Поиск наиболее эффективных источников финансирования текущей деятельности предприятия на примере Ронгинская передвижная механизированная колонна открытого акционерного общества «Марспецмонтаж»
СОДЕРЖАНИЕ
1.1 Основы и принципы организации финансов предприятия. 6
1.2 Управление собственным капиталом. 12
1.3 Управление заемными средствами. 19
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РОНГИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ». 30
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия. 30
2.2. Оценка экономического и финансового состояния организации. 33
2.3 Оценка источников финансирования деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж». 42
3. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОНГИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ». 50
3.1 Политика привлечения заемных средств. 50
3.3 Разработка предложений по финансированию деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж». 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 69
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.
В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.
Финансы имеют для организации исключительное значение, поскольку любой организации требуются средства для деятельности и развития. В свою очередь, деятельность любой организации сопровождается непрерывным движением денежных средств. Сначала они поступают на счета организации, формируя ее финансовые ресурсы, а потом тратятся в определенных направлениях для достижения конкретных целей, определенных организацией, и получения прибыли.
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
В настоящее время актуальность управления финансовой деятельностью всё более возрастает, так как многие руководители проявляют большой интерес к данной области. Ведь главной целью построения оптимального управления финансовой деятельностью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
Таким образом, целью данной работы является поиск наиболее эффективных источников текущего финансирования деятельности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж» Советского района Республики Марий Эл.
Поставленная цель определила содержание исследования, сводящееся к решению следующих задач:
· определить основные источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия;
· проанализировать финансово-экономическое состояние организации;
· оценить источники финансирования деятельности Ронгинской ПМК;
· определить политику привлечения заемных средств;
· определить эффективные источники финансирования текущей деятельности.
Объектом исследования является Ронгинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж». Предмет исследования – наиболее эффективные источники текущего финансирования деятельности предприятия.
Теоретической и методической основой исследования послужили теоретические и практические положения отечественных и зарубежных ученых по проблемам выбора эффективных источников финансирования деятельности предприятия. В качестве информационного материала использованы данные статистической и бухгалтерской отчетности Ронгинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж», нормативно-справочные материалы и т.д. При решении задач исследования применялись разнообразные приемы статистико-экономического, экономико-математического, абстрактно-логического и графического методов исследования.
Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:
- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи;
- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав;
- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера финансовой системы, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов предприятия. Именно здесь формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в дальнейшем перераспределяются в хозяйственном комплексе страны и служат основным источником экономического роста и социального развития общества [65].
Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентируется гражданским законодательством: устанавливается величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения ценных бумаг, ликвидации, слияния и разделения предприятий, очередность списания средств с расчетного счета.
Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.
Финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:
1. Собственные ресурсы:
1) Поступления:
- уставный капитал, сформированный за счет денежных поступлений;
- добавочный капитал в его денежной части.
2) Сформированные за счет прибыли прошлых лет:
- резервный капитал;
- специальные фонды;
- нераспределенная прибыль прошлых лет.
3) Чистая прибыль отчетного периода:
- прибыль от текущей деятельности;
- доходы от инвестиционной деятельности;
- доходы от финансовой деятельности:
- доходы от прочей деятельности и хозяйственных операций.
4) Прочие финансовые ресурсы:
- амортизация основных средств, нематериальных активов;
- доходы, полученные в счет будущих периодов.
2. Собственные ресурсы строго целевого назначения.
1) Расходы предстоящих периодов.
2) Целевое финансирование и поступления.
3) Страховые возмещения.
3. Заемные ресурсы.
1) Долгосрочные: кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность.
2) Краткосрочные: кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам [60].
Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине — в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.
При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами [66].
Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.