Коэффициент абсолютной ликвидности
К=А1/П1+П2 норм. >0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности
К= А1+А2/П1+П2 норм. >0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности
К=А1+А2+А3/П1+П2 норм. >=2
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
К= Запасы /краткосрочные пассивы - доходы будущих периодов норм.0,5-0,7
Коэффициент общей ликвидности
К= А1+ 0,5А2+ 0,3А3/П1+ 0,5П2+ 0,3 П3 норм. >=1
Таблица 9 - Анализ показателей ликвидности
| Показатели | Начало года | Конец года | Изменение абсол. | Норматив | Соответствие нормативу |
| Текущая ликвидность | -571 | 7057 | +7628 | ||
| Перспективная ликвидность | - | -12151 | -12151 | ||
| Кабсолют. ликвидности | 0,01 | 0, 19 | +0,18 | 0,2-0,25 | Не соответствует |
| Ккритичной ликвидности | 0,87 | 2,16 | +1,29 | 0,7-0,8 | Не соответствует |
| Ктекущей ликвидности | 2,86 | 3,3 | +0,44 | "2 | соответствует |
| Кобщей ликвидности | 0,84 | 0,81 | -0,03 | "1 | Не соответствует |
| К при мобилизации ср-в | 2 | 1,13 | -0,87 | 0,5-0,7 | Не соответствует |
Расчеты:
Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)
Текущая ликвидностьн. г. = (27+3722) - (3645+675) = - 571
Текущая ликвидностьк. г = (1153+11974) - (5120+950) = 7057
Перспективная ликвидность = А3-П3
Перспективная ликвидностьк. г. =6849 - 19000 = - 12151
Кабсол. ликв. н. г. = 27/3645+675=0,01
Кабсол. ликв. к. г. = 1153/5120+950=0,19
Кбыстрой ликв-ти н. г. = 27+3722/3645+ 675= 0,87
Кбыстрой ликв-ти к. г. = 1153+11974/5120+950= 2,16
Ктекущей ликв-ти н. к. = 27+3722+8627/3645+675= 2,86
Ктекущей ликв-ти к. г. = 1153+11974+6849/5120+950= 3,3
Кобщей ликв-ти н. г. = 27+0,5*3722+0,3*8627/3645+0,5*675+0,3*4371=0,84
Кобщей ликв-ти к. г. = 1153+0,5*11974+0,3*6849/5120+0,5*950+0,3*19000=0,81
Кликв-ти при мобилизации н. г. = 8627/3645+675-0=2
Кликв-ти при мобилизации к. г. = 6849/5120+950=1,13
Вывод: Уровень абсолютной ликвидности хотя и вырос за отчетный период, но не соответствует нормативному значению, а 0,19 показывает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 19% краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности увеличился, но не соответствует нормативному значению и означает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее реализуемых активов аж 216% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился до 3,3 и соответствует нормативу и говорит о том, что предприятие платежеспособно.3,3 означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3,3 руб. текущих активов.
