В этой главе проведены расчеты для того чтобы выяснить выгодно ли будет предприятию ООО «РН – Северная нефть» в будущем перейти к новой либеральной кредитной политики для привлечения новых покупателей. Расчеты показали, что анализируемому предприятию можно сделать этот шаг, так как смена политики с 15 или 20 дневной отсрочкой будет приносить некоторую дополнительную доналоговую прибыль, в размере 26 580,27 тыс.руб. или 12 824,72 тыс.руб. соответственно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе выполнения дипломной работы "Управление дебиторской
задолженностью организации как основа его финансовой устойчивости (на примере ООО «РН – Северная нефть» г.Усинска), в соответствии с ее целью, были разработаны направления совершенствования системы управления дебиторской задолженностью предприятия ООО "РН – Северная нефть" на основе финансового анализа. Для чего в работе был рассмотрен основной круг вопросов, позволяющих комплексно представить содержание процесса управления дебиторской задолженностью в современных условиях и обеспечивающих выработку эффективных управленческих решений в этой сфере.
Это позволит повысить рентабельность предприятия и улучшить тем самым его финансовое состояние. А повышение рентабельности предприятия – одна из важнейших целей финансового менеджмента.
В данной работе раскрыты сущность финансовой устойчивости, платежеспособности, управления дебиторской задолженности и денежными средствами; проведена методика управления этой задолженностью.
Анализируя деятельность предприятия можно сделать следующие выводы.
По состоянию на конец 2008г. были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности предприятия:
· увеличение собственного капитала организации при том что, активы ООО " РН – Северная нефть" уменьшились на 481 259 тыс.руб.;
· баланс предприятия является платежеспособным, все коэффициенты оценки структуры баланса соответствуют установленной норме. Более того, наблюдается положительная динамика в сравнении с аналогичным периодом 2007г.;
· хорошая финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует оптимальному значению (0,77), и за отчетный период наблюдается его увеличение, что свидетельствует об устойчивых источниках финансирования;
· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
· согласно оценки деловой активности финансовое состояние предприятия является стабильным, так как все показатели соответствуют норме;
· чистая прибыль составила 63 031тыс.руб. более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+44 937 тыс.руб.)
Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:
· доля собственного капитала неоправданно высока (77,2%);
· была получена выручка равная 9 261 530 тыс.руб., которая положительно изменилась за отчетный период. Но не смотря на это прибыль от продаж (в размере 536 327 тыс.руб.) уменьшилась на 278 085 тыс.руб., что связано с ростом расходов по обычной деятельности, что составляет 5,8% от выручки.
Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:
· коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,09 - ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что ООО «РН – Северная нефть» в ближайшее время не сможет погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям;
· показатели рентабельности имеют отрицательные значения как следствие падения уровня доходности ООО «РН – Северная нефть» в 2008г. по сравнению с аналогичными показателями 2007г.
Что же касается дебиторской задолженности, то можно отметить что ее состояние в 2008 году улучшилось в сравнении с предыдущими годами. Оборачиваемость этой задолженности равна 4,8; срок ее погашения 75 дней.
Так же можно отметить, что анализируемое нами предприятие ООО «РН – Северная нефть» может в будущем для улучшения своего финансового состояния воспользоваться формами рефинансирования: факторинг, спонтанное финансирование. А также для привлечения новых покупателей перейти к либеральной кредиторской политике.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Источники
1.1.Опубликованные источники
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 51-ФЗ 30.11.1994 с изм., внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 N231-ФЗ, в ред. 18.12.2008. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 13.01.2009)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 2. [Электронный ресурс]: федер. закон № 14-ФЗ от 26.01.1996 с изм., внесенными Федеральным законом от 26.01.1996 N 15-ФЗ, Постановлением Конституционного Суда РФ от 23.12.1997 N 21-П, Федеральным законом от 18.12.2006 N 231-ФЗ, в ред. 28.12.2008. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 26.12.2008)
3. Налоговый кодекс РФ, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 154-ФЗ 09.07.1999 с изм., внесенными Федеральным законом от 27.07.2006 N137-ФЗ, в ред. 27.07.2008. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 28.01.2009)
1.2. Неопубликованные источники
4. Стандарт об управлении дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «РН – Северная нефть». – У., 2008. – 40с.
5. Устав организации ООО «РН – Северная нефть».
2. Литература
1. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004 - 711 с.
2. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 740 с.
3. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Эндовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 486с.
4. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2005. - 412 с.
5. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.
6. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 288 с.
7. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 512 с.
8. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.
9. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.
10. Мездриков Ю.В.аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика,2008,N 5, с.13-20
11. Нагловский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-коммерческих систем. - Калуга: Манускрипт, 2004. - 336 с.
12. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий —Финансы, №10, 2000.
13. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 512с.
14. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 416 с.
15. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 264 с.
16. Факторинг: особенности и перспективы развития // Современный финансовый рынок РФ: Материалы междунар. Науч.- С56 практ. конф. – Пермь, 2006. – 416 с.
17. Экономические проблемы России: альтернативные варианты. М.: МАТИ, 2006. – 175 с.
[1] Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.
[2] Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.
[3] Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Эндовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 486с.
[4] Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 374с.
[5] Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.
[6] Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 405-407с.
[7] Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 412с.
[8] Стандарт об управлении дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «РН – Северная нефть». – У., 2008. – 6с.
[9] Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 418-422с.
[10] Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: уч. 4-е издание, высшее образование – М., 2007.- 423-426с.
[11] Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17
[12]Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17
[13] Факторинг: особенности и перспективы развития // Современный финансовый рынок РФ: Материалы междунар. Науч.- С56 практ. конф. – Пермь, 2006.
[14] Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5
[15] Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
[16] Мездриков Ю.В. аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17