| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало 2007г. | На конец 2007г. | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 1 826 950 | -73 288 | 1 803 273 | +165 020 |
| ПК (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | 1 826 950 | -73 288 | 1 803 401 | +165 148 |
| ВИ (рассчитан с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 1 991 850 | +91 612 | 2 127 384 | +489 131 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало 2008г | На конец 2008г. | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 1 803 273 | +165 020 | 2 134 087 | +288 677 |
| ПК (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | 1 803 401 | +165 148 | 2 138 197 | +292 787 |
| ВИ (рассчитан с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 2 127 384 | +489 131 | 2 370 151 | +524 741 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Рассчитаем еще некоторые показатели финансовой устойчивости организации ООО «РН – Северная нефть» (табл. 2.4), такие как коэффициент автономии, капитализации (плечо финансового платежа), коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Данный коэффициент организации на 1.01.2006г. не соответствовал норме, ситуация улучшилась только к концу 2006г. и больше уже не ухудшалась на протяжении трех анализируемых лет. За все эти три года наблюдалась положительная динамика. На 1 января 2009г. коэффициент автономии составил 0,77. Полученное значение показывает, что положение ООО "РН – Северная нефть" в основном зависит от собственного капитала (77% от общего капитала организации).
Коэффициент капитализации на 1 января 2006 года превышал нормативное значение (1,61), но к концу года он значительно уменьшился и продолжал снижаться на протяжении всех трех лет. К началу 2009 года этот коэффициент составил 0,29, что говорит о значительном превосходстве собственного капитала над заемным капиталом.
| Показатель | Значение показателя | Измен. Пок-ля за 2008г. | Описание показателя и его нормативное значение | |||
| 1.01. 2006 | 1.01. 2007 | 1.01. 2008 | 1.01. 2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент автономии | 0,38 | 0,69 | 0,72 | 0,77 | +0,05 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) |
| Коэффициент капитализации | 1,61 | 0,44 | 0,39 | 0,29 | -0,10 | Отношение заемного капитала к собственному Ограничение – не выше 1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 1,74 | 1,35 | 1,46 | 1,55 | +0,09 | Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников Нижняя граница – 0,1, оптимальная величина > или = 0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,62 | 0,31 | 0,28 | 0,23 | -0,05 | Показывает долю заемного капитала в общей сумме капитала. Рекомендуемое значение: <0,5. |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,74 | 0,69 | 0,72 | 0,77 | +0,05 | Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников Ограничение - > или = 0,6 |
Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемые года соответствовал оптимальному значению (2006г.- 0,69, 2007г.– 0,72, 2008г.-0,77), что свидетельствует об устойчивых источниках финансирования организации ООО «РН – Северная нефть».
Проведем анализ ликвидности баланса за 3 года (табл. 2.5, 2.6, 2.7). И по каждому году определим излишек (недостаток) активов для покрытия обязательств.
За анализируемые года (2006 – 2008гг.) из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного.
Табл. 2.5 Анализ ликвидности баланса за 2006 года (тыс. руб.).
| Активы по степени ликвидности | На конец 2006г., тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. Соотн. | Пассивы по сроку погашения | На конец 2006г., тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| А1. Высоколиквидные активы | 443 104 | +489,2 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства | 2 554 889 | -16,6 | -2 111 785 |
| А2. Быстрореализуемые активы | 2 203397 | +80,4 | >= | П2. Среднесроч. обязательства | 164 900 | -94,1 | 2 038 497 |
| А3. Медленно реализуемые активы | 1 900238 | -49,3 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | - | - | 1900 238 |
| А4. Труднореализуемые активы | 4 319484 | -75,8 | <= | П4. Постоянные пассивы | 6 146 434 | -29,8 | -1 826 950 |
Табл. 2.6 Анализ ликвидности баланса за 2007 года (тыс. руб.).
| Активы по степени ликвидности | На конец 2007г., тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. Соотн. | Пассивы по сроку погашения | На конец 2007г., тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| А1. Высоколиквидные активы | 157 194 | -64,5 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства | 2 014 413 | -21,2 | -1 857 219 |
| А2. Быстрореализуемые активы | 2 346350 | +6,5 | >= | П2. Среднесроч. обязательства | 323 983 | +2,0 | +2 022 364 |
| А3. Медленно реализуемые активы | 1 638253 | -13,8 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | 128 | - | +1 638 125 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 4 240351 | -1,8 | <= | П4. Постоянные пассивы | 6 043 624 | -1,7 | -1 803 273 |
Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 16% в 2006г., 7% в 2007г., 9% в 2008г от необходимой величины.
Табл. 2.7 Анализ ликвидности баланса за 2008 года (тыс. руб.).
| Активы по степени ликвидности | На конец 2008г., тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. Соотн. | Пассивы по сроку погашения | На конец 2008г., тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| А1. Высоколиквидные активы | 162 749 | +3,5 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства | 1792385 | -17.5 | -1 629 636 |
| А2. Быстрореализуемые активы | 1 922423 | -18,1 | >= | П2. Среднесроч. обязательства | - | - | +1 922 423 |
| А3. Медленно реализуемые активы | 1 845410 | +12,6 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | 4110 | +3110,9 | +1 841 300 |
| А4. Труднореализуемые активы | 3 970307 | -6,4 | <= | П4. Постоянные пассивы | 6 104394 | +1,0 | - 2 134 087 |
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства).