Далее разрабатывается план движения денежных средств. План движения денежных средств учитывает приток денежных средств, отток денежных средств, чистый денежный поток. Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Составление финансового плана может осуществляться в три этапа:
1) анализ ожидаемого выполнения финансового плана текущего года;
2) рассмотрение и изучение производственных, маркетинговых показателей, на основании которых будут рассчитываться плановые финансовые показатели;
3) разработка проекта финансового плана.
Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой на кварталы, поскольку на протяжении года потребность в денежных средствах значительно изменяется и может возникнуть недостаток или избыток финансовых ресурсов.
Разбивка годового плана на более короткие промежутки времени дает возможность отслеживать возникновение входных и выходных денежных потоков, определять потребность в привлечении средств.
Разработка финансового плана начинается с расчета показателей доходной, а потом расходной его частей.
В процессе финансового планирования осуществляется конкретная увязка каждого вида затрат с источниками финансирования.
Текущий финансовый план может разрабатываться на основании годового плана движения денежных средств по видам деятельности с поквартальной разбивкой.
При помощи такого вида плана предприятие может проверить реальность источников поступления денежных средств и обоснованность их расходования по видам деятельности.
Оперативное финансовое планирование необходимо предприятию с целью контроля за фактическим поступлением денежных средств на текущий счет и использованием средств в процессе хозяйственной деятельности.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря. Его составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. В платежном календаре фиксируются все виды денежных платежей и поступлений. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения и наметить соответствующие мероприятия.
Важное место в оперативной финансовой работе предприятия занимает своевременное погашение кредиторской задолженности, а так же своевременное взыскание дебиторской задолженности.
На предприятии должен быть организованный повседневный оперативный контроль за платежами и поступлениями материальных ценностей, выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, банками. Необходимо периодически проверять дебиторскую задолженность по данным бухгалтерского учета. Дебиторская задолженность, превышающая установленные сроки платежей, снижает платежеспособность предприятия.
Платежный календарь конкретизирует текущий финансовый план, уточняет его показатели, дает более точное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде.
С помощью платежного календаря постоянно контролируется платежеспособность предприятия.
Термины и понятия: финансовое планирование, перспективное планирование, текущее планирование, оперативное, платежный календарь.
1. План финансирования отражает взаимосвязь текущих финансовых решений и решений по финансированию в будущем. Финансовое планирование на предприятии можно условно подразделить на краткосрочное (до года), среднесрочное (от года до трех) и долгосрочное.
Собственно финансовый план является инструментом средне- и долгосрочного планирования, в то время как для краткосрочного планирования таким инструментом является бюджет предприятия.
2. Финансовое планирование включает в себя три основные подсистемы: перспективное, текущее, оперативное финансовое планирование.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.
Текущее финансовое планирование основывается на разработанной финансовой стратегии и заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря.
Контрольные вопросы
1. Перечислите основные задачи финансового планирования.
2. Каковы главные этапы процесса финансового планирования?
3. В чем отличие краткосрочного и долгосрочного финансового плана?
4. В чем состоит сущность текущего планирования?
5. Для чего необходимо предприятию оперативное планирование?
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 525 с.
2. Бандурка А.М. Финансово-экономический анализ. – Харьков: МВД Украины. Университет внутренних дел, 1999. – 394 с.
3. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА. – М., 1998. – 213 с.
4. Бернстайн. Л.А. Анализ финансовой отчётности: нормы, правила, интерпретация. – К. - 1996. – С. 283 .
5. Бланк А.И. Управление финансами и прибылью. – Киев: «Ника – Центр», 1998.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: “Ника – Центр”, “ Эльга”, 1999. – 320 с.
7. Большаков В.С. Финансы предприятия и кредит / Деньги и кредит. - 1998. –№11. – С. 64 – 66.
8. Бригхем Юджин. Финансовый менеджмент. Т.1, Т.2. – М.: Финансы и статистика, 1998 – С. 805.
9. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – К.: “Ника – Центр”. – 1999. – 136 с.
10. Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. – Москва: Финансы и статистика, 1990. – С. 96.
11. Ковалёв А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М. – 1998. – С. 128 .
12. Ковалёв В.В. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 1998. – С. 427.
13. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С. 385.
14. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА. – М., 2000. – 416 с.
15. Коллас Б. Управление финансовой деятельности предприятия / Пер. с франц. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 567 с.
16. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности: – Харьков: Фактор, 2002.
17. Коробов Н.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. – Київ: Вища шк., 1997. – С. 345.
18. Моляк Д.С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. - 112 с.
19. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – Москва: Высш. шк., 1997. – С. 192.
20. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы, 1996. – 128 с.
21. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.
22. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями/ Пер. с фр. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 360 с.
23. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник. – К.: КНЕУ, 2000. – 460 с.
24. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. – М.: Финансы, 2000. – 341с.
25. Слав’юк Р.А. Фінанси підприємств. - Львів: КНЕУ, 1999. – 245 с.
26. Финансы предприятий: Учебник/Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Издательский дом “Бизнес – пресса”, 2000. – 528 с.
27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 495 с.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – Москва: Инфра.– М., 1998. – С. 343.