Анализ финансового состояния ООО Капитал Инвест (стр. 3 из 6)
Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равна Кз 0,5-0,7. Кз2006(нг) = 0,01; Кз2006(кг) = 0,02; Кз2007(кг) = 0,09. В 2006 году величина заемных средств компании не превышает рекомендуемого значения. Предприятие независимо от своих кредиторов. В конце 2006 года и в 2007 году величина заемных средств практически не изменилась.
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ³ 0,1. Ко2006(нг) = 1,01; Ко2006(кг) = 0,98; Ко2007(кг) = 0,91. Хотя обеспеченность предприятия СОС снизилась на конец 2006 и 2007г., у компании остается достаточно оборотных активов чтобы проводить независимую финансовую политику.
Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км Î (0,2; 0,5). Км2006(нг) = 0,99; Км2006(кг) = 0,98; Км2007(кг) = 0,98. У предприятия есть большие возможности для маневрирования своими средствами.
Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4 Кфнапр2006(нг) = 0,01; Кфнапр2006(кг) = 0,01; Кфнапр2007(кг) = 0,08. расчеты показывают, что начале 2006 года ООО зависима от внешних источников, и продолжает зависеть в конце 2006 года и в 2007 году.
Кс – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2006(нг) = 246,72; Кс2006(кг) =97,58; Кс2007(кг) = 72,84. 246 рублей 72 коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в начале 2006 года. 97 рублей 58 копеек внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в конце 2006 году. 72 рублей 84 копеек внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в 2007 году. Данные соотношения показывают, что предприятие уменьшает свой производственный потенциал.
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.
Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средствах на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).
Анализ ликвидности баланса.
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена на рис. 1.
Оценка аналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 7, таблица 8).
Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 < П4. Проверим, являются ли балансы ООО «Капитал Инвест» ликвидными.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.
А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.
П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Таблица 7. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО, (тыс. руб.)
|
Активы |
На начало 2006года | На конец 2006 года |
Пассивы |
На начало 2006 года |
На конец 2006 года | Платежный излишек (+), недостаток ( - ) | |
| На начало 2005 года | На конец 2005 года | ||||||
| 1. Быстро реализуемые активы (А1) | 16754 | 26299 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 333 | 563 | + 16421 | + 25736 |
| 2. Средне реализуемые активы (А2) | 2317 | 2046 | 2. Краткосрочные обязательства (П2) | - | - | + 2317 | + 2046 |
| 3. Медлен-нореализуемые активы (А3) | 8 | 52 | 3.Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | + 8 | + 52 |
| 4. Труднореализ уемые активы (А4) | 79 | 291 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 19491 | 28126 | - 19412 | - 27835 |
Таблица 8. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО, (тыс. руб.)
|
Активы | На начало 2007 года | На конец 2007 года |
Пассивы | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Платежный излишек (+), недостаток ( - ) | |
| На начало 2006 года | На конец 2006 года | ||||||
| 1. Быстро реализуе мые активы (А1) | 26299 | 31482 | 1. Наиболее срочные обязатель-ства (П1) | 563 | 3455 | +25736 | + 28027 |
| 2. Среднереализуемые активы (А2) | 2046 | 7549 | 2. Краткосрочные обязательства (П2) | - | - | + 2046 | + 7549 |
| 3. Медленнореали-зуемые активы (А3) | 52 | 157 | 3. Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | + 52 | + 157 |
| 4. Труднореализуе-мые активы (А4) | 291 | 538 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 28126 | 36272 | - 27835 | - 35734 |
Как видно из таблицы 7 и таблицы 8 баланс за 2006 год, и баланс за 2007 год являются абсолютно ликвидными, т.к. показатель А2 > П2. В 2006 году платежный излишек на начало года составил 2317 тыс. руб., а на конец года уменьшился до 2046 тыс. руб. К концу 2007 года платежный излишек составил 7549 тыс. руб.
Теперь определим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и А1+ А2 с П2. Из этого соотношения видно, что на начало 2006 года текущая ликвидность была положительной: А1 > П1 и А1 + А2 > П2 (16754 > 333 и 16754 + 2317 = 19071 > 0) и составила +19071. К концу 2006 года текущая ликвидность осталась положительной А1 > П1 и А1 + А2 > П2 (26299 > 563, а 26299 + 2046 = 28345 > 0) и составила + 28345 тыс. руб. К концу 2007 года текущая ликвидность еще увеличилась: А1 > П1 и А1 + А2 > П2 (31482 > 3455, а 31482 + 7549 = 39031 > 0) и стала составлять + 39031 тыс. руб.
Из этого можно сделать вывод, что в начале 2006 года ООО было платежеспособным в краткосрочном периоде, а к концу года положение улучшилось причем, к концу 2007 года положение ООО стало ещё лучше.
Теперь определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы 7 и таблицы 8 видно, что перспективная ликвидность с каждым годом возрастает: в начале 2006 года она составляла + 8 тыс. руб.; к концу года – + 52 тыс. руб.; а в конце 2007 года выросла до + 157 тыс. руб. Это является хорошей базой для долгосрочной платежеспособности.