Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Таблица 2
Расчет показателей ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток, тыс. руб. | |
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | Начало периода | Конец периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1.Наиболее ликвидные активы(250+260) | 3585708 | 3207877 | П1.Наиболее срочные обязательства(620+630) | 7775289 | 12892356 | 4189581 | 9684479 |
| А2.Быстро реализуемые активы(240+270) | 11234509 | 10793558 | П2.Кратко-срочные пассивы(610+650+660) | 14990445 | 22264687 | 3755936 | 11471129 |
| А3.Медлено реализуемые активы(210+220) | 22028067 | 2054142 | П3.Долго-срочные пассивы(590) | 16560500 | 18172384 | -5467567 | 16118242 |
| А4.Трудно реализуемые активы (190+230) | 49297471 | 58997223 | П4.Постоян-ные пассивы(490+640) | 22691231 | 23824214 | -26606240 | -35173009 |
| Баланс | 86145755 | 75052800 | Баланс | 62017465 | 77153641 | - | - |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг или депозитов). Рассчитывается по формуле (2.1).
Кал = А1/(П1+П2) (2.1)
Коэффициент срочной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается по формуле (2.2).
Ксл = (А1+А2)/(П1+П2) (2.2)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. На его основе можно судить, насколько рационально структурированы активы. Рассчитывается по формуле (2.3).
Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (2.3)
Коэффициенты ликвидности
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,619 | 0,457 | -1,162 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,651 | 0,398 | -0,253 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,158 | 0,091 | -0,066 |
3. Оценка финансовой устойчивости
Таблица 4
Расчет степени финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | На начало периода, | На конец периода, | Изменение,тыс. руб. |
| тыс. руб. | тыс. руб. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Источники собственных средств (490) | 945156531 | 948344033 | 3187502 |
| Внеоборотные активы (190) | 41917313 | 50228337 | 8311024 |
| Н1. Наличие собственных оборотных средств (Источники собственных средств – Внеоборотные активы) | 903239218 | 898115696 | -5123522 |
| Долгосрочные кредиты и займы (590) | 16560500 | 181723384 | 165162884 |
| Н2. Наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов (Н1 + Долгосрочные кредиты и займы) | 919799718 | 1079839080 | 160039362 |
| Краткосрочные кредиты и заемные средства (690) | 1490445 | 22264687 | 7274242 |
| Н3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (Н2 + Краткосрочные кредиты и заемные средства) | 934790163 | 110213767 | 167313604 |
| Общая величина запасов и затрат (210) | 105587405 | 114569906 | 8982501 |
| Е1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Н1 – запасы и затраты) | 797651813 | 783545790 | |
| Е2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов (Н2 – запасы и затраты) | 814212313 | 965269174 | |
| Е3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (Н3-запасы и затраты) | 829202758 | 987533861 | |
| Трехкомпонентный показатель ситуации | Е1 > 0, E2 > 0, E3 > 0 –абсолютная фин. устойчивость | ||
Показатели для оценки финансовой устойчивости.
o Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов.
o Суммарные обязательства к суммарным активам демонстрируют, какая доля активов предприятия финансируется за счет займов.
o Долгосрочные обязательства к активам демонстрируют, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.
o Суммарные обязательства к собственному капиталу представляют собой отношение кредитных и собственных источников финансирования.
o Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам демонстрируют, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.
o Коэффициент покрытия процентов характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и демонстрирует: сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.
Таблица 5
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (с.490-с.190) / с.290 | 73,286 | 64,001 | -9,285 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (с.590+ с.690) / с.490 | 0,033 | 0,215 | +0,182 |
| Коэффициент финансовой независимости с.490 / с.700 | 0,968 | 0,823 | -0,145 |
| Коэффициент манёвренности собственного капитала(с.490-с.190) / с.210 | 8,554 | 7,839 | 0,715 |
| Коэффициент имущества производственного назначения (с.110+с.120+с.211+с.213+с.214) / с.300 | 0,876 | 0,934 | +0,058 |
4. Оценка деловой активности
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства):
o Коэффициент общей оборачиваемости или трансформации (ресурсоотдача) рассчитывается по формуле (4.1), где РП – это выручка от реализации, А – среднегодовая величина всех активов.
D1= РП/А (4.1)
o Коэффициент оборачиваемости основных средств или фондоотдача, характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Рассчитывается по формуле (4.3), где 120 – это строка баланса, отражающая стоимость ОС.
D2= РП/120 (4.2)
o Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Рассчитывается по формуле (4.3), где Ао - среднегодовая величина оборотных активов.
D3= РП/120 (4.3)
o Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки к среднему значению кредиторской задолженности.
o Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки к среднему значению кредиторской задолженности.
o Срок оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывают среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Рассчитывается как отношение количества дней к коэффициенту оборачиваемости задолженности [14].
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности
| Показатель | На начало периода. | На конец периода | Изменение (+,-) |
| Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) | 1,52 | 1,47 | -0,05 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 2,59 | 2,20 | -0,42 |
| Фондоотдача | 1,49 | 1,44 | -1,05 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,47 | 0,65 | 0,18 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,55 | 0,51 | -0,04 |
| Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности), дней | 756,96 | 553,85 | -203,11 |
| Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 654,55 | 705,88 | 51,33 |
5. Оценка рентабельности
Коэффициенты рентабельностипоказывают, насколько прибыльна деятельность компании:
1. Коэффициент рентабельности продаж (ROS) демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле (5.1).
ROS = Прибыль от продаж/Выручка *100 % (5.1)
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала(ROE) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рассчитывается по формуле (5.2).