Так же, учитывая соотношения медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами и труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно сделать вывод, что баланс является высоколиквидным. В приложение 4 представлена диаграмма ликвидности баланса на начало 2007, 2008, 2009 года.
Проведем оценку платежеспособности предприятия ООО «РН – Северная нефть», для чего рассчитаем коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности по каждому году (табл.2.8, 2.9. 2.10).
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает в какой степени все текущие финансовые обязательства обеспечены готовыми средствами платежа. Чем выше его величина, тем больше вероятность погашения долгов. На начало января 2009г. коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,09 - ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что ООО «РН – Северная нефть» в ближайшее время не сможет погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Табл. 2.8 Показатели ликвидности предприятия за 2006г.
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Измен. пок-ля | Расчет / рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,86 | 1,67 | +0,81 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимое значение- не менее 2 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,22 | 0,97 | +0,75 | Допустимое значение – от 0,7 до 0,8, желательно - 1 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,16 | +0,15 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,7 |
Табл. 2.9 Показатели ликвидности предприятия за 2007г.
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Измен. пок-ля | Расчет / рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,67 | 1,77 | +0,1 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимое значение- не менее 2 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,97 | 1,07 | +0,1 | Допустимое значение – от 0,7 до 0,8, желательно - 1 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,16 | 0,07 | -0,09 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,7 |
Табл. 2.10 Показатели ликвидности предприятия за 2008г.
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Измен. пок-ля | Расчет / рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,77 | 2,19 | +0,39 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимое значение- не менее 2 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1,07 | 1,16 | +0,09 | Допустимое значение – от 0,7 до 0,8, желательно - 1 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,07 | 0,09 | + 0,02 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,7 |
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает в какой степени все текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоко ликвидных активов. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может быть недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. По ООО «РН – Северная нефть» на начало 2006 года этот коэффициент не соответствовал нормативному значению, но к концу года коэффициент улучшился (приблизился к 1) и на протяжении следующих двух лет не ухудшался. На 1 января 2009 года коэффициент быстрой ликвидности был равен 1,16.
Коэффициент текущей ликвидности улучшил свое значение за три года и к концу 2008 года стал равен 2,19, что соответствует оптимальному значению. Это свидетельствует о том, что ООО «РН – Северная нефть» в состоянии погасить краткосрочные обязательства текущими активами.
Следовательно можно сделать вывод, что на 1 января 2009 года предприятие ООО «РН – Северная нефть» является платежеспособным, и это состояние совершенно устойчивое.
По результатам проведённого анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по итогам 2006г,2007г.,2008г.) и результатов деятельности ООО «РН – Северная нефть», которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и динамика за 2008 год.
Анализ выявил следующие:
· за отчётный период была получена прибыль от продаж в размере 536 327тыс. руб., что составляет 5,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2007г. прибыль от продаж уменьшилась на 278 085 тыс.руб., это связано с ростом расходов по операционной деятельности;
· за отчетный период прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила (63 031 тыс.руб.), что на 44 937 тыс. руб. больше по сравнению с аналогичным периодом 2007г.
Ниже в таблице (2.11) приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «РН – Северная нефть» в течение трех лет.
Табл. 2.11 Финансовые результаты за 2006 – 2008гг.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Измен. пок-ля за 2008г. | ||
| 01.01.07 | 01.01.08 | 01.01.09 | тыс. руб. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 3 164 460 | 8 863 349 | 9 261 530 | +398181 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 3 190 253 | 8 048 937 | 8 725 203 | +676266 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж | -25 793 | 814 412 | 536 327 | -278085 |
| 4. Прочие доходы | 308 936 | 577 134 | 916 442 | +339308 |
| 5. Прочие расходы | 477 276 | 1 089 688 | 1 148 376 | +58688 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций | -194 133 | 301 858 | 304 393 | +2535 |
| 7. Налоговые обязательства, налог на прибыль | +90 467 | 283 764 | 241 362 | -42402 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) | -103 666 | 18 094 | 63 031 | +44937 |
В 2006 году результаты финансовой деятельности были отрицательными, прибыли не было. Убыток составил 103 666 тыс. руб.
Теперь проведем расчеты показателей рентабельности (табл.2.12, 2.13).
Табл. 2.12 Динамика показателей рентабельности ООО «РН – Северная нефть»
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в копейках) | Изменение за 2008г. (коп) | ||
| 01.01.07 | 01.01.08 | 01.01.09 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | -0,8 | 10,1 | 6,2 | -3,9 |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) | -0,8 | 9,2 | 5,8 | -3,4 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 0 | 3,3 | 3,1 | -0,2 |
На 1 января 2007 года показатели рентабельности имели отрицательные значения. Но к началу 2008 года положение значительно улучшилось (величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции, увеличилась на 10,9 коп; величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации увеличилась на 3,3 коп.), как следствие прибыльности деятельности ООО«РН – Северная нефть» в 2007г.
На 1 января 2009 года эти показатели тоже были положительными. Но в сравнении с аналогичным периодом прошлого года они уменьшились, как следствие падения уровня доходности ООО«РН – Северная нефть» в 2008г.
За анализируемый 2008г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 5,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации (на 3,4коп. меньше предыдущего года). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 3,1 копеек. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «РН – Северная нефть», было получено 3,1 копеек прибыли (что но 0,2 коп. меньше предыдущего года).
Данные таблицы 2.13 показывают эффективность использования всего имущества организации, а также собственного капитала.
Табл. 2.13 Показатели рентабельности
| Показатель рентабельности | Значение показателя в отчетном периоде, % | Расчет показателя | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| Рентабельность активов (ROA) | -1,17 | 0,2 | 0,8 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | -1,69 | 0,3 | 1,0 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
Согласно показателям деловой активности финансовое состояние предприятия ООО «РН – Северная нефть» на 1 января является стабильным.
Проведем анализ кредитоспособности ООО "РН – Северная нефть" 1 января 2009г. по методике Сбербанка России (утв. "Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997г. N 285-р").