2 Роста расходов будущих периодов (на 708,14%)
Так же отмечаются:
1 Снижение количества готовой продукции (на 83,34%)
2 Снижение затрат в незавершенном производстве (на 44,64%)
3 Снижение НДС (на 63,7%)
В структуре запасов отмечается рост непродаваемой части запасов и снижение продаваемой.
1 Оценка капитала предприятия.
Для анализа капитала предприятия используются следующие показатели:
1 Определение абсолютных показателей пассива баланса
2 Определение удельных весов показателей, характеризующих структуру пассива баланса;
3 Определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи пассива баланса;
4 Определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры пассива предприятия
5 Определение темпа прироста показателя, характеризующего масштаб изменений пассива предприятия:
6 Определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений пассива предприятия.
Для анализа капитала предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы:
Таблица №7 «Оценка капитала предприятия »
Как уже было отмечено при оценке имущества предприятия, валюта баланса снизилась на 10,3%. В структуре пассива произошли следующие изменения:
1 Капитал и резервы снизились на 57,27% за счет резкого снижения нераспределенной прибыли.
2 Долгосрочные обязательства возросли (на 32,09%) за счет роста отложенных налоговых обязательств.
3 Краткосрочные обязательства незначительно возросли (на 4,16%). Можно отметить снижение доли займов и кредитов (на 23,72%), значительный рост прочих краткосрочных обязательств за счет доходов будущих периодов.
4 Оценка финансовых результатов предприятия.
Для анализа финансовых результатов предприятия используются следующие показатели:
1 Определение абсолютных значений показателей финансовых результатов деятельности предприятия;
2 Определение удельных весов показателей, характеризующих структуру финансовых результатов деятельности предприятия;
3 Определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение показателей финансовых результатов деятельности предприятия;
4 Определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры показателей финансовых результатов деятельности предприятия;
5 Определение темпа прироста показателей, характеризующих масштаб изменений финансовых результатов деятельности предприятия;
6 Определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений показателей финансовых результатов деятельности предприятия.
Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия табличным способом проведём расчёт в виде следующей таблицы:
Таблица № 8 «Оценка финансовых результатов деятельности предприятия »
За отчетный период отмечается рост выручки-нетто от продаж (темп прироста составил 137,49%). Это положительная тенденция.
Прибыль предприятия за отчетный период снижается (на 16,45%) за счет резкого роста (на 150%) себестоимости продукции.
В структуре валовой выручки происходят изменения за счет роста внереализационных доходов.
1 Оценка движения денежных средств
Оценка движения денежных средств на предприятии осуществляется с целью выявления вида деятельности, который приносит наибольший доход предприятию.
Анализ финансовых результатов осуществляется по трем основным потокам: поступление и расход денежных средств по текущей деятельности; поступление и расход денежных средств по инвестиционной деятельности; поступление и расход денежных средств по финансовой деятельности.
Оценка движения денежных средств анализируемого предприятия представлена в следующей таблице:
| Показатель | Значение, тыс.руб. | Уд. вес, % | Тенденцияизменений | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Остаток денежных средств на начало отчетного года | 3934 | 4569 | ↑ | ||
| Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||
| 2. Доходы по текущей деятельности | 534281 | 1863256 | 41,45 | 68,59 | ↑ |
| 3. Расходы по текущей деятельности | 684192 | 1960359 | 52,20 | 70,84 | ↑ |
| 4. Чистые денежные средства от текущей деятельности | -149911 | -97103 | 684,62 | 190,70 | ↑ |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||
| 5. Доходы по инвестиционной деятельности | 41576 | 70225 | 3,23 | 2,59 | ↑ |
| 6. Расходы по инвестиционной деятельности | 48049 | 64284 | 3,67 | 2,32 | ↑ |
| 7. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | -6473 | 5941 | 29,56 | -11,67 | ↑ |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||
| 8. Доходы по финансовой деятельности | 712981 | 783055 | 55,32 | 28,83 | ↑ |
| 9. Расходы по финансовой деятельности | 578494 | 742811 | 44,14 | 26,84 | ↑ |
| 10. Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 134487 | 40244 | -614,18 | -79,04 | ↓ |
| 11. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | -21897 | -50918 | 100 | 100 | ↓ |
| 12 Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 838 | 3934 | ↑ | ||
| 13. Итого доходы | 1288838 | 2716536 | 100 | 100 | ↑ |
| 14. Итого расходы | 1310735 | 2767454 | 100 | 100 | ↑ |
| 15. Достаточность притока по текущей деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности | -156384 | -91162 | ↑ | ||
| 16. Достаточность притока по финансовой деятельности для обеспечения непокрытого оттока по инвестиционной деятельности | -21897 | -50918 | ↓ | ||
Доходы предприятия по всем видам деятельности возросли. В структуре доходов возросла доля доходов от текущей деятельности (с 41,45% до 68,59%) и снизилась доля доходов по финансовой деятельности (с 55,32% до 28,83%).
