Кредитование юридических лиц 3 (стр. 10 из 11)

Вкладывая деньги в проект, банк отказывается от иных возможных инвестиций (упускает их); в этом случае в качестве ставки дисконта может быть принята средняя ставка размещения банком свободных кредитных ресурсов.

В целях минимизации риска принимаемого по проекту решения выберем наибольшую из двух предложенных ставок, т.е. ставку размещения банком свободных кредитных ресурсов в территориальном банке.

Расчет чистого дисконтированного дохода в течение четырех лет реализации проекта приведем в таблице 15.

Таблица 15

Расчет чистого дисконтированного дохода от проекта

Наименование показателя	0-й год	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Ставка дисконта, %	0	7	6,4	6,1	5,7
Дисконтный множитель	1,00	0,93	0,88	0,83	0,78
Сальдо денежного потока от реализации проекта, тыс. руб.	-244,00	4344,03	4097,13	4408,26	4476,46
Дисконтированное сальдо денежного потока, тыс. руб.	-244,00	4039,94	3605,47	3658,86	3491,64
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.	-244,00	3795,94	7401,42	11060,27	14551,91

Таким образом, проект начнет приносить прибыль уже в течении первого года внедрения, о чем свидетельствует полученного положительное значение чистого дисконтированного дохода.

Рассчитаем индекс доходности инвестиций по формуле:

PI = НС/И,

где НС – настоящая стоимость денежных потоков (дисконтированный положительный денежный поток),

И – сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта (дисконтированный отрицательный денежный поток).

Результаты расчетов представлены в таблице 16.

Таблица 16

Расчет индекса доходности проекта

Наименование показателя	0-й год	1 -й год	2-й год	3-й год	4-й год	Итого за четыре года
Ставка дисконта, %	0	7	6,4	6,1	5,7
Дисконтный множитель	1,00	0,93	0,88	0,83	0,78
Отрицательный денежный поток, тыс. руб.	244,00	14055,7	14578,6	14547,6	14763,7
Дисконтированный отрицательный денежный поток денежный, тыс. руб.	244,00	13071,8	12829,1	12074,5	11515,7	49735,1
Положительный денежный поток, тыс. руб.	0,00	18399,7	18675,7	18955,9	19240,2
Дисконтирванный положительный денежный поток, тыс. руб.	0,00	17111,7	16434,6	15733,3	15007,3	64287,0
Индекс доходности инвестиций	0,00	1,31	1,28	1,30	1,30	1,29

Таким образом, индекс доходности больше единицу, поэтому проект считается рентабельным уже в первый год.

Итак, и метод чистого дисконтированного дохода и индекс доходности показали, что проект является доходным уже в первый год. Для подтверждения этого рассчитаем еще время возмещения инвестированных средств методов срока окупаемости проекта (таблица 17).

Таблица 17

Исходные данные для определения срока окупаемости проекта

Наименование показателя	0-й год	1 -й год	2-й год	3-й год	4-й год
Положительный денежный поток, тыс. руб.	0,00	18399,69	18675,69	18955,82	19240,16
Отрицательный денежный поток, тыс. руб.	244,00	14055,66	14578,56	14547,56	14763,70
Сальдо денежного потока, тыс. руб.	-244,00	4344,03	4097,13	4408,26	4476,46
Накопленное сальдо денежного потока, тыс. руб.	-244,00	4100,03	8197,15	12605,42	17081,87

Таким образом, метод окупаемости также подтвердил выгодность предложенного проекта.

В таблице 18 представлены сводные данные о финансовых результатах Стромынского отделения Сбербанка РФ в результате внедрения предложенного проекта.

Таблица 18

Финансовые результаты

Наименование показателя	Отчетный 2008г.	Плановый период
		1 -й год		2-й год		3-й год		4-й год
		по проекту	всего за год	по проекту	всего за год	по проекту	всего за год	по проекту	всего за год
доходы	17446253,6	18399,69	17464653,29	18675,69	17464929,3	18955,8	17465209,4	19240,2	17465493,8
расходы	14654853,02	4643,61	14659496,63	5172,79	14660025,8	4996,32	14659849,3	5064,72	14659917,7
чистая прибыль	2791400,58	13756,08	2805156,66	13746,9	2804903,48	13959,5	2805360,08	14175,4	2805576,02
рентабельность	19,05%		19,14%		19,13%		19,14%		19,14%

Наглядно изменение доходов, расходов и чистой прибыли Стромынского отделения представлено на рисунке 14, изменение рентабельности – на рисунке 15.

Рис. 14. Динамика финансовых результатов

Рис. 15. Динамика рентабельности Стромынского отделения Сбербанка РФ

По данным рис. 14 видно, что в результате внедрения проекта чистая прибыль банка будет постепенно увеличиваться. Кроме того, на рис. 15 видно как возрастет рентабельность банка после внедрения проекта.

Итак, предложенный проект онлайн-кредитования в Стромынском отделении Сбербанка РФ является рентабельным и можно надеяться, что с внедрением данного проекта отделение добьется значительных результатов на рынке банковских услуг, повысит конкурентоспособность, привлечет новых клиентов, а следовательно улучшит финансовые показатели своей деятельности.

Итак, можно сделать следующие выводы:

В процессе осуществления кредитной деятельности Стромынское отделение Сбербанка РФ должно регулярно проводить мониторинг кредитных операций и кредитного портфеля, усовершенствовать систему оценки кредитоспособности заемщиков, минимизировать кредитные риски.

В целях обеспечения эффективного функционирования банк должен осуществлять своевременное выявление, контроль и минимизацию рисков, угрожающих его финансовой надежности. Минимизация рисков ведет к стабильности, стабильность – к доверию, а доверие является необходимым условием развития банковского бизнеса.

Минимизация кредитного риска предполагает:

– рационирование кредитов,

– диверсификацию кредитных вложений,

– структурирование кредитов,

– создание резервов средств на покрытие банковских резервов.

Как показал проведенный анализ кредитования юридических лиц Стромынским отделением Сбербанка РФ, заемщик не имеет возможности заранее узнать процентные ставки и конкретную сумму кредита, поскольку это решает в индивидуальном порядке. Поэтому мы предлагаем ввести новую услугу – онлайн-кредитование. Данная процедура позволит сэкономить время заемщика и тем самым привлечь дополнительных клиентов убодством сотрудничества.

Анализ эффективности проектного решения показал, что предложенный проект онлайн-кредитования в Стромынском отделении Сбербанка РФ является рентабельным и можно надеяться, что с внедрением данного проекта отделение добьется значительных результатов на рынке банковских услуг, повысит конкурентоспособность, привлечет новых клиентов, а следовательно улучшит финансовые показатели своей деятельности.