Внеоборотные активы ТД «Кентавр» по сравнению с 2005 годом преимущественно за счет снижения основных средств и долгосрочных финансовых вложений:
в 2006 году - снижения основных средств на 12 137 тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 12 241 тыс.руб.
в 2007 году снизились основных средств на 13 975 тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 14 070 тыс.руб.
в 2008 году снизились основных средств на 25 470 тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 27666 тыс.руб.
Необходимо отметить (см.Приложение 1), что доля оборотных активов на протяжении рассматриваемого периода превышает долю внеоборотных активов.
Материально-производственные запасы снизились в 2006 году на 1 261 тыс.руб. за счет значительного снижения товаров для перепродажи на 1 325 тысяч рублей. В 2007 году происходит рост запасов на 19 391 тыс.руб. преимущественно за счет роста товаров для перепродажи на 19 587 тыс.руб. или на 14,40%. В 2008 году запасы вновь снижаются. Снижение составляет 36 529 тыс.руб. за счет продукции для перепродажи на 36 143 тыс.руб. Снижение запасов в 2006 и 2008 году констатирует об улучшении работы предприятия в эти годы, росте ее деловой активности.
Краткосрочная дебиторская задолженность отсутствует. Долгосрочная кредиторская задолженность в 2006 году по сравнению с 2005 годом растет на 2 693 тыс.руб, за счет покупателей и заказчиков на 2 434 тыс.руб., а в 2007-2008 гг она снижается на 18 673 тыс.руб. и 77 586 тыс.руб. соответственно (за счет покупателей и заказчиков на 21624 тыс.руб. и 74 936 тыс.руб. соответственно). Снижение дебиторской задолженности в 2007-2008 гг является положительным моментом в деятельности ТД «Кентавр», так как отвлечения части оборотных средств не было, кроме того, это говорит об улучшении положения по расчетам с покупателями.
Денежные средства в 2006-2008 гг значительно снижаются, что говорить об ухудшении работы предприятия.
Собственные средства снижаются в течении 2006-2008 гг за счет роста убытка. По сравнению с 2005 годом наблюдается снижение долгосрочных займов в 2006 и 20077 году (41 177 тыс. руб. 67183 тыс.руб. соответственно) и их рост в 2008 году на 19 538 тыс.руб.
Кроме того на протяжении 2006-2008 гг наблюдается значительный рост по краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности. На рост кредиторской задолженности особое влияние оказал рост задолженности перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам. Увеличение кредиторской задолженности (темп ее прироста составляет 108%) является негативным фактором.
Рост заемных средств является негативным фактором и ведет к увеличению зависимости от кредиторов.
Для более точного определения финансового состояния необходимо продолжить исследование.
Задача анализа ликвидности баланса ТД «Кентавр» возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Рассмотрим ликвидность ТД «Кентавр» за 2005-2008 годы (Таблица 4 Приложения 3).
Как видно из таблицы, если баланс в 2006-2007 гг и на начало 2008 года не является абсолютно ликвидным, так как в абсолютно ликвидном балансе первые 3 позиции изменения должны возрастать, а 4-я уменьшаться, то на конец 2008 года положение явно улучшается и баланс становится абсолютно ликвидным.
Необходимо продолжить исследование.
На основе методике в главе 1 проведем расчет коэффициентов и сведем их в таблицу 5.
