Поиск наиболее эффективных источников финансирования текущей деятельности предприятия на примере (стр. 9 из 14)
В ходе анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности организации рассчитывают следующие показатели:
1. абсолютное отклонение:
, (2)где 
П – изменение показателя,
П1 – показатель отчетного периода,
П – показатель аналогичного периода предыдущего года (базисного периода).
2. темп роста показателя:
. (3)
3.
Уровень (удельный вес) каждого слагаемого прибыли в выручке от реализации продукции, в %: 
, (4) 
- значение каждого слагаемого прибыли; 
- рассчитывается по отчетного и базисному периоду.4. Изменение структуры (удельного веса):
. (5)5. Факторный анализ проводится с помощью модели аддитивного типа, которая представлена на рисунке 1. В этой модели представлены все факторы-показатели положительно или отрицательно влияющие на величину чистой прибыли.
Рисунок 1 – Модель факторного анализа чистой прибыли
Расчеты необходимых показателей для проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности проводятся в таблице 7. Для расчета в качестве базисного периода выбран 2006г., отчетного – 2008г.
Таблица 7 - Факторный анализ прибыли за 2006-2008 год (руб)
| Наименование показателей | Код строки | 2008г. | 2006г. | Отклонение (+/-) | Уровень в % к выражению в 2008г. | Уровень в % к выражению в 2006г. | Отклонение (+/-) |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (Вр) | 10 | 34202373 | 7598627 | 26603746 | 100 | 100 | 0 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ (С) | 20 | 32439016 | 7225615 | 25213401 | 94,84 | 95,09 | -0,25 |
| Валовая прибыль | 29 | 1763357 | 373012 | 1390345 | 5,16 | 4,91 | 0,25 |
| Коммерческие расходы (КР) | 30 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Управленческие расходы (УР) | 40 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль/убыток от продажи | 50 | 1763357 | 373012 | 1390345 | 5,16 | 4,91 | 0,25 |
| % к получению | 60 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| % к уплате | 70 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доход от участия в других организациях (Дуч) | 80 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие доходы (ПД) | 90 | 66317 | 7895 | 58422 | 0,19 | 0,10 | 0,09 |
| Прочие расходы (ПР) | 100 | 997600 | 524343 | 473257 | 2,92 | 6,90 | -3,98 |
| Прибыль/убыток до налогообложения | 140 | 832074 | -143436 | 975510 | 2,43 | -1,89 | 4,32 |
| Отложенные налоговые активы (ОНА) | 141 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Отложенные налоговые обязательства (ОНО) | 142 | 30199 | 12353 | 17846 | 0,09 | 0,16 | -0,07 |
| Текущий налог на прибыль (ТН) | 150 | 281038 | 11644 | 269394 | 0,82 | 0,15 | 0,67 |
| Чистая прибыль/убыток отчетного периода | 190 | 520837 | -167433 | 688270 | 1,52 | -2,20 | 3,73 |
Факторный анализ прибыли показал, что выручка от продажи в 2008г. выросла более чем на 26 млн. руб. Примерно такой же темп роста показала и себестоимость проданных товаров и услуг. В результате доля расходов на получение продукции в структуре выручки полученной после реализации товара составила примерно 95% как в отчетном, так и в базисном периоде, а на долю валовой прибыли приходится около 5% всей выручки. Специфика производимых товаров и услуг не требует от предприятия производить коммерческие и управленческие расходы, что позволило сохранить уровень прибыли от продаж на уровне 5%.
Анализ показал, что на предприятии наметилась тенденция роста уровня прочих доходов и снижения прочих расходов. В результате в 2008г. доля прочих доходов в структуре выручки составила 0,19%, а прочих расходов 2,92%. Это определило уровень прибыли до налогообложения в размере 2,43% в 2008г. и убытка в размере 1,89% в 2006г. На 0,07% снизился уровень отложенных налоговых обязательств в 2008г. по сравнению с 2006г. ставка налога на прибыль в анализируемом периоде не менялась. Поэтому этот платеж предприятие может регулировать лишь суммой прибыли полученной от хозяйственной деятельности. В структуре выручки в 2008г. доля налога на прибыль составила 0,82%, а в 2006г. – 0,15%.
В результате своей деятельности Ронгинская ПМК 2008г. закончила с прибылью 520 тыс. руб., в то время как в 2006г. она получила убыток в размере 167 тыс. руб. Основным фактором, повлиявшим на финансовый результат организации, являются прочие расходы, уровень которых в 2006г. был в 2 раза выше, чем в 2008г. Этот факт не позволил получить предприятию прибыль до налогообложения, что в конечном итоге вылилось в чистый убыток отчетного периода. Именно устранение этого фактора позволило Ронгинской ПМК в 2008г. получить чистую прибыль.
Наиболее важным показателем эффективности деятельности организации является показатель – «рентабельность активов». В зарубежном менеджменте применяется следующая форма, предложенная специалистами фирмы «Дюпон»:
, где (6)НРЭИ – (нетто-результат эксплуатации инвестиций) это прибавочная стоимость, образованная в результате хозяйственной деятельности организации.
, где (7)СПП – стоимость производственного продукта за отчетный период.
СПП в свою очередь определяется по формуле:
, где (8)Вр – выручка от реализации продукции;
- изменения остатков готовой продукции и незавершенного производства предприятия. 
, где (9) 
и 
- соответственно остатки на конец и начало отчетного периода.МЗ – материальные затраты, т.е. затраты на приобретение необходимых для производства продукции, сырья, полуфабрикатов;
РОТ – расходы на оплату труда;
Осоц. - отчисления на социальные нужды;
Ам – амортизация;
— это 4 элемента себестоимости продукции, работ, услуг предприятия за отчетный период.Таким образом, в НРЭИ по сути, кроме прибыли входит 5 элемент себестоимости «Прочие затраты».