1.5 Модель планирования на основе портфельных ограничений
Успешное планирование банковской деятельности невозможно без четких ориентиров, одним из которых является структура портфеля банка или структура его баланса на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассив путем закрепления блоков (отдельных) статей пассивов за определенными блоками (отдельными) статей активов. Традиционным для российских банков способом управления активами является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных средств и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его в те виды активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и их сроков привлечения.
Принципиально важный момент планирования банковской деятельности – программирование или разработка модели банка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Под моделированием банка подразумеваются принципы построения банковского портфеля и управления им с помощью динамической экономико-математической модели по оптимизации привлечения и размещения денежных ресурсов банка.
В основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:
· прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;
· специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);
· портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объема и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка;
· размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.
Схематично модель планирования может быть представлена так:
| ПАССИВЫ | АКТИВЫ |
| Онкольные обязательстваДепозиты и вкладыМежбанковские кредитыСобственный капитал | Первичные резервы (касса и т.п.), вторичные резервы (государственные ценные бумаги), банковские ссуды, краткосрочные кредиты Ценные бумаги (включая корпоративные), вторичные резервы, другие ссудыПервичные резервы, ценные бумагиИнвестиции, ценные бумаги и др. направления вложений |
Моделирование деятельности банка на основе портфельных ограничений даёт возможность производить вариантные расчёты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при различных допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать, таким образом, наиболее благоприятную стратегию деятельности банка, с помощью которых можно управлять его моделью.
1.6 Модель модифицированного балансового уравнения
Существующие подходы к анализу деятельности банка определяются во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности отдельных банков.
В основе модели анализа лежит модифицированное балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Данный подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определённые соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путём систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построен агрегированный баланс банка (табл.1), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.
Табл. 1 агрегированный баланс банка
| Агрегат | Статьи актива банка | Агрегат | Статьи пассива банка |
| А1а2а3а4а5А6а7а8а9А10а11а12а13а14А15а16а17а18а19 | Кассовые активы, всего:КассаРезервные требованияСредства в РКЦСредства на корреспондентских счетахЦенные бумаги, всего:Государственные ценные бумагиЦенные бумаги в портфелеУчтённые банком векселя, не оплаченные в срок Ссуды, всего:КраткосрочныеБанковскиеДолгосрочныеПросроченныеПрочие активы, всего:ИнвестицииКапитализированные и нематериальные активыПрочие активыОтвлеченные средства, расходы и убытки | О1о2о3О4о5о6о7О8о9о10С1с2с3С4с5с6с7с8 | Онкольные обязательстваВклады до востребованияКорреспондентские счетаСрочные обязательстваСрочные вклады и депозитыБанковские займыОбращающиеся на рынке долговые обязательстваПрочие обязательства, всего:КредиторыПрочие обязательстваВсего обязательств(О1+О4+О8)Стержневой капитал, всего:Уставный фондФонды банкаДополнительный капитал, всего:Резервы под обеспечение вложений в ценные бумагиРезервыПереоценка валютных средствПрибыль |
| (А1+А6+А10+А15) | (О1+О4+О8+С1+С4) |
Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами расчётов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегированном балансе банка, значения, которых соответствуют нормативам, установленным Базельским соглашением в июле 1998 года.
Для формирования объективного представления о финансово- экономическом состоянии банка используются два блока анализа.
Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка – заёмщика.
Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.
Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (К2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем К1, поскольку доходные активы могут не обеспечить необходимого уровня доходности для выполнения обязательств по платным ресурсам.
Табл. 2 Анализ активов банка
| Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
| К1= доходные активы/ активыК2= доходные активы/платные пассивыК3= Ссуды/ обязательстваК4= банковские займы/ банковские ссудыК5=ссуды/ капиталК6= просроченные ссуды/ ссудыК7= резервы на ссуды/ ссуды | (а5+А6+А10+а16+а18)/ (А1+А6+А10+А15)(а5+А6+А10+а16+а18)/ (О1+О4)А10/ (О1+О4+О8)о6/а12А10/(С1+С4)а14/А10с6/А10 | 0,75 – 0,85≥ 1> 0,7 (агрессивная политика)<0,6 (осторожная политика)≥ 1- заёмщик≤1- кредитор ≤8≤0,04≤0,04 | Удельный вес доходообразующих активов в составе активовОтношение доходных активов к платным ресурсамАгрессивная или осторожная кредитная политика банка; при агрессивной политике верхний предел 0,78, далее – неоправданно опасная деятельность; при осторожной кредитной политике нижний предел – 0,53, ниже – возможность убытковВозможность проведения агрессивной или осторожной кредитной политики банка: если банк – заёмщик, то допускается К3=0,6; если банк – кредитор, то допускается К3= 0,7Рискованность ссудной политики: значение выше 8 свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банкаУдельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банкаРезервы на покрытие убытков по ссудам; не менее величины К6 |
Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выводам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала.
Табл.3 Анализ пассивов банка
| Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
| К11= капитал/ активыК12=онкольные и срочные обязательства/ активыК13=займы/активыК14=онкольные обязательства/ все обязательстваК15=сарочные вклады/ все обязательстваК16=займы во всех обязательствах К17=прочие обязательства/ все обязательстваК18=стержневой капитал/ собственный капитал | (С1+С4)/ (А1+А6+А10+А15)(О1+О4)/ (А1+А6+А10+А15)(о6+о7)/ (А1+А6+А10+А15)О1/(О1+О4+О8)о5/(О1+О4+О8)о6/(О1+О4+О8)О8/(О1+О4+О8)С1/(С1+С4) | 0,08 – 0,150,5-0,70,2-0,350,2-0,40,1-0,30,25-0,4Стремится к min≥0,5 | Финансовая устойчивость банка: при к< 0,08– граница чрезвычайной опасности, при к>0,15- нетехнологичный и неконкурентоспособный банкУровень срочности и надёжностиУровень срочности и надёжностиСтепень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,2-минимизация риска устойчивости;0,4- минимизация операционных издержекСтепень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,1-минимизация затрат;0,3- минимизация риска устойчивости Степень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,25-минимизация затрат; 0,4- минимизация риска устойчивостиСтепень пассивной устойчивости и качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки)Уровень достаточности стержневого капитала |
Раздел ликвидности банка отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка