Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО Монтажник (стр. 5 из 9)

Относительно дебиторской задолженности можно отметить как положительную, так и отрицательную тенденцию:

1) долгосрочная дебиторская задолженность у данного предприятия отсутствует на начало года, а на конец незначительная 330,5 тыс. руб., что составляет 1,56% от общей валюты баланса.

2) Однако увеличилась краткосрочная задолженность на 71,5%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств (на конец года – 94,79%), правда в течение года их доля уменьшилась, но незначительно на 2,54%.

Структура краткосрочных заемных средств в течение года претерпела ряд изменений: почти в два раза увеличилась доля кредиторской задолженности на 99,9%. Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 16,3%.

Долгосрочные займы и кредиты у данного предприятия ООО "Монтажник" отсутствуют, в целом долгосрочные обязательства незначительны.

В целом предварительный анализ бухгалтерского баланса за отчетный 2004 год не дает оснований для вывода о финансовом состоянии предприятия ООО "Монтажник". Требуется проведение более углубленного анализа.

Проиллюстрируем динамику структуры активов и пассивов предприятия с помощью диаграмм (рис. 3 и 4).

Рис. 3. Структура активов предприятия ООО "Монтажник" за 2006 год.

Рис. 4. Структура пассивов предприятия ООО "Монтажник" за 2006 год.

Объем реализации продукции определяется по отгрузке продукции покупателям и выражен в сопоставимых ценах.

Рис. 5. Объем реализации продукции за 2004-2006 гг.

Из выше представленной диаграммы можно увидеть, что в 2006 году этот показатель возрос на 18320 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2004 годом. Отметим, что в 2005 году также наблюдается рост объема реализации, хотя и не значительный, а именно: на 2031 тыс. руб. или в 1,1 раза.

Это произошло оттого, что в 2004 и 2005 г.г. имеющиеся резервы у предприятия использовались не в полную силу.

Предприятие завоевало довольно большой сегмент рынка и в соответствии с запросами потребителей увеличило объем выпуска продукции при имеющихся мощностях.

Общий объем реализации за 3 года составил 77162 тыс. руб., а общий объем выпуска за эти годы немного меньше и составляет 68172 тыс. руб., т.е. меньше на 8990 тыс. руб. Это объясняется тем, что у предприятия на данный период времени имелись остатки готовой продукции на складах.

Анализ финансового состояния построен на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источника средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявлено соотношение между отдельными видами актива баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса (таблица 4).

Таблица 4 Анализ финансового состояния

Наименование показателя	Формула расчета	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Отклонение (+,-)
1. Собственные оборотные средства	СОС=стр.490+стр.590 – стр.190 (ф № 1)	805,75-9782,5= -8976,75	1938,0+826,25- -15311,0=-12546,75	-3570
2. Собственные и долгосрочные заемные средства	СДОС=СОС+ стр.590 (ф№1)	-8976,75	-12546,75+826,25= -11720,5	-2743,75
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия	ООС=СДОС +стр. 610+ стр.622+стр.627 (ф № 1)	8976,75+10520,5= =1543,75	11720,5+37584,75= =25864,25	24320,5
4. Запасы и затраты	ЗЧЗ=210+стр220 (ф № 1)	7257,0+3885,5= =11142,5	14021,25+6162,5= =20183,75	+9041,25
5.Финансовый показатель (Ф₁)	Ф₁=СОС-ЗЧЗ	-8976,75-11142,5= -20119,25	-12546,75-20183,75=-32730,5	-12611,25
6. Финансовый показатель (Ф₂)	Ф₂=СДОС-ЗЧЗ	-8976,75-11142,5= -20119,25	-11720,5-20183,75= =-21356,25	-1237
7.Финансовый показатель (Ф₃)	Ф₃=ООС-ЗЧЗ	1543,75-11142,5= =- 9598,75	25864,25-20183,75= =5680,5	-3918,25

Абсолютный показатель СОС характеризует наличие и сумму оборотных средств имеющихся в распоряжении предприятия. Уменьшение СОС на 3570 тыс. руб. является отрицательной тенденцией.

Показатель Ф1 уменьшился на 12611,25 тыс. руб., он отражает недостаточность СОС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Показатель Ф2 уменьшился на 1237 тыс. руб., он отражает недостаточность СДОС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Показатель Ф3 уменьшился на 3918,25 тыс. руб., он отражает недостаточность ООС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Из данного анализа следует сделать вывод, что для финансирования запасов и затрат для данного предприятия ООО "Монтажник" недостаточно собственных оборотных средств.

Таблица 5

Наименование показателя	Формула расчета	На начало года	На конец отчетного периода	Откло-нение (+,-)
1.Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала К₅	К₅=стр490/ стр300 (ф № 1)	805,75/30123,25= =0,027	1938,0/53046,5= 0,037	+0,1
2.Коэффициент концентрации привлеченных средств	К₆=(стр590+690)/стр700 (ф № 1)	29317,50/30123,25=1,0	51108,5/53046,5= 0,96	-0,04
3.Коэффициент финансовой зависимости	К₇=(стр700-252-244)/ (стр490-252-244) (ф № 1)	30123,25/805,75 = =3,7	53046,5/1938,0 =2,7	- 1,0
4.Коэффициент соотношение заемных и собственных средств	К₈=(стр590+690)/стр490 (ф № 1)	29317,50/805,75= 3,6	51108,5/1938,0=2,6	-1,0

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности (таблица 5). Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий для этого коэффициента – не ниже 0,6.

За анализируемый период коэффициент концентрации собственного капитала принимает значение 0,037, во много раз ниже нормативного, это свидетельствует о финансовой неустойчивости и нестабильности и зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченных средств. Их сумма должна быть равна 1.

За текущий период он в сумме с коэффициентом автономии составляет больше 1, что выше нормы.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается до 1 значит, владельцы полностью финансируют свою организацию. В нашем случае он не доходит до 1, составляет 2,6, следовательно, организация пока себя полностью финансировать не может. Следовательно, в каждом рубле вложенном в активы – 2,6 рубля заемные. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от заемного капитала о некотором снижении финансовой зависимости и наоборот. В нашем случае он снизился на 0,6.