Таким образом общие затраты на приобретение постоянных активов (без НДС) составят 9477 тыс. руб. (Таблица 3.2)
Таблица 3.2
Общие затраты на приобретение внеоборотных активов (тыс.руб)
| Статья затрат | 1кв | 2 кв | 3кв | 4кв | всего |
| Затраты на приобретение постоянных активов (без НДС) | 2068 | 5162 | 1351 | 896 | 9477 |
| НДС к постоянным активам | 414 | 1032 | 270 | 179 | 1895 |
Произведем расчет текущих затрат на реализацию финансовой стратегии ООО «АВТОРИТЕТ», все результаты оформим в виде таблицы. Динамика текущих затрат и выручки предприятия представлена на рис.6.
Рис.6. Изменение величины текущих затрат и выручки
При расчете затрат на заработную плату учитывалось, что подбор персонала планируется осуществлять перед пуском производства и с учетом следующих требований:
наличие профессиональной подготовки и квалификации по данной специальности;
наличие опыта работы на аналогичных предприятиях;
коммуникабельность, умение работать с клиентами;
знание нормативных документов, регламентирующих работу в сфере торговли.
При расчете значений текущих активов (Таблица 3.3)и краткосрочных пассивов (Таблица 3.4) учитываются следующие показатели:
- Оборот запасов сырья и материалов 15 дней (страховой запас 5 дней);
- Периодичность отгрузки запасов готовой продукции составляет 10 дней (страховой запас 5 дней);
- Доля продукции, отгружаемой без предоплаты равна 80%, при среднем сроке кредита в один день;
- Все материальные ресурсы организация получает по предоплате, при среднем сроке авансовых платежей равном двум дням;
- Частота выплаты заработной платы 2 раза в месяц.
Таблица 3.3
Нормируемые текущие активы (тыс. руб.)
| Наименование текущего актива | 1кв | 2 кв | 3кв | 4кв | 5кв | 6кв | 7кв | 8кв | 9кв | 10кв | 11кв | 12кв |
| Средняя стоимость запасовИтого НДС к запасам | 21944 | 25351 | 29759 | 30661 | 23146 | 26553 | 31262 | 32465 | 24248 | 27655 | 32665 | 34469 |
| Стоимость готовой продукции | 274 | 302 | 444 | 476 | 422 | 449 | 486 | 496 | 431 | 458 | 498 | 512 |
| Сумма счетов к получению | 38 | 43 | 41 | 47 | 44 | 49 | 46 | 49 | 46 | 51 | 47 | 51 |
| Сумма уплаченных авансов | 40 | 48 | 49 | 37 | 42 | 50 | 52 | 39 | 44 | 52 | 55 | 55 |
| Резерв денежных средств | 41 | 53 | 10 | 0 | 41 | 56 | 15 | 0 | 41 | 60 | 22 | 0 |
| НДС уплаченный | 415 | 1447 | 1716 | 1365 | 752 | 115 | 0 | 0 | 1 | 2 | 1 | 0 |
| Нормируемые оборотные активы | 1028 | 2146 | 2557 | 2230 | 1533 | 984 | 911 | 909 | 805 | 898 | 948 | 962 |
| Прирост нормируемых оборотных активов | 723 | 1118 | 411 | -327 | -697 | -549 | -73 | -2 | -104 | 93 | 50 | 14 |
Таблица 3.4
Нормируемые краткосрочные пассивы (тыс. руб.)
| Наименование | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 5кв | 6кв | 7кв | 8кв | 9кв | 10кв | 11кв | 12кв |
| Авансы покупателей | 160 | 152 | 175 | 167 | 184 | 171 | 185 | 172 | 190 | 176 | 191 | 191 |
| Расчеты с персоналом | 42 | 42 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 |
| Расчеты с бюджетом- по НДС, пошлинам, акцизам уплаченным- по налогу на прибыль- по прочим налогам и платежам | 10771234 | 12285235 | 15367284 | 10402103 | 10902107 | 10802106 | 171632105 | 200942105 | 2101052104 | 2141092103 | 188842102 | 198952102 |
| Нормируемые краткосрочные пассивы | 309 | 316 | 438 | 381 | 403 | 389 | 466 | 482 | 510 | 500 | 489 | 499 |
| Прирост нормируемых краткосрочных пассивов | 165 | 7 | 122 | -57 | 22 | -14 | 77 | 16 | 28 | -10 | -11 | 10 |
Анализируя таблицы 3.3 и 3.4, рассчитаем потребность в финансировании чистого оборотного капитала, а результаты изобразим на рис.7.
Рис.7. Чистый оборотный капитал
Что же касается источников финансирования этой потребности то в данной финансовой модели на запланировано изменение учредительного капитала, а также не предусмотрены целевые финансирования и поступления. Единственным источником финансирования является заемный капитал.
Запланировано привлечение инвестиционного кредита в размере 7070 тыс. руб. сроком на 2,5 года под 21% годовых с отсрочкой выплаты процентов на 6 месяцев, а основного долга на 12 месяцев. Составим сводную ведомость выплат по кредитам (таблица 3.5), наглядно обслуживание задолженности изображено в Приложении 5.
Подводя итоги всех вычислений составим отчет о прибыли (Приложение 6, 7), Сводный отчет о движении денежных средств (Приложение 8,9) и балансовый отчет (Приложение 10).
По данным отчетам можно сделать вывод о выгодности предложенной стратегии, но следует также рассчитать показатели эффективности данной финансовой стратегии.