Пропорционально росту доходов происходит рост расходов по всем видам деятельности. В структуре расходов отмечается рост расходов по текущей деятельности (с 52,2% до 70,84%) и снижение расходов по финансовой деятельности (с 44,14% до 26,84%).
Чистые денежные средства увеличиваются по текущей и инвестиционной видам деятельности и снижаются от финансовой. В итоге чистые денежные средства и их эквиваленты уменьшаются более чем в 2 раза.
Остаток денежных средств на конец периода меньше остатка на начало.
Притока по текущей деятельности не достаточно для обеспечения оттока по инвестиционной. Финансовая деятельность так же не обеспечивает непокрытый текущей деятельностью отток по инвестициям.
Глава 4. Коэффициентный способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод»
4.1. Анализ коэффициентов финансового состояния
Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия.
Проведем оценку финансового состояния ОАО "Слободской спиртоводочный завод"и его динамики с помощью специальных коэффициентов. Для наглядности расчеты представлены в таблице
Ниже приведены формулы для расчета коэффициентов.
Коэффициенты финансового состояния предприятия
| Название коэффициента | Формула расчета |
| 1. Коэффициент автономии | Ка=П3/ВБ |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с= (П4+П5)/П3 |
| 3. Коэффициент маневренности | Км=(П3+П4-А1)/П3 |
| 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования | Коз=(П3+П4-А1)/ (З+НДС) |
| 5. Коэффициент абсолютной ликвидности | Кабс=(ДС+КФВ)/П5 |
| 6. Коэффициент ликвидности | Кл=(ДС+КФВ+ДЗ<1+ПОА)/ П5 |
| 7. Коэффициент покрытия | Кп=А2/П5 |
| 8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения | Кип=(НМА+ОС+СиМ+Жив+ЗНП)/ ВБ |
| 9. Коэффициент прогноза банкротства | Кпб=(Зндс+НЛА-П5)/ВБ |
| 10. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства | Кпбск=(Зндс прод+ НЛА-П5)/ВБ |
| 11. Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности | Ккз/дз=КЗ/ДЗ<1 |
| Наименование коэффициента | Значения | Соответствие нормаль-ному ограничению | Тенденцияизменения | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||
| 1. К-т автономии (0.5) | 0,24 | 0,12 | - | - | |
| 2. К-т соотношения собственных и заемных средств (≤1) | 3,12 | 7,66 | - | - | |
| 3. К-т маневренности (>0) | 0,07 | -0,86 | + | - | |
| 4. К-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (>1) | 0,09 | -0,45 | - | - | |
| 5. К-т абсолютной ликвидности (≥0.2) | 0,08 | 0,07 | - | - | |
| 6. К-т ликвидности (≥0.8) | 0,78 | 0,63 | - | - | |
| 7. К-т покрытия (2) | 1,02 | 0,89 | - | - | |
| 8. К-т реальной стоимости имущества производственного назначения (≥0.5) | 0,31 | 0,33 | - | - | |
| 9. К-т вероятности банкротства (≥0) | -0,50 | -0,58 | - | - | |
| 10. К-т прогноза банкротства скорректированный (≥0) | -0,52 | -0,61 | - | - | |
| 11. Коэффициент соотношения кредиторской - дебиторской задолженности, Ккз/дз(≤1) | 0,60 | 0,82 | + | + | |
Выводы по динамике коэффициентов: