Общая стоимость имущества уменьшилась на 357078 рублей (т.е. на 4,57%). Это произошло за счет значительного уменьшениястоимости оборотных мобильных средств на 491698 рублей или на 6,58 % (в общей доле произошло уменьшение на 2,02 %); уменьшения стоимости материальных оборотных запасов на 199340 рублей или на 3,08 % (в общей доле произошло уменьшение на 1,29%); уменьшения величины дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам на 280200 рублей или на 32,51 % (в общей доле произошло уменьшение на 3,23%); уменьшилась сумма свободных денежных средств на 12157 или на 8,98 рублей (в общей доле произошло уменьшение на 0,08%).
Причины увеличения или уменьшения имущества ООО «Модуль» можно выявить при изучении в составе источников его образования.
Из таблицы № 3 видно, что уменьшение стоимости имущества произошло в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов на 811564 рублей или на 34,9 % (в общей доле произошло уменьшение на 9,45 %). Если учесть краткосрочные кредиты и займы, то всего краткосрочный заемный капитал уменьшился на 611564 рубля или на 23,29 %.
Видно, что организация получила прибыль в данном году в размере 71422 рубля, что увеличило собственный капитал по сравнению с прошлым годом на 2,82 %. Увеличилась сумма долгосрочного заемного капитала на 183064 рубля или на 6,88 %. Но все это привело к уменьшению стоимости имущества.
После определения общей характеристики финансового состояния и его изменения за 2003 год следующей важной задачей является изучение показателей финансовой устойчивости организации.
3.2. Коэффициенты финансовой устойчивости
Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия обеспечить все процессы хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность поддержать нормальные взаимоотношения с контрагентами. Для анализа финансовой устойчивости проводят расчет более 20 коэффициентов, но при исследовании данной организации воспользуюсь некоторыми из них (Таблица 4).
Таблица 4
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
| № | Коэффициенты | Opt | 2002 | 2003 | Абсолютное отклонение | Общие выводы |
| 1. | Kавт. (автономии) – Ес / В | 0,6 – 0,8 | 0,3243 | 0,3493 | 0,025 | Данный показатель ниже оптимального, но он увеличился по сравнению с предыдущим годом на 0,0250. Это говорит о том, что степень независимости предприятия от заемных источников низка. |
| 2. | Kфз (финансовой зависимости) – (Pt+Kd) / B = 1 – Kавт. | 0,2 - 0,4 | 0,6757 | 0,6507 | -0,250 | Данный показатель выше оптимального, но наблюдается его снижение. Это показывает, что степень зависимости от заемных источников велика. |
| 3. | K сс (соотношения собственного капитала) - Ес кг / Ес нг ≥ 1 | ≥ 1 | 1,0282 | Данный показатель соответствует оптимальному и показывает, на сколько возрос собственный капитал за 2003 год. | ||
| 4. | Kзс (соотношения заемного и собственного капитала) – (Pt+Kd) / Ес = ≤ 1 | ≤ 1 | 2,084 | 1,8626 | -0,2214 | Данный показатель значительно выше оптимального. Это говорит о том, что на 1 рубль собственного капитала почти в два раза больше приходится заемного капитала. Но здесь тоже наблюдается снижение. |
| 5. | K тн(соотношения текущих и иммобилизованных активов) – At / F>K зс | >K з.с. | 21,1591 | 14,3089 | -6,8502 | Данный коэффициент соответствует условиям оптимальности и показывает, что на 1 рубль текущих активов приходится достаточно больше иммобилизованных активов, чем в случае с коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала. |
| 6. | Kм (мобильности собственного капитала) – Ac / Ес | 0.3 – 0.5 | 0,8608 | 0,8130 | -0,0478 | Ас= Ес – FДанный показатель не соответствует условиям оптимальности и показывает, что часть собственно капитала, которая находится в подвижном состоянии значительно выше. Он по сравнению с прошлым годом уменьшился. |
| 7. | Kим (иммобилизации собственных средств) – 1/ Kм – 1 = 1 - Kм | 0,5 – 0,7 | 0,1392 | 0,1870 | 0,0478 | Здесь можно сказать, что показатель ниже оптимального. Он показывает, что совсем небольшая часть капитала находится в подвижной форме. |
