Подробный финансовый анализ (стр. 3 из 4)

3.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

- Типы финансовой устойчивости предприятия (оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям)

- Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.

Наименование позиции	2008		2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Собственный капитал	685	685	785
2	Долгосрочные пассивы	1 000	1 000	1 000
3	Краткосрочные пассивы	165	165	885
4	Внеоборотные активы	587 071	7 087 260	7 087 260	11 465 627
5	Оборотные активы	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
6	Запасы	2 059 535	3 349 274	3 349 274	13 267 304
7	Баланс	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
8	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,701	1,701	2,401
8а	Нормальное ограничение	1,0	1,0	1,0	1,0
9	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,122	-0,472	-0,472	-0,503
9а	Нормальное ограничение	0,7	0,7	0,7	0,7
10	Коэффициент финансовой независимости	0,000	0,000	0,000
10а	Нормальное ограничение	0,5	0,5	0,5	0,5
11	Коэффициент финансирования	0,588	0,588	0,416
11а	Нормальное ограничение	1,0	1,0	1,0	1,0
12	Коэффициент финансовой устойчивости	0,000	0,000	0,000
12а	Нормальное ограничение	0,8	0,8	0,8	0,8
13	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-0,285	-2,116	-2,116	-0,864

3.4. Анализ рентабельности предприятия.

- Порядок формирования финансовых результатов

- Анализ рентабельности предприятия

Чтобы определить финансовый результат деятельности фирмы, нужно закрыть отчетный период. В бухучете отчетным периодом признается месяц (п. 48 ПБУ 4/99).
Общий финансовый результат (прибыль или убыток) за месяц складывается из результатов:
– по обычным видам деятельности (формируется на счете 90 «Продажи»);
– по прочим операциям (формируется на счете 91 «Прочие доходы и расходы»).
Финансовый результат за текущий отчетный период суммируется с общим финансовым результатом за предыдущие отчетные периоды.

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
2	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
3	Валовая прибыль	х	4 400 226	х	4 419 392
4	Прибыль от продаж	х	4 400 226	х	4 419 392
5	Прибыль до налогообложения	х	4 070 333	х	4 682 271
6	Чистая прибыль (убыток)	х	3 034 230	х	3 683 253
7	Активы	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
8	Собственный капитал	685	685	785
9	Оборачиваемость активов	4,668	1,601
10	Обеспеченность активов собственным капиталом	40 184,785	38 341,034
11	Рентабельность продаж	4,72%	8,16%
12	Рентабельность активов	22,05%	13,07%
13	Рентабельность собственного капитала	885906,57%	501122,86%

3.5. Оценка и анализ деловой активности предприятия.

- Анализ оборачиваемости активов

- Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

- Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

- Определение финансового цикла предприятия

Анализ оборачиваемости активов

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Период анализа	360	360
2	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
3	Активы	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
3а	Среднегодовые активы	13 763 289	28 180 660
4а	Оборачиваемость активов, раз	4,668	1,601
4б	Продолжительность оборота активов, дн.	77	225
5	Оборотные активы	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
5а	Среднегодовые оборотные активы	9 926 124	18 904 217
6а	Оборачиваемость оборотных активов, раз	6,473	2,386
6б	Продолжительность оборота оборотных активов, дн.	56	151

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
2	Запасы	1 947 935	3 025 618	3 025 618	13 267 304
2а	Среднегодовые запасы	2 486 777	8 146 461
2.1.	Запасы сырья и материалов	1 901 349	873 110	873 110	13 078 199
2.1.а	Среднегодовые запасы сырья и материалов	1 387 230	6 975 655
2.2.	Запасы готовой продукции
2.2.а	Среднегодовые запасы готовой продукции
2.3.	Запасы в незавершенном производстве
2.3.а	Среднегодовые запасы в незавершенном производстве
3а	Оборачиваемость ТМЗ, раз	24,069	4,995
3б	Срок хранения запасов, дн.	15	72
3.1.а	Оборачиваемость сырья и материалов, раз	43,146	5,834
3.1.б	Срок хранения сырья и материалов, дн.	8	62
3.2.а	Оборачиваемость готовой продукции, раз
3.2.б	Срок хранения готовой продукции, дн.
3.3.а	Оборачиваемость незавершенного производства, раз
3.3.б	Срок хранения незавершенного производства, дн.
4	Высвобождение (привлечение) средств в ТМЗ, тыс.руб.	-	6 455 729
4.1.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы сырья и материалов, тыс.руб.	-	6 032 492
4.2.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы готовой продукции, тыс.руб.	-
4.3.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы незавершенного производства, тыс.руб.	-

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
2	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
3	Дебиторская задолженность	2 744 465	10 090 199	10 090 199	6 950 623
3а	Средняя дебиторская задолженность	6 417 332	8 520 411
4а	Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	10,013	5,295
4б	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	36	68
5	Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,100	0,189
6	Высвобождение (привлечение) средств в ДЗ, тыс.руб.	-	4 014 743
7	Кредиторская задолженность	165	165	885
7а	Средняя кредиторская задолженность	83	525
8а	Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	725 498,291	77 512,038
8б	Период погашения кредиторской задолженности, дн.	0	0
9	Высвобождение (привлечение) средств в КЗ, тыс.руб.	-	469
10	Длительность финансового цикла, дн	51	140