Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности организации (стр. 9 из 16)

Рисунок 2.5 – Изменение валовой прибыли за счёт изменения объёма реализации, цены и себестоимости за 2007, 2008 и 2009 годы

По результатам факторного анализа можно сделать следующие выводы.

1. Валовая прибыль предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 1 696 056 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота − на 311 379 рублей, на 2 144 900 рублей за счёт увеличения цены за оказываемые услуги, которое скомпенсировало рост себестоимости на 760 223 рубля.

2. Валовая прибыль предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 3 826 067 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота − на 274 013 рублей, за счёт увеличения цены за оказываемые услуги − на 2 353 031 рубль, за счёт снижения себестоимости − на 1 199 024 рубля.

3. В 2009 году за счёт снижения себестоимости сэкономлено 1 547 899 рублей, но из-за потери одного из клиентов и, соответственно, снижения грузооборота прибыль снизилась на 819 498 рублей, а за счёт снижения цен, связанного с обострившейся конкуренцией, уменьшилась ещё на 3 414 928 рублей, т.е. за 2008 год по сравнению с 2008 годом валовая прибыль уменьшилась на 2 686 528 рублей.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Проведённый выше факторный анализ основан на использовании модели (2.10), исходя из предположения, что объём реализации продукции Vp, цена единицы продукции Ц и себестоимость единицы продукции C изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют следующую модель в формуле (2.3).

П = Vp * (Ц – Зпер.ед.) − Зпост.,(2.3)

где Vp − объём реализации продукции,

Ц − цена единицы продукции,

Зпер.ед. − переменные затраты на единицу продукции,

Зпост. − сумма постоянных затрат на весь объём производства.

На основании данных приложений к бухгалтерским балансам за 2006, 2007 и 2008 годы (форма №5) в таблице 2.11 проведена группировка затрат, структура и величина себестоимости показана на рисунке 2.6.

Таблица 2.11 - Постоянные и переменные затраты в структуре себестоимости

Показатель	стр	за 2005 год		за 2006 год		за 2007 год	за 2008 год
Материальные затраты,	610	5 499 196		7 333 704		7 082 454	6 401 221
в т.ч. материалы	611	2 051 739		2 966 083		2 593 434	2 218 342
топливо	612	3 402 565		4 324 376		4 428 682	3 957 901
электроэнергия	613	44 892		43 245		60 338	124 978
Затраты на оплату труда	620	4 883 770		5 233 558		6 628 046	6 652 912
Отчисления на социальные нужды	630	1 925 404		2 070 746		2 390 175	2 447 584
Амортизация	640	1 798 511		1 827 879		1 858 181	1 968 490
Прочие затраты	650	8 204 532		13 760 066		14 173 406	9 058 779
в т.ч. резерв годового вознаграждения	651	814 236		1 131 830		1 340 000	0
ремонтный фонд	652		2 544 633	2 722 563	3 343 079		3 160 586
услуги ж/д транспорта	653		4 412 441	8 833 612	5 365 338		4 264 102
ИТОГО себестоимость, в т.ч.	660		22 311 413	30 225 953	32 132 262		26 528 986
постоянные затраты (0,8*(620+630)+640+651)	8 060 086	8 803 152	10 412 758		9 248 887
	36,13%	29,12%	32,41%		34,86%
переменные затраты (0,2*(620+630)+610+(650-651))	14 251 327	21 422 801	21 719 504		17 280 099
	63,87%	70,88%	67,59%		65,14%

Рисунок 2.6 – Величина и структура себестоимости

Для проведения маржинального анализа прибыли согласно факторной модели (2.12) использованы следующие представленные формулы (2.4).

П0 = Vp0 * (Ц0 – Зпер.ед.0) −Зпост.0

Пусл.1 = Vp1 * (Ц0 – Зпер.ед.0) −Зпост.0

Пусл.2 = Vp1 * (Ц1 – Зпер.ед.0) −Зпост.0

Пусл.3 = Vp1 * (Ц1 – Зпер.ед.1) −Зпост.0

П1 = Vp1 * (Ц1 – Зпер.ед.1) −Зпост.1

ΔПVp = Пусл.1 – П0

ΔПЦ = Пусл.2 – Пусл.1

ΔПЗпер.ед. = Пусл.3 – Пусл.2

ΔПЗпост.. = П1 – Пусл.3

ΔПобщ = П1 – П0 (2.4)

Результаты маржинального анализа приведены в таблице 2.12.

Влияние каждого фактора на изменение прибыли показано на рисунке 2.7.

По результатам маржинального факторного анализа можно сделать следующие выводы.

1. Валовая прибыль предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 1 696 056 рублей, в том числе за счёт увеличения грузооборота − на 2 895 805 рублей, на 2 144 900 рублей за счёт увеличения цены за оказываемые услуги, и уменьшилась за счёт увеличения постоянных затрат на 743 066 рублей и увеличения переменных затрат на 2 601 682 рубля.