств (табл. 4).
Табл. 4. Бюджет движения денежных средств (с учетом дополнительного финансирования)
| Наименование | Месяцы | За год | |||||||||||
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 | ||
| Денежные средства на начало | 50 000 | 30 006 | 222 430 | 497 297 | 753 507 | 1 014 663 | 1 280 077 | 1 421 542 | 1 443 478 | 1 431 076 | 1 373 386 | 1 335 537 | 50 000 |
| Поступление денежных средств от потребителей | 877 288 | 1 413 432 | 1 185 384 | 1 061 438 | 1 074 323 | 1 069 556 | 824 072 | 592 068 | 631 050 | 767 988 | 910 543 | 1 099 551 | 11 506 692 |
| Денежные средства в распоряжении | 927 288 | 1 443 438 | 1 407 815 | 1 558 734 | 1 827 830 | 2 084 218 | 2 104 149 | 2 013 610 | 2 074 528 | 2 199 064 | 2 283 929 | 2 435 087 | 11 556 692 |
| Расходование денежных средств: | |||||||||||||
| на основные материалы | 808 094 | 633 107 | 567 073 | 482 043 | 486 389 | 438 961 | 319 624 | 314 264 | 381 404 | 556 321 | 652 518 | 824 711 | 6 464 508 |
| на энергоресурсы | 30 475 | 26 940 | 24 709 | 26 430 | 27 369 | 26 545 | 17 734 | 18 367 | 20 562 | 26 050 | 28 612 | 33 331 | 307 125 |
| на оплату труда основного персонала | 15 000 | 19 373 | 16 719 | 15 071 | 16 496 | 17 759 | 18 534 | 11 349 | 11 828 | 12 766 | 15 949 | 17 193 | 188 037 |
| производственные накладные затраты | 114 851 | 110 315 | 107 226 | 109 749 | 111 738 | 112 471 | 99 307 | 100 277 | 102 541 | 108 966 | 111 624 | 117 121 | 1 306 187 |
| затраты на сбыт и управление | 88 862 | 88 730 | 88 634 | 88 708 | 88 766 | 88 806 | 88 418 | 88 441 | 88 495 | 88 683 | 88 753 | 88 940 | 1 064 236 |
| уплачено сальдо по НДС | 50 000 | 66 399 | 71 994 | 59 485 | 60 523 | 76 947 | 88 698 | 37 433 | 37 961 | 32 892 | 44 419 | 39 654 | 666 405 |
| налог на прибыль | 30 000 | 31 743 | 34 161 | 23 742 | 21 885 | 42 651 | 50 293 | 0 | 663 | 0 | 6 519 | 6 683 | 248 341 |
| оплата процентов | 0 | 4 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 400 |
| покупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Всего | 1 137 281 | 976 608 | 910 518 | 805 228 | 813 167 | 804 141 | 682 608 | 570 132 | 643 453 | 825 678 | 948 392 | 1 127 634 | 10 249 238 |
| Избыток (дефицит) денежных средств | -209 994 | 466 830 | 497 297 | 753 507 | 1 014 663 | 1 280 077 | 1 421 542 | 1 443 478 | 1 431 076 | 1 373 386 | 1 335 537 | 1 307 454 | 1 307 454 |
| Поступление ссуды | 240 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 240 000 |
| Погашение ссуды | 0 | 240 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 240 000 |
| Денежные средства на конец периода | 30 006 | 226 830 | 497 297 | 753 507 | 1 014 663 | 1 280 077 | 1 421 542 | 1 443 478 | 1 431 076 | 1 373 386 | 1 335 537 | 1 307 454 | 1 307 454 |
Как видно, бюджет движения денег уже не имеет “кассового разрыва”, т. е. отрицательного сальдо денежного счета. Компания планирует сгенерировать достаточно большие деньги и финансовому директору необходимо решать, как их выгоднее инвестировать.
Шаг 13. Составление прогнозного баланса. Прогнозный баланс — это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода. Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия), и позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период. В действительности, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс “должен сойтись”, т. е. сумма активов должна равняться сумме обязательств предприятия и его собственного капитала.
Если в процессе бюджетирования будет получен положительный результат (т. е. как в рассмотренном примере, компания будет генерировать достаточное количество денег), то решение о достижении требуемой эффективности работы компании в будущем году еще не может быть принято. Утверждение бюджета может произойти только после сравнения планируемых результатов с фактическими данными предшествующих периодов и с долгосрочными планами компании. Если результаты деятельности в бюджетном году не устраивают руководство, необходимо вернуться к этапу формирования операционных бюджетов и определить, какие данные необходимо изменить, чтобы улучшить ситуацию. При этом необходимо подходить к изменению планируемых исходных данных комплексно, определяя мероприятия, которые будут способствовать выполнению плана (например, увеличить планируемый объем продаж и предусмотреть затраты на новую рекламную кампанию в бюджете административных и сбытовых затрат). Это позволяет найти решение проблемы до ее возникновения, и как следствие, приводит к повышению эффективности работы компании.