| 8. | Kосс (обеспеченности собственным капиталом) – Aс / At | 0,25 – 0,3 | 0,2923 | 0,3039 | 0,0116 | Данный показатель почти оптимален, но идет увеличение по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что очень небольшая часть текущих активов формируется за счет собственного оборотного капитала. |
| 9. | Kозз (обеспеченности запасов и затрат)- Aс / Z | 0,6 – 0,8 | 0,3374 | 0,3380 | 0,0006 | Этот показатель тоже ниже оптимального и увеличился совсем не намного. Он показывает, что только небольшая часть запасов и затрат формируется за счет собственного оборотного капитала. |
| 10. | Kиа (иммобилизации активов) – F / B≤Kавт. | ≤Kавт. | 0,0451 | 0,0653 | 0,0202 | Данный коэффициент соответствует условиям оптимальности (0,0451≤0,3243 и 0,0653≤0,3493). Но сосем небольшая часть вложена во внеоборотные активы. |
3.3. Определение типа финансовой устойчивости
Далее определим тип финансовой устойчивости, т.е. узнаем долю покрытия финансов и затрат нормальными источниками финансирования. К таким источникам относятся собственный капитал, краткосрочные и долгосрочные займы.
На I этапе проведем расчет некоторых показателей.
1) Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов.
2002 = (2536185-352977) – 6471373 = -4288165
2003 = (2607607-487597)-6272033 = -4152023
2) Далее найдем излишек (недостаток) чистых мобильных активов для формирования запасов.
2002 = ((2536185+2660000) – 352977) – 6471373 = - 1628165
2003 = ((2607607+2843064) – 487597) – 6272033 = - 1308959
3) Далее найдем излишек (недостаток) суммарных источников формирования запасов и затрат.
2002 = ((2536185+ 2660000 + 300000) – 352977) – 6471373 = - 1328165
2003 = ((2607607 + 2843064 + 500000) -487597) – 6272033 = - 808959
4) Далее найдем излишек (недостаток) чистых мобильных активов для формирования запасов.
2002 = ((2536185+2660000) – 352977) – 6471373 = - 1628165
2003 = ((2607607+2843064) – 487597) – 6272033 = - 1308959
5) Далее найдем излишек (недостаток) суммарных источников формирования запасов и затрат.
2002 = ((2536185+ 2660000 + 300000) – 352977) – 6471373 = - 1328165
2003 = ((2607607 + 2843064 + 500000) -487597) – 6272033 = - 808959
Nc = -4152023, что< 0
Nr = - 1308959, что< 0
Nå = - 808959, что< 0
Данное положение соответствует кризисному финансовому состоянию. В этом состоянии всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и затрат и предприятие использует кредиторскую задолженность. Также можно сказать, что если организация при проведении такой политики в дальнейшем превратится в банкрота.
У ООО «Модуль» большой недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат. Необходимо увеличить продажи для пополнения запасов собственными средствами и сократить издержки производства.
Но хочется заметить, что соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости, т.е. наличие собственного оборотного капитала и даже если величина его меньше величины запасов и затрат.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность активов – это скорость превращения элементов актива в денежные средства, а также способность фирмы ответить по своим текущим обязательствам путем реализации текущих активов. При анализе ликвидности баланса в расчет берутся денежные средства, дебиторская задолженность, запасы и затраты.
Определим ликвидность баланса двумя способами.
1. Предполагает сопоставление групп активов и пассивов, при этом должно соблюдаться условие:
S≥Rp, т.е. 153340 ≥2325454 и 123183 ≥1513890 – условие не соблюдается;
Ra≥Kt, т.е. 861 948 ≥ 300000 и 581748 ≥500000 – условие соблюдается;
Z≥Kd, т.е. 6771373 £2660000 и 6272033 £2834064– условие соблюдается.
F£Ec, т.е. 352977 £2536185 и 487597 £ 2607607 – условие соблюдается.
В данном случае не соблюдается первое условие, это значит, что у организации нет срочной платежеспособности (абсолютной).