Смекни!
smekni.com

Оценка стоимости бизнеса 2 (стр. 3 из 9)

Существуют также качественные характеристики финансовой отчетности (понятность, уместность и т.д.). Если отчетность соответствует этим характеристикам, она полезна для пользователей[1]. Девять основополагающих принципов западного учета и качественные характеристики финансовой отчетности показаны в табл. 2.1.

Таблица 2.1
Принципы бухгалтерского учета, подготовки и составления финансовой отчетности

Наименование принципа

Содержание

принципа

бухгалтерского учета

Допущения и качественные характеристики отчетности

1 Принцип двусторонности Сумма средств компании всегда равняется сумме ее обязательств и капитала А. Метод начисления
2 Принцип денежного измерения Бухгалтерский учет оперирует только фактами, которые могут иметь денежное выражение Б. Непрерывность деятельности
3 Принцип автономности предприятия Счета предприятия должны быть отделены от счетов ее владельцев или сотрудников а) Понятность
4 Принцип непрерывности В бухгалтерском учете считают, что компания будет функционировать неопределенный период времени б) Уместность
5 Принцип себестоимости В бухгалтерском учете оперируют с себестоимостью средств, а не с их рыночной стоимостью в) Существенность
6 Принцип консерватизма Признает получение дохода только тогда, когда оно является вполне определенным событием. Расходы учитываются только тогда, когда их возможность является вполне вероятным событием г) Надежность
7 Принцип материальности В бухгалтерском учете пренебрегают незначительными событиями и в то же время учитывают все важные события д) Правдивое представление
8 Принцип реализации Доходы учитываются тогда, когда продукция доставляется, а услуги предоставляются клиенту е) Преобладание сущности над формой
9 Принцип соответствия Расходы данного отчетного периода – это себестоимость осуществления деятельности, в результате которой появляется доход данного периода ж) Нейтральность
з) Осмотрительность
И) Полнота
к) Сопоставимость
л) Своевременность
м) Баланс между выгодами и затратами
н) Баланс между качественными характеристиками о) Достоверное и объективное представление

Определение основополагающих допущений и требований к финансовой информации в системе МСФО и РСУО практически совпадают. За некоторым исключением все основные допущения и требования, закрепленные в МСФО, присутствуют и в РСУО. Совпадают также определения этих категорий. Однако в зарубежной практике указанные требования последовательно выполняются, а в России, за некоторым исключением, не выполняются или выполняются непоследовательно, формально. Тем самым российская информация становится «непрозрачной» для западных пользователей и инвесторов.

2.4. Парадоксы бухгалтерского учета и отчетности

Из-за субъективной точки зрения дать полную информацию, удовлетворяющую каждого пользователя, бухгалтерский учет не может. Разные интересы участников хозяйственного процесса, с неизбежностью, делают эту информацию для них и недостаточно достоверной. Обычно в качестве арбитра выступает аудиторская фирма, которая призвана всегда защищать интересы тех, кто ее приглашает.

Финансовый результат в экономическом смысле не обязательно должен совпадать с финансовым результатом в юридическом смысле. Эти величины, как правило, не совпадают в силу различных требований налоговых органов и Минфина. Поэтому величина налогооблагаемой прибыли не равна прибыли балансовой.

Выбирая тот или иной методологический прием, мы можем влиять на величину балансовой и налогооблагаемой прибыли. Например, отнесение понесенных расходов на будущие отчетные периоды коренным образом меняет финансовый результат компании.

В табл. 2.2 приводятся парадоксы, необходимо присущие бухгалтерской отчетности. Относительно двух последних парадоксов можно дополнить следующее.

В сущности, мы всегда сталкиваемся с вопросом, какая же прибыль более правильна: общая или суммированная по отчетным периодам? Согласно принципу непрерывности деятельности, общая прибыль вообще невозможна. Поэтому мы должны рассматривать прибыль на каждую отчетную дату как величину конечную и не подлежащую суммированию с величинами прибыли за другие отчетные периода.

