Среднесписочная численность работников в 2007 году составила 474 человека, в 2008 г. - 480 (+1,3%), в 2009 г. - 520 (+8,3%).
Рентабельность продукции (продаж) - показатель эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности). Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2008 году этот показатель увеличился на 14,5%, в 2009 г. вследствие того, что существенно уменьшилась прибыль от продаж (возросли издержки), рентабельность снизилась на 24%.
В 2009 году прибыль от продаж снизилась на 12% по сравнению с 2008 годом. Это обусловлено значительным ростом коммерческих и управленческих расходов в 2009 году (58,7% и 66% соответственно). Налогооблагаемая прибыль в 2009 г. на четверть меньше, чем в 2008 г. На это снижение повлияло увеличение суммы процентов к уплате и прочих расходов.
Для анализа структуры капитала предприятия используем сводный бухгалтерский баланс за три года. Он представлен в Таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Бухгалтерский баланс ОАО «Примкон» за 2007-2009 гг.
тыс. руб.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | 2009 г. | Изменение | ||
| Абс. | Отн. | Абс. | Отн. | ||||
| АКТИВ | |||||||
| 1.Внеоборотные активы | 158 241 | 162 760 | +4 519 | +2,9 | 263 959 | +101 199 | +62,2 |
| 2.Оборотные активы | 100 180 | 149 128 | +48 948 | +48,9 | 181 322 | +32 194 | +21,6 |
| БАЛАНС | 258 421 | 311 888 | +53 467 | +20,7 | 445 281 | +133 393 | +42,8 |
| ПАССИВ | |||||||
| 1.Собственный капитал | 157 545 | 220 607 | +63 062 | +40 | 266 772 | +46 165 | +20,9 |
| 2.Заемный капитал | 68 600 | 53 307 | -15 293 | -22 | 83 264 | +29 957 | +56,2 |
| 3.Привлеченный капитал | 32 276 | 37 974 | +5 698 | +17,7 | 95 245 | +57 271 | +150 |
| БАЛАНС | 258 421 | 311 888 | +53 467 | +20,7 | 445 281 | +133 393 | +42,8 |
Коэффициент рентабельность активов (Rа) - это отношение прибыли от продаж к величине активов. В 2009 году Rа=76610/445281=0,172; в 2008 году Rа=87082/311888=0,279; в 2007 году Rа=58500/258421=0,226. Мы видим, что за 2009 год по сравнению с 2008-ым этот показатель снизился на 38,4 %, по сравнению с 2007 годом на 24%. Валюта баланса за 2009 год по сравнению с 2008 г. увеличилась на 133 393 тысяч рублей или на 42,8%, что косвенно свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.
В 2008 г. по сравнению с 2007 г. удельный вес заемного капитала в общей сумме источников средств снизился, в 2009 г. сумма заемных средств на 56,2% больше, чем в 2008 г. (предприятие привлекло кредиты для автоматизации и модернизации производства).
2.2 Расчет основных показателей операционного анализа
Данное предприятие относится к числу высокотехнологичных, так как деятельность по производству продукции практически полностью автоматизирована. Это предполагает существенную долю постоянных затрат (FC) в структуре себестоимости. Как известно, чем больше FC, тем выше производственный риск. Он состоит в том, что незначительное изменении объема производства может привести к более существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы предприятие вынуждено нести в любом случае.
Для того чтобы определить уровень данного вида риска, определить влияние величины постоянных расходов на прибыль, необходимо определить силу воздействия операционного рычага. Для этого нужно сформировать управленческую модель отчета о прибылях и убытках. Здесь, в отличие от классической модели, налогооблагаемую и чистую прибыль рассчитывают только от операционной деятельности. Для этого прочие доходы и расходы (кроме процентов к уплате) из Таблицы 2.1 исключаются, а налог на прибыль пересчитывается.
Для того чтобы сформировать управленческую модель необходимо определить, какую часть себестоимости составляют постоянные расходы, какую - переменные. Данное предприятие не производит такого деления, поэтому на основе всех имеющихся данных структура себестоимости будет представлена автором самостоятельно. На основе Таблицы 2.3 разделим совокупные затраты на переменную и постоянную части.
Таблица 2.3 - Статьи затрат на производство и реализацию продукции ОАО «Примкон» за 2007-2009 гг.
тыс. руб.
| Вид затрат | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| тыс. руб. | % к полной себестоимости | тыс. руб. | % к полной себестоимости | тыс. руб. | % к полной себестоимости | |
| 1.Амортизация | 1 854 | 0,7 | 2 251 | 0,6 | 4 268 | 0,9 |
| 2.Сырье | 115 976 | 41,1 | 144 242 | 40,6 | 162 350 | 37,3 |
| 3.Вспомогательные материалы | 26 564 | 9,4 | 34 261 | 9,7 | 39 405 | 9 |
| 4.Теплоэнергия | 7 420 | 2,6 | 7 000 | 2 | 10 841 | 2,5 |
| 5.Электроэнергия | 3 840 | 1,4 | 4 172 | 1,2 | 4 566 | 1,1 |
| 6.Вода | 414 | 0,1 | 731 | 0,2 | 798 | 0,2 |
| 7.Тара | 4 985 | 1,8 | 5 075 | 1,4 | 5 388 | 1,2 |
| 8.Зарплата | 35 700 | 12,6 | 45 580 | 12,8 | 55 032 | 12,6 |
| 9.Цеховые расходы | 48 704 | 17,2 | 59 720 | 16,8 | 67 202 | 15,4 |
| 10.Общезаводские расходы | 9 657 | 3,4 | 31 489 | 8,9 | 49 972 | 11,5 |
| 11.Внепроизводственные расходы | 27 394 | 9,7 | 21 319 | 6 | 35 395 | 8,3 |
| ИТОГО: | 282 508 | 100 | 354 990 | 100 | 435 217 | 100 |
К переменным расходам относятся сырье, вспомогательные материалы, тара; к постоянным – амортизация и внепроизводственные расходы. Все остальные затраты являются смешанными. За анализируемый период (3 года) наблюдается увеличение амортизации, что естественно, так как предприятие ввело в эксплуатацию новое оборудование, затраты на сырье вследствие увеличения выпуска продукции возросли, расходы на оплату труда повысились (за 3 года увеличилась среднесписочная численность работников), по всем остальным статьям расходов также наблюдается рост.