Разработка инвестиционного проекта открытия ресторана китайской кухни (стр. 6 из 6)
Взносы во внебюджетные фонды
1. Страховые взносы в ПФ РФ.
А) С фонда заработной платы наемных работников в Пенсионный Фонд ежемесячно отчисляется 14%.
Б) ИП, помимо выплат за наемных работников, перечисляют страховой взнос за себя в размере фиксированного платежа, сумма которого составляет 20% от стоимости страхового года (ССГ). Взнос перечисляется до 31 декабря текущего года.
ССГ= МРОТ (минимальный размер оплаты труда 5930 рублей Х 12 (количество месяцев в году)
Страховой взнос ИП в ПФ РФ = ССГ Х 20%
2. Страховые взносы в ФСС, ФФОМС, ТФОМС.
А) В 2010 году ставка страховых взносов в ФСС, ФФОМС, ТФОМС с фонда заработной платы равна 0%, то есть взносы не перечисляются.
С 1 января 2011 года ставка страховых взносов увеличивается до 26% – в ПФ РФ, 2,9% – в ФСС РФ, 2,1% – в ФФОМС, 3% – в ТФОМС.
Б) ИП перечисляют страховые взносы за себя в ФФОМС и ТФОМС в виде фиксированного платежа, сумма которого зависит от стоимости страхового года (ССГ) и равна для ФФОМС – 1,1% от ССГ, для ТФОМС – 2% от ССГ. Взносы перечисляются до 31 декабря текущего года.
В ФСС ИП перечисляют взносы за себя только тогда, когда они добровольно вступают с ФСС в отношения по социальному страхованию на случай материнства или нетрудоспособности.
Таблица 8.2.10. Отчисления во внебюджетные фонды для работников, руб.
| Обозначение | Значение показателей по итогам года | ||||
| показателей | 2011 года | 2012 года | 2013 года | 2014 года | 2015 года |
| ФОТ | 1368000 | 1368000 | 1368000 | 1368000 | 1368000 |
| ПФ | 355680 | 355680 | 355680 | 355680 | 355680 |
| ФСС | 39672 | 39672 | 39672 | 39672 | 39672 |
| ФФОМС | 28728 | 28728 | 28728 | 28728 | 28728 |
| ТФОМС | 41040 | 41040 | 41040 | 41040 | 41040 |
Таблица 8.2.11. Отчисления во внебюджетные фонды для ИП, руб.
| Показатели | 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| ССГ (МРОТ*12) | 71160 | 71160 | 71160 | 71160 | 71160 |
| ПФ | 18501,6 | 18501,6 | 18501,6 | 18501,6 | 18501,6 |
| ФФОМС | 782,76 | 782,76 | 782,76 | 782,76 | 782,76 |
| ТФОМС | 1423,2 | 1423,2 | 1423,2 | 1423,2 | 1423,2 |
Бюджетный эффект рассчитывается по формуле:
(8.2.9.)где CFб – денежный поток бюджетных отчислений,
at – ставка дисконтирования.
Таблица 8.2.12. Источники бюджетного эффекта проекта, руб.
| Показатели | Нач. момент | Значение показателей по итогам года | ||||
| 2011 года | 2012 года | 2013 года | 2014 года | 2015 года | ||
| 1. Притоки: | 0 | 508066,56 | 607003 | 847902 | 972697 | 1064808 |
| Единый налог | 0 | 22239 | 121176 | 362075 | 486870 | 578980 |
| СВФ | 0 | 374181,6 | 374182 | 374182 | 374182 | 374182 |
| ФСС, ФФОМС, ТФОМС | 0 | 111645,96 | 111646 | 111646 | 111646 | 111646 |
| 2. Оттоки: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
3. Потоки (  ) | 0 | 508066,56 | 607003 | 847902 | 972697 | 1064808 |
4. Дисконтированные потоки (  ) | 417125,65 | 409151 | 469229 | 441940 | 397194 | |
| 5. at | 1 | 0,821005917 | 0,674051 | 0,5534 | 0,454344 | 0,373019 |
6. (  ) нараст. итогом | 0 | 417125,65 | 826276,6 | 1295505 | 1737445 | 2134639 |
Таким образом бюджетный эффект за 5 лет деятельности ресторана равен NPVб=2134639 рублей.
9. Анализ рисков проекта
Операционный рычаг (ОР).
ОР – это коэффициент, который показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема оказанных услуг на 1%. Он показывает степень предпринимательского риска, т.е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями спроса на услуги.
OP = (Р-АVC)/Prна одну усл.