Предсказательная функция бухгалтерского учета находится под большим сомнением, или же вообще отрицается. А если это так, то в лучшем случае бухгалтерский учет необходим лишь для контроля хозяйственной деятельности, которая протекала и протекает, но бесполезен для прогнозов будущего. Прошлые успехи могут только посеять слишком радужные надежды на будущее.

Подытоживая сказанное, можно сделать вывод: данные счетоводства имеют ограниченное значение для принятия управленческих решений. Парадоксы бухгалтерского учета делают отчетность, даже составленную по всем правилам и требованиям нормативных документов, весьма сомнительной. И тем не менее у администратора, хозяйственника практически нет других данных и он поступит крайне опрометчиво, если будет пренебрегать ими. Глядя в набор отчетных форм, руководитель должен понять несколько очень важных моментов: выживание, прибыль и экономический рост. Эти три великие цели связаны не с предприятиями, как многие думают, а с лицами, заинтересованными в работе этих предприятий.

Таблица 2.2
Парадоксы бухгалтерской отчетности

Парадокс

Комментарий
· Прибыль есть, а денег нет Фирма продала товары, но деньги не получила. Возникает прибыль, рентабельность растет, но долги вернуть затруднительно
· Деньги есть, а прибыли нет Списание амортизации на текущие расходы фирмы уменьшают прибыль, но на денежную массу это не влияет
· Имущественная масса (актив) изменилась, а прибыль нет А) Поставщик предоставил коммерческий кредит Б) Погашена кредиторская задолженность
· Прибыль изменилась, а имущественная масса нет Уменьшение прибыли за счет начисления задолженности по дивидендам до их фактической выплаты не изменяет ни объема, ни структуры имущества фирмы
· Получен реальный убыток – в отчете показана прибыль Амортизация может привести к убыткам, ее отсутствие к прибыли
· Одна и та же сумма может рассматриваться или как доход, или как расход При выплате дивидендов, меняя точку зрения – от собственника к фирме или наоборот, меняется и квалификация факта хозяйственной жизни
· Один и тот же объект может быть отнесен как к основным, так и к оборотным средствам Нет четкой границы между видами средств, квалификация объекта приводит к иным значениям при исчислении финансовых результатов
· Учетный остаток не равен фактическому остатку Естественная убыль, колебание курса валюты, инфляция и т. д.
· Бухгалтерский учет нельзя понять из него самого Процедура бухгалтерского учета предполагает компромисс между экономической и юридической трактовкой фактов (например, свои и арендованные средства усчитывают одинаково, но мы не вправе смешивать в активе эти два вида имущества)
· Сумма средств предприятия не равна их совокупной стоимости При покупке предприятия исходят не из стоимости имущества по балансу, а из фактической рентабельности фирмы (оценка продавца) и предполагаемой рентабельности (оценка покупателя). Покупатель приобретает не столько фирму, сколько ее будущий доход
· Прибыль, исчисленная за все время существования фирмы, не может быть равна сумме прибылей отчетных периодов Подлинная величина прибыли, полученной с момента возникновения фирмы до ее ликвидации, - это разность между полученным и вложенным капиталом. Однако эту величину исчислить нельзя, потому что меняется покупательная способность денег, норм и методов амортизации и т. п.
· Бухгалтерская отчетность отражает прошлое, но ее смысл в том, чтобы дать возможность потенциальным пользователям принимать решения на будущее Данные счетоводства имеют ограниченное значение для принятия действенных управленческих решений. Но, если они составлены в соответствии с нормативными документами, эти данные могут принести очень большую пользу всем участникам хозяйственного процесса.

2.5. Баланс

Баланс на определенную дату описывает виды и размеры активов, использованных бизнесом (вложенные средства), и компенсирующие их обязательства по отношению к кредиторам и владельцам (полученные фонды). Его две части – актив и пассив – всегда равны друг другу, поскольку общие инвестированные бизнесом активы в любой момент времени точно равны сумме собственного капитала и обязательств, обеспечивающих эти активы.