В 2008 году по сравнению с 2007 объем товарной продукции вырос на 47,42%, себестоимость – на 45,42%, резко выросла чистая прибыль – на 171,39%, то есть в целом за анализируемый период 2006-2008 г.г она увеличилась почти в 6 раз.
Стоимость основных фондов росла меньшими темпами (51,67%), чем выручка от реализации продукции, и как следствие, на 2,77% снизилась фондоотдача и на 3,77% увеличилась фондоемкость. Это говорит о снижении эффективности использования основных фондов, но так как этот процесс не принял критических масштабов и связан с модернизацией оборудования в 2008 году, то в будущем ожидается улучшение показателей эффективности использования основных фондов.
Однако стоимость оборотных средств возросла лишь на 5,49%, вызвало значительное увеличение показателя оборачиваемости оборотных средств: он вырос на 39,55%, а время обращения оборотных средств снизилось на 28,45%. Этот процесс вызван, в основном, значительным снижением дебиторской задолженности и поддержанием объема денежных средств практически на уровне 2007 года.
За счет практически одинакового роста прибыли от продаж (49,54) по сравнению с ростом выручки от реализации (47,42%) и себестоимости (45,42%) рентабельность продаж увеличилась на 1,42%, а показатель рентабельности продукции вырос на 2,82%.
На 1 коп. снизились затраты на 1 рубль товарной продукции, то есть на 5,67%, так как рост себестоимости продукции происходил практически одинаковыми темпами с ростом выручки от реализации.
2.2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ФГУП «»
В работе анализируется филиал по Краснодарскому краю предприятия ФГУП «», который как филиал не имеет собственного капитала, поэтому для анализа пассивов предприятия необходимо провести анализ структуры заемного капитала.
Данные для анализа динамики и структуры заемного капитала представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Структура заемного капитала в 2006-2008 г.г
| Источник капитала | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2006 | 2007 | 2008 | |||||
| Долгосрочные обязательства | 435,93 | 0 | 0 | 1,32 | 0 | 0 | ||||
| Кредиторская задолженность в том числе: | 26926 | 29378 | 43168 | 81,78 | 49,49 | 27,64 | ||||
| поставщики и подрядчики | 488,80 | 807,27 | 624,28 | 1,82 | 2,74 | 1,45 | ||||
| задолженность перед персоналом | 6592,3 | 9655,28 | 9870,08 | 24,48 | 32,87 | 22,86 | ||||
| перед гос. внебюджетными фондами | 1481,19 | 2314,32 | 1917,23 | 5,5 | 7,88 | 4,44 | ||||
| по налогам и сборам | 3437,35 | 3461,08 | 3032,36 | 12,77 | 11,78 | 7,02 | ||||
| прочие кредиторы | 14926,36 | 13139,93 | 27724 | 55,43 | 44,73 | 64,22 | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 177,62 | 104,36 | 0 | 0,54 | 0,18 | 0 | ||||
| Внутрихозяйственные расчеты между филиалами | 5388,6 | 29874,9 | 112999,4 | 16,4 | 50,3 | 72,4 | ||||
| Итого | 32928,19 | 59357,3 | 156167,42 | 100 | 100 | 100 | ||||
| Источник капитала | Абсолютная разница | Темп прироста % | ||||||||
| 2007 г. от 2006 г. | 2008 г. от 2007 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | |||||||
| Долгосрочные обязательства | -435,93 | 0 | ||||||||
| Кредиторская задолженность в том числе: | 2452 | 13790 | 9,11 | 46,94 | ||||||
| поставщики и подрядчики | 318,47 | -182,99 | 65,15 | -22,67 | ||||||
| задолженность перед персоналом | 3062,98 | 214,8 | 46,46 | 2,22 | ||||||
| перед гос. внебюджетными фондами | 833,13 | -397,09 | 56,25 | -17,16 | ||||||
| по налогам и сборам | 23,73 | -428,72 | 0,69 | -12,39 | ||||||
| прочие кредиторы | -1786,43 | 14584,07 | -11,97 | 110,99 | ||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | -73,26 | -104,36 | -41,25 | 0 | ||||||
| Внутрихозяйственные расчеты между филиалами | 24486,3 | 83124,5 | 454,41 | 278,24 | ||||||
| Итого | 26429,11 | 96810,12 | 80,26 | 163,10 | ||||||
Проанализировав данные, представленные в таблице 2.3, можно сделать следующие выводы о структуре заемного капитала в 2006-2008 г.г.