Таблица 5
Расчет финансовых показателей
| №пп | Наименование показателей | На 01.01.06(2005г) | На 01.01.07(2006г) | На 01.01.08(2007г) | На 01.01.09(2008г) | Изменение к 2005г | ||
| 2006г | 2007г | 2008г | ||||||
| 1. | Среднемесячная выручка (К1) | 647,00 | 1 297,00 | 1 148,00 | 3 584,00 | 650,00 | 501,00 | 2 937,00 |
| 2. | Доля денежных средств в выручке (К2) | 0,13 | 0,06 | 0,05 | 0,02 | -0,07 | -0,08 | -0,11 |
| 3. | Среднесписочная численность работников (К3) | 21 | 19 | 16 | 15 | -2 | -5 | -6 |
| 4. | Степень платежеспособности общая (К4) | 654,41 | 338,96 | 392,22 | 147,65 | -315,45 | -262,19 | -506,76 |
| 5. | Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) | 357,95 | 158,68 | 171,07 | 84,09 | -199,27 | -186,88 | -273,85 |
| 6. | Коэффициент задолженности другим организациям (К6) | 179,06 | 113,94 | 138,16 | 21,00 | -65,11 | -40,90 | -158,05 |
| 7. | Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) | 100,90 | 58,34 | 80,38 | 41,80 | -42,56 | -20,52 | -59,11 |
| 8. | Коэффициент внутреннего долга (К8) | 16,50 | 7,99 | 2,61 | 0,75 | -8,51 | -13,89 | -15,75 |
| 9. | Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) | 313,05 | 200,42 | 258,36 | 80,57 | -112,63 | -54,70 | -232,48 |
| 10. | Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) | 1,20 | 0,99 | 0,92 | 0,41 | -0,22 | -0,28 | -0,79 |
| 11. | Собственный капитал в обороте (К11) | -179 920,00 | -183 497,00 | -177 889,00 | -411 058,00 | -3 577,00 | 2 031,00 | -231 138,00 |
| 12. | Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) | -0,74 | -0,72 | -0,65 | -3,48 | 0,02 | 0,09 | -2,74 |
| 13. | Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) | -0,14 | -0,22 | -0,21 | -1,74 | -0,08 | -0,07 | -1,60 |
| 14. | Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) | 376,33 | 197,48 | 237,26 | 32,96 | -178,84 | -139,06 | -343,37 |
| 15. | Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) | 221,45 | 110,95 | 142,55 | 31,33 | -110,50 | -78,90 | -190,12 |
| 16. | Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) | 154,88 | 86,54 | 94,71 | 1,63 | -68,34 | -60,16 | -153,25 |
| 17. | Рентабельность оборотного капитала (К17) | -0,05 | -0,10 | -0,13 | -0,35 | -0,05 | -0,08 | -0,30 |
| 18. | Рентабельность продаж (К18) | -1,79 | -1,84 | -2,08 | -0,19 | -0,05 | -0,29 | 1,60 |
| 19. | Среднемесячная выработка на одного работника (К19) | 30,81 | 68,26 | 71,75 | 238,93 | 37,45 | 40,94 | 208,12 |
| 20. | Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,05 | 0 | 0 | 0,04 |
| 21. | Коэффициент инвестиционной активности (К21) | 0,61 | 0,63 | 0,64 | 0,67 | 0,02 | 0,03 | 0,06 |
При росте среднемесячной выручки доля денежных средств в выручке в течение рассматриваемого периода снижается в 13% до 2%, что говорит о снижении к 2008 году ликвидности, конкурентоспособности и эффективности работы маркетингового подразделения организации. Увеличивается риск не возможности своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.
На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение численности персонала, так в 2008 году по сравнению с 2005 годом составило 6 человек.
Общая платежеспособности снижается с 654,41 тыс.руб. в 2005 году до 147,65 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 315,45 тыс.руб. , в 2007 г – на 262,19 тыс.руб., а в 2008г – на 506,76 тыс.руб.
Заемные средства значительно превышают месячную выручку, что отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
При этом коэффициент задолженности по кредитам банков и займам снижается с 100,90 тыс.руб. в 2005 году до 41,80 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 42,56 тыс.руб. , в 2007 г – на 20,52 тыс.руб., а в 2008г – на 59,11 тыс.руб. Данное снижение является положительным моментом и говорит о снижении зависимости от кредитов банков и займов.
Коэффициент задолженности другим организациям снижается с 179,06 тыс.руб. в 2005 году до 21,00 тыс.руб. в 2008 году. Так по сравнению с 2005 годом в 2006 г. она снижается на 65,11 тыс.руб. , в 2007 г – на 40,90 тыс.руб., а в 2008г – на 158,05 тыс.руб. Данное снижение является положительным моментом и говорит о снижении зависимости от других организаций.