3.2 Оценка эффективности финансовой стратегии предприятия
По предложению к формированию финансовой стратегии, рассмотренному в п.п. 3.2, проведем количественную оценку. Оценка проводится путем расчета коэффициентов ликвидности, рентабельности, прибыльности, оборачиваемости и других показателей финансовой состоятельности предложения. Результаты расчетов оформим в виде таблицы (табл.3.6).
Таблица 3.6
Показатели состоятельности финансовой модели развития
| показатель | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 5кв | 6кв | 7кв | 8кв | 9кв | 10кв | 11кв | 12кв |
| Рентабельность активов, % | 205 | 97 | 7 | 18 | 25 | 35 | 12 | 24 | 33 | 45 | 15 | 26 |
| Рентабельность СК, % | 287 | 186 | 6 | 30 | 44 | 57 | 13 | 31 | 39 | 50 | 16 | 27 |
| Рентабельность постоянных активов, % | 263 | 123 | 3 | 15 | 24 | 37 | 9 | 25 | 35 | 51 | 19 | 34 |
| текущие затраты к выручке от реализации | 62 | 61 | 95 | 88 | 83 | 79 | 92 | 87 | 82 | 79 | 91 | 87 |
| прибыльность продаж | 38 | 39 | 2 | 7 | 13 | 17 | 4 | 11 | 16 | 20 | 7 | 12 |
| рентабельность балансовой прибыли | 61 | 64 | 2 | 9 | 16 | 22 | 5 | 13 | 19 | 26 | 8 | 14 |
| рентабельность по чистой прибыли | 61 | 64 | 2 | 8 | 15 | 21 | 5 | 12 | 19 | 25 | 8 | 14 |
| оборачиваемость активов | 1,36 | 0,63 | 0,39 | 0,41 | 0,40 | 0,45 | 0,44 | 0,50 | 0,49 | 0,55 | 0,51 | 0,52 |
| оборачиваемость СК | 1,9 | 1,2 | 0,92 | 1,01 | 0,88 | 0,85 | 0,73 | 0,74 | 0,63 | 0,62 | 0,53 | 0,55 |
| оборачиваемость постоянных активов | 1,74 | 0,79 | 0,49 | 0,51 | 0,48 | 0,55 | 0,52 | 0,59 | 0,56 | 0,64 | 0,62 | 0,70 |
| коэф-ент общей ликвидности | 3,45 | 6,83 | 5,91 | 6,00 | 5,29 | 5,71 | 3,58 | 2,87 | 2,56 | 2,98 | 4,47 | 6,43 |
| коэф-ент срочной ликвидности | 1,27 | 1,3 | 1,2 | 1,52 | 2,75 | 4,61 | 2,8 | 2,12 | 2,00 | 2,32 | 3,69 | 5,63 |
| коэф-ент абсолют. ликвидности | 0,26 | 0,21 | 0,10 | 0,15 | 1,59 | 3,33 | 1,66 | 0,99 | 1,06 | 1,30 | 2,57 | 4,50 |
| Коэф-нт общей платежеспо-ти | 0,67 | 0,46 | 0,40 | 0,42 | 0,49 | 0,57 | 0,63 | 0,72 | 0,83 | 0,95 | 0,95 | 0,96 |
| Коэффициент автономии | 2,07 | 0,84 | 0,67 | 0,72 | 0,94 | 1,33 | 1,74 | 2,63 | 4,87 | 19,45 | 20,71 | 21,69 |
| Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса | 25,8 | 51,4 | 56,6 | 55,1 | 48,2 | 39,7 | 32,4 | 23,1 | 12,1 | 0 | 0 | 0 |
По всем рассчитываемым показателям наблюдается положительная динамика, в основном все значения находятся в норме.
Небольшой спад некоторых показателей наблюдается во 2-4 кварталах, что можно объяснить интенсивными строительными работами этого периода.
Также следует проанализировать эффективность разработанной финансовой стратегии для бюджетов разных уровней. Полученные данные оформим в виде таблицы 3.7.
Таблица 3.7
Бюджетная эффективность стратегии (тыс.руб.)
| показатель | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 5кв | 6кв | 7кв | 8кв | 9кв | 10кв | 11кв | 12кв | всего |
| Налоги в федеральный бюджет | 323 | 388 | 309 | 6 | 6 | 6 | 291 | 427 | 477 | 497 | 383 | 432 | 3566 |
| Налоги в бюджеты местного уровня | 367 | 390 | 761 | 697 | 706 | 704 | 798 | 842 | 857 | 861 | 822 | 838 | 8649 |
| Итого налоги в бюджеты всех уровней | 690 | 778 | 1071 | 703 | 711 | 710 | 1089 | 1269 | 1334 | 1358 | 1205 | 1270 | 12215 |
| Целевые финансирования и поступления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Гос кредит (выдача (-)) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Гос кредит (возврат (+)) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Гос кредит (проценты (+)) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого доходы/расходы федерального бюджета | 323 | 388 | 309 | 6 | 6 | 6 | 291 | 427 | 477 | 497 | 383 | 432 | 3566 |
| То же нарастающим итогом | 344 | 732 | 1042 | 1048 | 1053 | 1059 | 1350 | 1777 | 2255 | 2751 | 3134 | 3566 | 3566 |
| Дисконтированные доходы / расходы федерального бюджета | 318 | 376 | 295 | 5 | 5 | 5 | 261 | 377 | 414 | 425 | 322 | 358 | 3184 |
| То же нарастающим итогом | 339 | 715 | 1011 | 1016 | 1021 | 1027 | 1287 | 1665 | 2079 | 2504 | 2826 | 3184 | 3184 |
Сумма доходов федерального бюджета составит 3184 тыс. руб., если же рассматривать общую бюджетную эффективность, то она составит 10929 тыс. руб.