Далее выявим так называемые «больные» статьи баланса.
К ним можно отнести:
1. статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого о плохом финансовом положении.
К таким статьям относятся:
1.1 «непокрытый убыток отчётного года». На рассматриваемом предприятии к концу 2007 года она увеличилась и составила 60400 руб., что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 2007г.
2.1«непокрытый убыток прошлых лет» в размере 249912 руб., составляющий 3,8 % от стоимости имущества, также говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 2006 году.
2. статьи, показывающие определённые недостатке в работе предприятия — наличие сумм нежелательных долгов в статьях:
· «Дебиторская задолженность»( платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты).
На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов.
При этом на предприятии имеется краткосрочная задолженность в сумме 326555 руб. на конец года, которая увеличилась за год на 239519 руб. (+275%). Это привело к увеличению итога баланса на 10%.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
На рассматриваемом предприятии отсутствуют суммы в строке 246 «Прочие дебиторы», отражающие:
· расчёты по возмещению материального ущерба;
· недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанные с баланса в установленном порядке.
За счёт роста заёмных средств увеличилась пассивная часть баланса — на 2305494 руб. (табл.2).
Пассивная часть баланса увеличилась за счёт увеличения по следующим статьям:
· «кредиторская задолженность» увеличилась на 1375734 руб. (в 3,5 раза).
· «краткосрочные кредиты и займы» на начало периода, равные 0, к концу 2004 года составили 929760 руб.
· Удельный вес собственных средств в структуре баланса:
· на начало года довольно большой и составляет 87,1%;
· к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%.
Таблица3.Собственные и заёмные средства предприятия.
| Показатели | На начало 2006г. | На конец 2006г. | На начало 2007г. | На конец 2007г. | Абсолютное отклонение 2006г. | Абсолютное отклонение 2007г. | % отклонение 2006г. | % отклонения 2007г. |
| 1.Всего средств пр-я,тыс.руб.;-в том числе: | 4847367 | 4208747 | 4208747 | 6514241 | -638689 | 2305494 | 86,8 | 154,7 |
| 2.Собственные средства пр-я, тыс.руб. | 3544562 | 3667076 | 3667076 | 3667076 | 122514 | 0 | 103,5 | 100 |
| -то же в % к имуществу | 73 | 87 | 87 | 56,3 | 14 | -30,7 | - | - |
| Из них: | ||||||||
| 2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. | -265451 | 226565 | 226565 | 459856 | 492016 | 233291 | -88,3 | 202,9 |
| -то же в % к собственным средствам | - | 6,18 | 6,18 | 12,5 | 6,18 | 6,32 | - | - |
| 3.Заёмные средства, тыс.руб. | 1302874 | 541671 | 541671 | 2847165 | -761203 | 2305494 | 41,6 | 5р. |
| -то же в % к имуществу | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9 | - | - |
| Из них: | ||||||||
| 3.1.Долгосрочные займы,тыс.руб. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| -в % к заёмным средствам | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2.Краткосрочные кредиты и займы,тыс.руб. | 200000 | - | - | 929760 | -200000 | 929760 | - | - |
| -в % к заёмным средствам | 15,35 | - | - | 32,65 | -15,35 | 32,65 | - | - |
| 3.3.Кредиторская задолженность,руб. | 1102874 | 541671 | 541671 | 1917405 | -561203 | 1375734 | 49 | 3,7 раза |
| -в % к заёмным средствам | 84,6 | 100 | 100 | 67,35 | 15,4 | 32,65 | - | - |
Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541671 руб. до 1917405 руб., или на 354%, и, как следствие увеличение её доли в валюте баланса на 16,5%.
Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи, как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчётного периода стала равна 929760 руб. и составила 14,27% к валюте баланса.
Такая направленность увеличения заёмных средств нежелательна, даже при неуменьшаемой стоимости собственных средств.
В статье «Кредиторская задолженность» наибольший вес имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по не оплаченным в срок расчётным документам и неотгруженной продукции в счёт полученных авансов. Данные приведены в таблице 6.Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
На основании проведённого предварительного обзора баланса за 2006-2007 гг. можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте «больных» статей в 2007 г.
В этой связи необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе ликвидности баланса.
2.5.Анализ имущества предприятия.
К имуществу предприятия обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструменты длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течении отчётного периода увеличивается на сумму вновь приобретённых средств, а также на сумму капитальных расходов.
Имущественное состояние предприятия оценивается с помощью следующей группы показателей:
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий — это показатель обобщённой стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование, и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
3. Коэффициент износа в основном используется в анализе, как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% является коэффициент годности.
4. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
5. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.
Актив баланса позволяет дать общую оценку имуществу, находящемуся в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства.
Итак, имущество — это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.
Анализируя в динамике показатели таблицы 2 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчётный год на 2305494 руб., или на 54,7 %, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638689 руб., или на 13,2%.
Увеличение имущества предприятия в 2006 г. можно охарактеризовать как негативное, т.к. их прирост произошёл за счёт заёмных, а не собственных средств.
Рассмотрим изменения в оборотных средствах. В составе имущества к началу отчётного года оборотные средства составляли 18,25%.
За прошедший период они возросли на 2538785 руб. (табл.3), а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (на 161612 руб.) в структуре оборотных средств.
Но несмотря на увеличение в 8 раз, доля в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчётного года, и 3% на конец 2006 года. В то же время менее ликвидные средства — дебиторская задолженность — составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%. Такое снижение можно охарактеризовать позитивно.
Её абсолютное увеличение на 239519 рублей (в 3,75 раз) способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4 % (239519/2538785*100%).
На рассматриваемом предприятии данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), что уменьшает риск невозврата долгов.
Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326555 руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1996544 руб. в 2007 г., или в 4 раза; при их уменьшении в 2006 г. на 109978 руб., или 14,3 %. Доля их общей стоимости оборотных средств в 2006 г. возросла с 74% до 85,6%, а в 2007 г. доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%).
Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2007 г. составляет 40,7%, т.е.имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов.
Причинами такого положения могут являться затруднения со сбытом продукции.
Готовая продукция при длительном хранении теряет свои качества, после чего цена её реализации значительно снижается. Кроме того предприятие затрачивает значительные средства на её хранение. Скорее всего, здесь пока не отлажены каналы поставок продукции, нет постоянных заказчиков. Предприятию необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объём запасов, необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.