Так как коэффициент текущей ликвидности увеличился, делаем факторный анализ:
∆ К за счет изменения А1
∆ К= (А1.1 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.0 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +3722 + 8627/3645 + 675) - (27 + 3722 +8627 /3645 +675) = 0,26
∆ К за счет изменения А2
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 8627/3645 + 675) - (1153 + 3722 +8627 /3645 +675) = 1,91
∆ К за счет изменения А3
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.1 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/3645 + 675) - (1153 + 11974 +8627 /3645 +675) = - 0,41
∆ К за счет изменения П1
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.0) - (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120 + 675) - (1153 + 11974 +6849 /3645 +675) = - 1,58, ∆ К за счет изменения П2
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.1) - (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120 + 950) - (1153 + 11974 +6849 /5120 +675) = - 0,15
| Влияние факторов на изменение текущей ликвидности | Изменение + / - |
| А1 | -0,26 |
| А2 | 1,91 |
| А3 | -0,41 |
| П1 | -1,58 |
| П2 | -0,15 |
| Сумма | -0,49 |
Финансовая устойчивость является важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое предприятие своевременного выплачивает налоги в бюджет, взносы в соц. фонды, з/пл. работникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату% -ов по ним.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости
| Наименование показателей | На начало года | На конец года | Изменение, +, - |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Собственный капитал Всего 1.1 Капитал и резервы 1.2 Доходы будущих периодов 1.3 Нераспределенная прибыль | 22741 17125 0 5616 | 37505 17124 0 20381 | +14764 1 0 +14765 |
| 2. Внеоборотные активы | 26092 | 42599 | +16507 |
| 3. Наличие собственного оборотного капитала (п.1 - п.2) | -3351 | -5094 | -1743 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 19000 | +19000 |
| 5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (п. З+п.4) | -3351 | 13906 | +17257 |
| 6. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 675 | 950 | +275 |
| 7. Задолженность поставщикам | 1175 | 3131 | +1956 |
| 8. Общая величина собственного и заемного капитала | 23416 | 57455 | +34039 |
| 9. Общая величина запасов и НДС | 1591 | 6849 | +5258 |
| 10. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п. З - п.9) | -4942 | -11943 | -7001 |
| 1 1. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п.5 - п.9) | -4942 | 7057 | +11999 |
| 12. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8 - п.9) | 21825 | 50606 | +28781 |
| 1 3. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
При анализе финансовой устойчивости проверим след. соотношение
Z<= (UС+КТ) - F
Z - запасы и затраты (стр.210 и 220)
UC - собственный капитал (Капитал и резервы + доходы буд. периодов)
КТ - долгосрочные обязательства (590)
F - внеоборотные активы
Если это условие выполняется, то предприятие финансово-устойчивое.
Начало года: 1395 + 196<= (17125+0+4371) – 26092 1591=>-4596
Конец года: 3320+3529<= (17124+0+19000) – 42599 6849=>-6475
Так как условия не выполняются, то делаем вывод, что предприятие финансово не устойчивое. Для определения типа фин. устойчивости рассчитываются абсолютные показатели фин. устойчивости:
Наличие собственных оборотных средств
Ес= UC-F
Ес н. г. =17125-26092=-8967
Ес к. г. = 17124-42599=-25475
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Ет= (Uc+КT) - F
Ет н. г. = (17125+4371) - 26092=-4596
Ет к. г. = (17124+19000) - 42599=-6475
Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат
Е∑=Ет+Кt
Е∑ н. г. = - 4596+4371=-225
Е∑ к. г. = - 6475+19000=12525
Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
±∆Ес=Ес-Z, ±∆Ес н. г. =-8967-1591=-10558
±∆Ес к. г. =-25475-6849=-32324
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
±∆Ет= Ет-Z
±∆Ет н. г. = - 4596-1591=-6187
±∆Ет к. г. = - 6475-6849=-13324
Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат
±∆Е∑=Е∑-Z
±∆Е∑ н. г. =-225-1591=1816
±∆Е∑ к. г. =12525-6849=5676
Начало года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑>0 Конец года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑<0
Вывод: Делаем вывод, что на начало года на предприятии неустойчивое финансовое состояние, а на конец года кризисное состояние, так как ни собственных, ни долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для формирования запасов.
Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости
| Наименование Показателя | Начало Года | Конец Года | Изменение + (-) | Соответствие норматива |
| Коэффициент финансовой независимости или автономии | 0,72 | 0,6 | -0,12 | =>0,5 Соответствует |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,38 | 0,67 | +0,29 | <=1 соответствует |
| Коэффициент досрочного привлечения капитала | 0,16 | 0,34 | +0,18 | - |
| Коэффициент маневренности | -0,15 | -0,14 | +0,01 | =>0,1 Не соответствует |
| Коэффициент финансирования или риска | 2,61 | 1,50 | -1,11 | =>1 соответствует |
| Изменение постоянного актива | 1,15 | 1,14 | -0,01 | - |
| Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами | 0, 20 | 0,47 | +0,27 | - |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,86 | 0,90 | +0,04 | =>0,6 Соответствует |
Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, которые называются финансовые коэффициенты.
Коэффициент финансовой независимости или автономии
К1= СК+доходы будущих периодов / Валюту баланса