Анализ финансового состояния акционерного общества Тарусаагроснаб (стр. 10 из 16)
1<сумма баллов<1,05 – заемщик может быть отнесен к 1-му классу кредитоспособности
1,05<сумма баллов<1,42 – ко второму классу
1,42<сумма баллов<2,42 – к третьему классу
Резюме главы 1
Итак, финансовый анализ представляет собой комплексную систему, которая позволяет на основе данных отчетности предприятия показать объективную картину финансового состояния предприятия, выявить возможные проблемы и потенциальные ресурсы, которыми обладает предприятие. Финансовый анализ обладает развитой системой методов, которые облегчают задачу всестороннего анализа финансового положения предприятия. Кроме того, благодаря наличию средств автоматизации задача проведения анализ на предприятии значительно облегчается.
Вторая глава будет посвящена применению освещенных в главе 1 методик на примере конкретного предприятия.
Глава 2. Анализ финансового состояния акционерного общества «Тарусаагроснаб»
2.1. Общий анализ финансового состояния акционерного общества
Алгоритм проведения финансового анализа в российских условиях
Прежде чем приступать непосредственно к проведению расчетной части финансового анализа, необходимо определить его алгоритм, т.е. последовательность действий и ожидаемый результат.
Как было описано во введении, автор в теоретической части работы рассматривал только те методики, которые будут применены в расчетной части. Соответственно, алгоритм проведения анализа будет основан исключительно на рассмотренных методиках; все несущественные параметры будут опущены для избежания излишней детализации.
Финансовый анализ российской компании в связи с плановым переходом на международные стандарты бухгалтерского учета (IAS) по используемым формам и методам принципиально не отличается от аналогичных процедур традиционного (западного) подхода. Поэтому в общем виде для российских предприятий может применяться отработанная и хорошо зарекомендовавшая себя схема классического анализа, состоящая из ряда этапов[18].
По предложенной схеме и будет осуществляться анализ. Некоторые этапы будут укрупнены. Заключение о финансовом состоянии компании будет представлять собой содержание третьей главы. Для проведения анализа по существующим стандартам были взяты данные за три последних отчетных года. Экономические расчеты были произведены с помощью лицензионного профессионального программного обеспечения Audit Expert 3.7, разработанного «Про-Инвест-ИТ» (Россия, Москва).
Рисунок 2.
Алгоритм адаптированного финансового анализа компании
Исходные данные об анализируемом предприятии
В качестве объекта анализа выбрано акционерное общество «Тарусаагроснаб». АООТ «Тарусаагроснаб» является коммерческим предприятием, созданным в соответствии постановлением администрации Тарусского района калужской области в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» №761 от 1.07.1991 г.
Учредителями общества являются физические и юридические лица. Основные виды деятельности в соответствии с уставом:
обеспечение колхозов, совхозов, фермерских хозяйств материально-техническими средствами, строительными материалами, техникой, оборудованием;
оказание сервисных услуг;
оказание транспортных услуг.
Таким образом, предприятие является торгово-снабженческим.
Исходные данные для проведения анализа представлены в следующих таблицах. Для более адекватного анализа отчетные формы были преобразованы в соответствии со стандартом IAS по стандартному алгоритму[19]. Данная процедура необходима для того, чтобы сохранить актуальность полученных данных при переходе РФ на международные стандарты бухгалтерского учета, которое запланировано в 2004 г. При переводе форм российской отчетности к международным стандартам были, в частности учтены следующие положения IAS:
МСБУ5: Информация, подлежащая раскрытию в финансовых отчетах;
МСБУ7: Отчет о движении денежных средств;
МСБУ13: Представление текущих активов и текущих обязательств.
В результате данные различных периодов были приведены программой в сопоставимый вид. Все значения приведены в рублях.
Таблица 6.
Баланс анализируемого предприятия в стандарте IAS
| 1998 год | 1999 год | 2000 год | |
| Текущие активы: | 276 114,00 | 830 125,00 | 483 227,00 |
| Денежные средства | 8 842,00 | 30 400,00 | 10 676,00 |
| Краткосрочные инвестиции | 7 200,00 | 14 400,00 | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность: | 169 252,00 | 670 638,00 | 381 873,00 |
| Счета и векселя к получению | 124 773,00 | 622 759,00 | 352 629,00 |
| Межфирменная дебиторская задолженность | |||
| Прочая дебиторская задолженность | 44 479,00 | 47 879,00 | 29 244,00 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | |||
| Товарно-материальные запасы: | 88 898,00 | 112 386,00 | 88 427,00 |
| Сырье, материалы и комплектующие | 896,00 | 6 673,00 | 1 637,00 |
| Незавершенное производство | 4 800,00 | 27 520,00 | 16 430,00 |
| Готовая продукция | 83 202,00 | 78 193,00 | 70 360,00 |
| Прочие запасы | |||
| Расходы будущих периодов | 1 922,00 | 2 301,00 | 2 251,00 |
| Прочие текущие активы | |||
| Долгосрочные активы: | 1 081 496,00 | 1 198 069,00 | 980 286,00 |
| Земля, здания и оборудование | 458 787,00 | 405 892,00 | 429 968,00 |
| Нематериальные активы | |||
| Долгосрочные инвестиции | 1 600,00 | 1 600,00 | 1 600,00 |
| Незавершенные инвестиции | |||
| Прочие долгосрочные активы | 621 109,00 | 790 577,00 | 548 718,00 |
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 1 357 610,00 | 2 028 194,00 | 1 463 513,00 |
| Текущие обязательства: | 230 279,00 | 1 506 692,00 | 1 083 268,00 |
| Краткосрочные займы | 21 767,00 | 530 000,00 | 341 385,00 |
| Кредиторская задолженность: | 208 512,00 | 976 692,00 | 741 883,00 |
| Счета и векселя к оплате | 186 568,00 | 956 881,00 | 691 565,00 |
| Налоги к уплате | 1 755,00 | 11 228,00 | 10 502,00 |
| Межфирменная кредиторская задолженность | |||
| Полученные авансы | |||
| Дивиденды к выплате | |||
| Прочая кредиторская задолженность | 20 189,00 | 8 583,00 | 39 816,00 |
| Доходы будущих периодов | |||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | |||
| Прочие текущие обязательства | |||
| Долгосрочные обязательства: | 624 729,00 | 3 000,00 | |
| Долгосрочные займы | 3 600,00 | 3 000,00 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 621 129,00 | ||
| Собственный капитал: | 502 602,00 | 518 502,00 | 380 245,00 |
| Акционерный капитал | 634,00 | 634,00 | 634,00 |
| Резервы и фонды | 4 978,00 | 4 978,00 | 4 978,00 |
| Добавочный капитал | 566 405,00 | 552 883,00 | 552 883,00 |
| Нераспределенная прибыль | -69 415,00 | -39 993,00 | -178 250,00 |
| Прочий собственный капитал | |||
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 1 357 610,00 | 2 028 194,00 | 1 463 513,00 |
В качестве сравнения приведем аналитический баланс, агрегированный по традиционным отечественным методикам.
Таблица 7.
Аналитический баланс предприятия в российском стандарте
| 1998 год | 1999 год | 2000 год | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 1 081 496,00 | 1 198 069,00 | 980 286,00 |
| Нематериальные активы (04,05) | |||
| Основные средства (01,02,03) | 458 787,00 | 405 892,00 | 429 968,00 |
| Незавершенное строительство (07,08,16,61) | |||
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | |||
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 1 600,00 | 1 600,00 | 1 600,00 |
| Прочие внеоборотные активы | 621 109,00 | 790 577,00 | 548 718,00 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 276 114,00 | 830 125,00 | 483 227,00 |
| Запасы | 90 820,00 | 114 687,00 | 90 678,00 |
| НДС по приобретенным ценностям (19) | 29 660,00 | 17 517,00 | 14 904,00 |
| Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.) | |||
| покупатели и заказчики (62,76,82) | |||
| векселя к получению (62) | |||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | |||
| авансы выданные (61) | |||
| прочие дебиторы | |||
| Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) | 139 592,00 | 653 121,00 | 366 969,00 |
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 124 773,00 | 622 759,00 | 352 629,00 |
| векселя к получению (62) | |||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | |||
| задолженность участников по взносам в уставной капитал | |||
| авансы выданные (61) | |||
| прочие дебиторы | 14 819,00 | 30 362,00 | 14 340,00 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 7 200,00 | 14 400,00 | |
| инвестиции в зависимые общества | |||
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 7 200,00 | 14 400,00 | |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | 8 842,00 | 30 400,00 | 10 676,00 |
| касса (50) | 8 483,00 | 4 360,00 | 770,00 |
| расчетные счета (51) | 359,00 | 26 040,00 | 9 906,00 |
| валютные счета (52) | |||
| прочие денежные средства (55,56,57) | |||
| Прочие оборотные активы | |||
| ИТОГО АКТИВ | 1 357 610,00 | 2 028 194,00 | 1 463 513,00 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 502 602,00 | 518 502,00 | 380 245,00 |
| Уставный капитал (85) | 634,00 | 634,00 | 634,00 |
| Добавочный капитал (87) | 566 405,00 | 552 883,00 | 552 883,00 |
| Резервный капитал (86) | |||
| Фонды накопления (88) | 4 978,00 | 4 978,00 | 4 978,00 |
| Целевые финансирование и поступления (96) | |||
| Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет (98) | -69 415,00 | -69 415,00 | -39 992,00 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (98) | 29 422,00 | -138 258,00 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 624 729,00 | 3 000,00 | |
| Долгосрочные заемные средства (92,95) | 3 600,00 | 3 000,00 | |
| кредиты банков (более чем 12 мес.) | |||
| прочие займы (более чем 12 мес.) | 3 600,00 | 3 000,00 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 621 129,00 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 230 279,00 | 1 506 692,00 | 1 083 268,00 |
| Займы и кредиты (90,94) | 21 767,00 | 530 000,00 | 341 385,00 |
| кредиты банков (в течение 12 мес.) | |||
| прочие займы (в течение 12 мес.) | 21 767,00 | 530 000,00 | 341 385,00 |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 208 512,00 | 976 692,00 | 741 883,00 |
| поставщики и подрядчики (60,76) | 186 568,00 | 956 881,00 | 691 565,00 |
| векселя к уплате | |||
| задолженность перед дочерними обществами (78) | |||
| задолженность перед персоналом (70) | 3,00 | 6,00 | 5 327,00 |
| задолженность перед внебюджетными фондами (69) | 1 755,00 | 11 228,00 | 3 729,00 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 6 773,00 | ||
| авансы полученные (64) | |||
| прочие кредиторы | 20 186,00 | 8 577,00 | 34 489,00 |
| Задолженность участникам (75) | |||
| Доходы будущих периодов (83) | |||
| Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||
| ИТОГО ПАССИВ | 1 357 610,00 | 2 028 194,00 | 1 463 513,00 |
Рассмотрим отчет о прибылях и убытках анализируемого предприятия.