Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия ЗАО Каммеханомонтаж (стр. 7 из 18)
Таблица 1.4 – Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Способ расчета и условное обозначение | Что характеризует | Интерпретация показателей |
| коэффициент финансовой независимости |  СК – собственный капитал ВБ – валюта баланса (итог баланса) | Долю собственного капитала в валюте баланса | Рекомендуемое значение показателя выше 0,5; повышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников |
| коэффициент финансовой напряженности |  ЗК – заемный капитал | Долю заемных средств в валюте баланса заемщика | Рекомендуемое значение не более 0,5; превышение верхней границы свидетельствует о большей зависимости предприятия от внешних источников |
| коэффициент самофинансирования |  | Соотношение между собственными и заемными средствами | Рекомендуемое значение больше или равно 1; указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
| коэффициент задолженности |  | Соотношение между заемными и собственными средствами | Рекомендуемое значение не выше 0,67 |
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  ОА – оборотные активы | Долю СОК в общей стоимости оборотных активов предприятия | Рекомендуемое значение ≥ 0,1 |
| коэффициент маневренности СОС |  | Долю СОК в общей стоимости собственного капитала | Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5 |
| Продолжение таблицы 1.4. | |||
| коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |  | Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов | Индивидуален для каждого предприятия: чем выше значение показателя тем больше средств авансируется в оборотные активы; зависит от отраслевой принадлежности и сферы деятельности |
| коэффициент имущества производственного назначения |  З – запасы ВОА – внеоборотные активы | Долю имущества производственного назначения в активах предприятия | Рекомендуемое значение ≥ 0,5. При снижении показателя ниже, чем 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества |
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, значением предыдущего периода, аналогичными коэффициентами предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов, важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны финансового состояния предприятия.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации родственных по сфере приложений капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами [19, с.269].
Количественная оценка даётся по двум направлениям:
- исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;
- изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:
Трчп > ТрВ > ТрА > 100%, (1.10)
где Трчп – темп роста чистой прибыли;
ТрВ – темп роста выручки от продаж;
ТрА – темп роста средней величины активов.
Эффективное управление финансовой деятельностью компании в значительной мере способствует последовательному росту ее деловой активности. Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения компании на товарном рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании.
К системе аналитических показателей можно предъявить ряд требований, среди которых ключевыми являются: релевантность, полнота, достоверность, понятность счетных алгоритмов, интерпретируемость. Так, если перед аналитиком поставлена цель − оценить деловую активность, то он должен достаточно полно описывать основные стороны деловой активности и ее важнейшие характеристики. Достоверность системы показателей означает их способность реально отражать состояние и основные тенденции деловой активности хозяйствующего субъекта. При этом методика расчета коэффициентов и других показателей, приведенные в таблице 1.5, не должна вызывать существенных затруднений у аналитика.
Таблица 1.5 – Относительные показатели деловой активности предприятия
| Наименование показателя | Расчетная формула | Условные обозначения | Комментарии |
| коэффициент оборачиваемости активов |  | ВР – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг без косвенных налогов (форма № 2); Ā – средняя стоимость активов за расчетный период (форма №1) | Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. |
| продолжительность одного оборота активов в днях |  | Д – количество дней в расчетном периоде (90, 180, 360–365 дней) | Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях |
| коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |  |  – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (I раздел, форма № 1) | Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период |
| продолжительность одного оборота внеоборотных активов |  | аналогично | Характеризует продолжительность оборота не одного оборота мобильных активов |
| коэффициент оборачиваемости оборотных активов |  |  – средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период (II раздел бухгалтерского баланса) | Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла |
| продолжительность одного оборота оборотных активов |  | аналогично | Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность (операционного) цикла предприятия |
| коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |  |  – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период (отражается во II разделе бухгалтерского баланса) | Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значений показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. |
| продолжительность одного оборота дебиторской задолженности |  | аналогично | Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, снижение показателя благоприятная тенденция |
| коэффициент оборачиваемости собственного капитала |  |  – средняя стоимость собственного капитала (II раздел бухгалтерского баланса) | Отражает активность собственного капитала, рост динамики означает повышение эффективности использования собственного капитала |
| продолжительность одного оборота собственного капитала |  | аналогично | Характеризует продолжительность одного оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию |
| коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |  |  – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период (в V разделе бухгалтерского баланса) | Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия |
| продолжительность одного оборота кредиторской задолженности |  | аналогично | Характеризует период времени, за который предприятие показывает срочную задолженность |
Они должны рассчитываться на базе типовых документов в соответствии с разработанными алгоритмами. Каждый рассчитанный показатель должен, в той или иной степени, иллюстрировать и характеризовать отдельное направление деловой активности. В результате использования такой системы показателей появляется возможность оценки общей картины деловой активности организации, в том числе на основе комплексных оценок, и принятия взвешенных управленческих решений, как внутренними, так и внешними пользователями [16, с.146].