Таблица 9.1. Операционный рычаг
| Показатели | 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| Р, руб | 790,00 | 869,00 | 955,90 | 1051,49 | 1156,64 |
| AVC, руб. | 550,00 | 550,00 | 550,00 | 550,00 | 550,00 |
| Рr, руб. | 148260,00 | 807837,71 | 2413830,86 | 3405489,97 | 4596522,51 |
| Q, шт./год | 3504,00 | 3879,43 | 7091,43 | 7717,14 | 8342,86 |
| Prна одну усл, руб. | 42,31 | 208,24 | 340,39 | 441,29 | 550,95 |
| ОР, % | 5,67 | 1,53 | 1,19 | 1,14 | 1,10 |
Исходя из определения операционного рычага получаем, что при снижении спроса на услуги на 1%, прибыль снизится в 2011 г. – на 5,67%, в 2012 г. – 1,53%, в 2013 г. – на 1,19%, в 2014 г. – на 1,14%, в 2015 г. – на 1,1%. Риск потери прибыли не высокий.
На рыночную ситуацию влияет множество факторов: экономическая ситуация в стране и в мире в целом, перспективность и текущее состояние рассматриваемого сектора рынка, действия конкурентов, появление новых услуг, сезонность, действия властных структур, слухи и др., поэтому всегда существует риски снижения спроса на услуги предприятия, потери клиентов, увеличения затрат на осуществление деятельности, снижения планируемых доходов и т.п.
Основными рисками данного проекта являются:
- Риск отсутствия спроса на услуги. Спрос на услуги общественного зависит главным образом от качества приготовленных блюд и обслуживания. Сотрудники ресторана имеют все необходимые знания и опыт, чтобы обеспечить высокое качество обслуживания клиентов. Руководство компании уделяет большое значение повышению квалификации персонала.
- Инфляционный риск.
- Риск потери имущества, может быть обусловлен форс-мажорными обстоятельствами, либо иными способами (диверсия).
Проект рассчитывался исходя из предположений о всех затратах на осуществление деятельности, но без учета дохода от всех услуг, которые оказывает заведение общественного питания. За основу была взята услуга – предоставление услуги общественного питания по средней цене чека.
При разработке проекта были проведены расчеты таких показателей, как чистая текущая стоимость проекта (NPV = 3194892,46 руб.), рентабельность инвестиций (PI = 2,71), период окупаемости инвестиций (PBP = 2,834 лет), внутренняя норма доходности (IRR =0,7), максимальный денежный отток (MCO = -1315490 руб.).
Проект является экономически эффективным, т. к. NPV>0.
По итогам финансового плана можно сказать, что данный проект можно рекомендовать к внедрению, т. к. отдача инвестиций превышает за 5 лет вложенные инвестиции в 2,71 раза, рентабельность инвестиций > 1, период окупаемости проекта равен 2 года 304 дня, а сальдо на каждый год реализации проекта ≥ 0 (положительное), внутренняя норма доходности больше ставки дисконта 0,7>0,22, что означает: данный проект является финансово реализуем.
Безубыточный объем производства Qб 2011 = 2886,25 услуг, Qб 2012 =1347,02 услуг, Qб 2013 =1144,57 услуг, Qб 2014 =926,4 услуг, Qб 2015 =765,83 услуг. С каждым годом точка безубыточности становится все меньше, что положительно характеризует деятельность ресторана, это означает, что с каждым годом необходимо оказывать все меньшее количество услуг, чтобы покрывать издержки и не оставаться в убытке.
Критическая цена в 2011 году 747,69 рублей, в 2012 году 660,76, в 2013 году 615,51 рублей, в 2014 году 610,2 рублей, в 2015 году 605,69 рублей. Это означает, что руководство ресторана для получения прибыли может и не увеличивать стоимость услуг, но получать достойную прибыль. Однако при выбранной политике проникновения на рынок у ресторана риски потери прибыли значительно снижены.
Говоря о рисках, можно упомянуть об операционном рычаге, в 2011 году 5,67%, в 2012 году 1,53%, в 2013 году 1,19%, в 2014 году 1,14%, в 2015 году 1,1%. Что говорит о том, что в 2011 году при снижении спроса на услуги на 1% прибыль снизится на 5,67%, но уже в 2015 году прибыль снизится только на 1,1%. Проект не относится к рисковым, можно без опасений вкладывать средства в деятельность ресторана.
Исследовав тему открытия ресторана китайской кухни, я пришла к выводу, что можно привлекать инвесторов, кредитные заемные средства и вкладывать их в деятельность ресторана. Ведь при грамотном руководителе, обученном персонале, квалифицированным поварам прибыль сама потечет на банковский счет, так как люди готовы платить не только за вкусную еду, но и за хорошее времяпрепровождение в концептуально выстроенном заведении.
1. Лапыгин, Юрий Николаевич. Бизнес-план: стратегии и тактика развития компании: Практ. пособие / Ю.Н. Лапыгин, Д.Ю. Лапыгин. – М.: Омега-Л, 2007. – 350 с.
2. Карлберг, Конрад. Бизнес-анализ с помощью Microsoft Excel: научное издание / К. Карлберг; Пер. с англ. Л.Б. Тавровской. – 2-е [межд.] изд. – М.: Вильямс, 2003. – 446 с.
3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (вторая редакция)/ Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФГК по строительству, архитектуре и жилищной политике; рук. Авт. Кол: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. – М.: ОАО НПО Изд-во «Экономика», 2000. - 421 с.