Общая сумма заемного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 выросла на 26429,11 тыс.руб или 80,26%, а в 2008 – на 163,10%. Произошли и существенные изменения в структуре заемного капитала: доля банковского кредита уменьшалась (в 2007 и 2008 годах он вообще отсутствует), а кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась.
В структуре кредиторской задолженности также произошли некоторые изменения. Её общая сумма выросла в 2007 году на 9,11%, а в 2008 году уже на 46,94%. Наибольшая доля в структуре кредиторской задолженности на протяжении всего анализируемого периода приходилась на задолженность прочим кредиторам: 55% в 2006 году, 45% - в 2007, 64% - 2008. При этом сумма задолженности прочим кредиторам в 2007 году уменьшилась на 12%, а в 2008 году снова значительно выросла – на 111%.
Также большая доля в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность перед персоналом (25%, 33% и 23% соответственно) и задолженность по налогам и сборам (13%, 12% и 7%). Несмотря на сохранение структуры, сумма задолженности перед персоналом в 2007 году выросла на 47%, а в 2008 – снизилась на 2%.
Таким образом, за анализируемый период общая сумма кредиторской задолженности предприятия значительно возросла, что объясняется инфляцией и процессом развития предприятия. Однако чтобы сделать выводы о влиянии данного процесса на нормальное функционирование предприятия, необходимо проанализировать соотношение заемного капитала с собственным, что не представляется возможным. Большую долю также занимали расчеты между филиалами, что объясняется особенностью предприятия. При этом структура заемного капитала в 2006-2008 годах оставалась примерно одинаковой.
Данные для анализа динамики структуры активов предприятия представлены в таблицах 2.5.
Таблица 2.5 – Структура активов предприятия в 2006-2008 г.г
| Средства предприятия | Сумма, тыс. руб. | Структура, % | ||||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | |||
| Внеоборотные активы | 9099,8 | 10059,5 | 104163,5 | 27,6 | 16,9 | 66,7 | ||
| Оборотные активы | 23828,5 | 49297,8 | 52003,9 | 72,4 | 83,1 | 33,3 | ||
| Итого в том числе: | 32928,2 | 59357,3 | 156167,4 | 100 | 100 | 100 | ||
| монетарные активы | 19532,9 | 41479,3 | 48235,1 | 59,3 | 69,9 | 30,9 | ||
| немонитарные активы | 13395,3 | 17878,0 | 107932,3 | 40,7 | 30,1 | 69,1 | ||
| Средства предприятия | Абсолютные отклонения | Темп прироста, % | ||||||
| 2007 г. от 2006 г. | 2008 г. от 2007 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | |||||
| Внеоборотные активы | 959,7 | 94104 | 10,5 | 935,5 | ||||
| Оборотные активы | 25469,3 | 2706,1 | 106,9 | 5,5 | ||||
| Итого в том числе: | 26429,1 | 96810,1 | 80,3 | 163,1 | ||||
| монетарные активы | 21946,4 | 6755,8 | 112,4 | 16,3 | ||||
| немонитарные активы | 4482,7 | 90054,3 | 33,5 | 503,7 | ||||
Проанализировав данные таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы о динамике и структуре активов предприятия в 2006-2008 г.г.
Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма в 2007 году выросла на 26429,1 тыс. руб. или 80,3%, а в 2008 – на 96810,1 тыс. руб (163,1%). Если бы не было инфляции, можно было бы сказать, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы — по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.
Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: в 2007 году внеоборотные активы увеличились на 10,5%, а их доля в структуре активов уменьшилась с 28% до 17%; сумма оборотных активов увеличилась на 107%, доля их в структуре также возросла на 10%. В 2008 году, наоборот, резко возросла сумма внеоборотных активов – почти в 10 раз. Это произошло за счет значительного увеличения суммы по статье «Незавершенно строительство». При этом сумма оборотных активов осталась практически неизменной. В структуре активов предприятия в 2008 году доля внеоборотных активов увеличилась, а доля оборотных, соответственно, уменьшилась, на 50%.