Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.
Можно предложить следующие принципы формирования собственного капитала ООО"Регион-Агро Трейд"
1. Учет перспектив развития хозяйственной деятельности данной организации. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового предприятия.
2. Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах.
3. Обеспечение оптимальной структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в деятельности предприятия. Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности, однако, в большей мере генерирует финансовый риск.
4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, уплачиваемая предприятием за его привлечение из различных источников.
5. Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.
Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала, в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих российских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а боля заемного капитала – меньше или равна 40%.
ЗаключениеОбеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Управление собственным капиталом предприятия связано не только с эффективным использованием уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов. Это формирование может осуществляться как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В числе внутренних источников формирования наибольшее значение имеет операционная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, а в числе внешних – привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала путем дополнительной эмиссии акций.Стоимость собственного капитала складывается из стоимости отдельных его элементов, таких как стоимость функционирующего собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли последнего отчетного периода, стоимость дополнительно привлекаемого капитала. Поэтому для осуществления эффективного управления собственным капиталом необходимо в первую очередь правильно построить механизм управления и учета отдельных, составляющих его элементов.В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия ООО "Регион-Агро Трейд". По результатам анализа были сделаны следующие выводы.
В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.
Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный срок, равный 6 месяцам.
К важнейшим мерам по увеличению ликвидных активов для исследуемого предприятия можно отнести следующие.
1. Улучшение управления активами. Уделить особое внимание дебиторской задолженности. Должен создаваться ежедневный отчет о состоянии дебиторской задолженности. Финансовая служба предприятия должна разработать потолок дебиторской задолженности с учётом финансовых возможностей предприятия. Улучшить управление оборотными средствами.
2. Повышение качества производимой продукции, оказания услуг за счет обновления производственных фондов, так как основные средства предприятия изношены и требуют постоянного ремонта. Также необходимо реализовать часть основных фондов предприятия, непосредственно не участвующих в процессе деятельности.
Выручка от продаж, по существу, является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением и оптимизации дебиторской задолженности.
Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:
нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);
внедрить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;
увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая).
2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
3. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".
4. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".
5. Артеменко В.Г. Управление финансами организаций (предприятий): учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. С. Барышникова; Новосиб. гос. техн. ун-т Новосибирск: Изд-во НГТУ , 2010.- 257 с.
6. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2007. – 249 с.
7. Белова Т. И. Финансовая статистика. Финансы предприятий: учебно-методическое пособие / Т. И. Белова; Новосиб. гос. техн. ун-т Новосибирск: Изд-во НГТУ , 2010.- 36 с.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 220 с.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2008. - 540 с.
10. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2007. - 762 с.
11. Владыка М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие по специальности "Финансы и кредит" / М. В. Владыка, Т. В. Гончаренко.- М.: КноРус , 2006.- 263 с.
12. Гореликов К.А. Антикризисное управление предприятиями и финансово-кредитными организациями: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / К. А. Гореликов. - М.: Гардарики, 2008. - 221 с.
13. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2007. - 180 с.
14. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2006. - 312 с.
15. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: (основы балансоведения): учеб. пособие / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев - М.: Проспект, 2004. – 432 с.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2004. - 750 с.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2005. - 432 с.
18. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) : учебник [для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение"] / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев.— М.: Проспект, 2007 .- 352 с.
19. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 850 с.
20. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 174 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2007. - 296 с.
22. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.
23. Шеремет А.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005.
24. Энциклопедический словарь/ Под ред. И. А. Андриевского. - СПб: Издатели Ф. А. Брокгауз, И. Ф. Ефрон, 1990
25. Справочник директора предприятия / Рук. авт. колл. М.Г. Лапуста.7-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 480 с.