Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 10 (стр. 5 из 6)

За анализируемый период валовая прибыль в 2007 году увеличилась на 2579 тыс.р. или на 263,8% по сравнению с 2005. Что касается себестоимости продукции, то она также увеличилась в отчетном году на 2007 тыс.р. или на 58,77% по сравнению с базисным годом.

3.4 Индексный анализ рентабельности

Рентабельность продаж характеризует размер прибыли в расчете на 1 руб. выручки. Этот показатель рентабельности может быть рассчитан по разным видам прибыли: прибыли от продаж; прибыли до налогообложения; прибыли от обычной деятельности; чистой прибыли. Однако наиболее объективным показателем рентабельности продаж, на наш взгляд, является рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли от продаж (стр. 050, ф. № 2) к выручке (стр. 010, ф. № 2):

Р= П/В

где Р - рентабельность продаж;

П - прибыль от продаж;

В - выручка.

Используя данные таблицы 11, с помощью индексов, проанализируем изменение рентабельности продаж в целом и по факторам.

R₀=П₀/Вр₀*100% = -556/2859*100%= -19,45%

R₁= П₁/Вр₁*100% = 2023/7445*100% = 27,17%

R_усл =П₀/Вр₁*100% = -556/7445*100% = -7,47%

Общее изменение рентабельности продаж составит:

I_R= R₁/R₀ = 27,17/(-19,45) = - 1,397 или – 139,7%

R = R₁-R₀ = 46,62

В том числе за счет изменения:

- суммы выручки от продажи продукции

I_Вр = R_усл/R₀ = -7,47%/(-19,45%) = 0,384 или 38,4%

R(Вр)= 11,98

- суммы прибыли

I_п= R₁/R_усл = 27,17%/(-7,47%) = -3,637 или -363,7%

R(П) = 34,64

Взаимосвязь индексов: I_R = I_Вр* I_п =0,384*(-3,637) = -1,397

R= R(Вр)+ R(П) = 11,98+34,64 = 46,62

За 2005-2007гг. рентабельность увеличилась на 46,62%, в том числе за счет увеличения суммы прибыли на 34,64% и за счет увеличения суммы выручки от продажи продукции на 11,98%.

Таким образом, проанализировав рентабельность продаж в ОАО «Пригородное» за три года, можно сделать вывод, что предприятие работает рентабельно и является финансово-устойчивым.

3.5 Выявление основной тенденции развития показателя рентабельности методом аналитического выравнивания

Рентабельность – показатель динамичный, постоянно изменяющийся под влиянием множества факторов. Основную тенденцию изменения рентабельности можно определить при помощи метода аналитического выравнивания. Данные для анализа представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Исходные и расчетные данные для аналитического выравнивания рентабельности предприятия.

Год	Рентабельность Y	Порядковый номер года t	Расчетные данные
			Y*t	t2	Ỹt
2003	-3,00	-2	6	4	-14,424
2004	-8,25	-1	8,25	1	-6,392
2005	-19,45	0	0	0	1,64
2006	11,73	1	11,73	1	9,672
2007	27,17	2	54,34	4	17,704
Итого	8,2	0	80,32	10	8,2

Рассчитаем параметры уравнения a₀ и a₁ подставив из таблицы необходимые значения:

n = 5

a_{0 =} ∑Y/n = 8,2/5=1,64

a_{1 =} ∑Y*t/∑t²=80,32/10 = 8,032

Уравнение линейного тренда имеет вид:

Ỹ_t =a₀ + a₁t

Ỹ₁ =1,64+8,032*(-2)= -14,424

Ỹ₂ = 1,64+8,032*(-1)= -6,392

Ỹ₃ = 1,64+8,032*0=1,64

Ỹ₄ = 1,64+8,032*1=9,672

Ỹ₅ = 1,64+8,032*2=17,704

Таким образом, средний показатель рентабельности составляет 8,032, a₀=1,64 – значение выровненной рентабельности для центрального в динамическом ряду принятого за начало отчета.

Фактические и расчетные значения среднегодовой выработки представлены в виде графика (рис. 1).

Рисунок 1 – Аналитическое выравнивание показателя рентабельности

Тенденция изменения рентабельности в изучаемом периоде отчетливо проявляется в результате построения выровненной прямой Y_t = 1,64+8,032*t

Таким образом, мы изучили методы выявления и описания основной тенденции динамического ряда.

Анализ линейного тренда показателя рентабельности показал, что рентабельность производства ежегодно увеличивается на 8,032%.

4 Корреляционно-регрессионный анализ влияния факторов на показатель рентабельности

А.Е. Ермолович, отмечает, что корреляционная связь - это связь, где воздействие отдельных факторов проявляется только как тенденция (в среднем) при массовом наблюдении фактических данных. Примерами корреляционной зависимости могут быть зависимости между размерами активов банка и суммой прибыли банка, ростом производительности труда и стажем работы сотрудников. Содержание теории корреляции составляет изучение зависимости вариации признака от окружающих условий [1].

При изучении конкретных зависимостей выявляют факторные и результативные признаки. В корреляционных связях между изменениями факторного и результативного признака нет полного соответствия, воздействие отдельных факторов проявляется лишь в среднем при массовом наблюдении фактических данных. Кроме того, сам признак-фактор в свою очередь может зависеть от изменения ряда обстоятельств. В сложном взаимодействии находится результативный признак - в более общем виде он выступает как фактор изменения других признаков. Отсюда результаты корреляционного анализа имеют значение в данной связи, а интерпретация этих результатов в более общем виде требует построения системы корреляционных связей.

Цель регрессионного анализа – установить конкретную аналитическую зависимость одного или нескольких результативных показателей от одного или нескольких факторных признаков. Полученное при этом уравнение регрессии используется для содержательного описания изучаемого процесса, прогнозирования, выбора оптимального варианта.

На рентабельность предприятия оказывает влияние такие факторы как фондообеспеченность и материалоемкость.

Влияние этих факторов на рентабельность предприятия можно проследить при помощи корреляционно-регрессионного метода анализа. Данные для анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Данные для корреляционно-регрессионного анализа

№	Рентабельность,% У	фондообеспеченность, тыс.р. Х1	Материалоемкость,р. Х2
1	7,11	50,11	1
2	22,73	459,81	0,99
3	13,64	503,91	1,24
4	15,46	508,19	1,02
5	14,5	504,22	1,1
6	18,13	809,03	1,09
7	7,24	860,1	0,97
8	32,67	562,2	1,31
9	13,94	493	1,24
10	20,59	961,45	0,65
11	11,1	934,36	0,62
12	12,32	927,54	0,73
13	13,56	857,81	1,2
14	13,78	832,33	1,13
15	11,39	414,42	0,97
16	5,24	1303,33	1,19
17	5,15	1298	1,15
18	1,17	472,02	1,22
19	87,99	975,13	0,94
20	89,15	932,14	0,99

Проведем интерпретацию показателей корреляционно-регрессионного анализа.