Резко снизились показатели собственного оборотного капитала (с 710 тыс. руб. до -68836 тыс. руб.), перманентного оборотного капитала (с 10478 тыс. руб. до -55933 тыс. руб.) и основных источников формирования запасов (с 284242 до 152890 тыс. руб.).
Из положительных изменений необходимо отметить снижение внеоборотных активов (с 152062 тыс. руб. до 134120 тыс. руб.) и снижение непродаваемой части запасов (с 7193 тыс. руб. до 4858 тыс. руб.
8 Оценка кредитоспособности предприятия
Для анализа кредитоспособности предприятия используются следующие показатели:
1. Определение платёжного излишка или недостатка активов для погашения обязательств по группам:
1.1. наиболее ликвидных активов предприятия для погашения наиболее срочных обязательств;
1.2. быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов;
1.3. медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных пассивов;
1.4. превышение постоянными пассивами труднореализуемых активов
2. Определение текущей ликвидности
3. определение перспективной ликвидности
4. Определение общей ликвидности
5. Определение степени кредитоспособности.
Для оценки кредитоспособности анализируемого предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы:
Таблица №3 «Определение степени кредитоспособности предприятия»
| Группапоказателей актива | Значение, тыс. руб. | Группа показателей пассива | Значение, тыс. руб. | Платежный баланс, тыс. руб. | Изменения | |||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | |||
| Расчет текущей ликвидности | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 39156 | 36103 | 1. Наиболее срочные обязательства | 193696 | 220977 | -154540 | -184874 | ↓ |
| 2. Быстрореализуемые активы | 323164 | 269720 | 2. Краткосрочные пассивы | 273764 | 208823 | 49400 | 60897 | ↑ |
| Итого | 362320 | 305823 | Итого | 467460 | 429800 | -105140 | 123977 | ↑ |
| Расчет перспективной ликвидности | ||||||||
| 3. Медленореализуемые активы | 138102 | 143112 | 3. Долго-срочные пассивы | 9768 | 12903 | 128334 | 130209 | ↑ |
| 4. Труднореализуемые активы | 128235 | 105154 | 4. Постоянные пассивы | 151408 | 54261 | -23173 | 50893 | ↓ |
| Итого | 266337 | 248266 | Итого | 161176 | 67164 | 105161 | 181102 | ↓ |
| Всего | 628657 | 554089 | Всего | 628636 | 496964 | 21 | 305079 | - |
| Коэффициент общей ликвидности | 0,73 | 0,64 | ↓ | |||||
| Степень кредитоспособности | низкая | низкая | Без изм. | |||||
Наиболее ликвидных активов (НЛА) не хватает для погашения наиболее срочных обязательств (НСО). К концу года наблюдается рост недостатка НЛА для погашения НСО, т.е. тенденция негативная.
Быстрореалируемых активов (БРА) хватает с избытком для погашения краткосрочных пассивов (КП). К концу избыток увеличивается. Тенденция положительная.
Медленнореализуемых активов с излишком хватает для погашения долгосрочных пассивов. К концу года наблюдается слабовыраженная положительная тенденция.
Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы. К концу года платежеспособный баланс по этим показателям растет, тенденция негативная.
Из данной таблицы видно, что к концу анализируемого периода наблюдается ухудшение показатель перспективной ликвидности. Показатель текущей ликвидности незначительно улучшился.
Коэффициент общей ликвидности снизился с 0,73 до 0,64. Это говорит о том, что на начало периода предприятие могло погасить 73% своих обязательств, а к концу года – лишь 64%.
9 Оценка вероятности банкротства предприятия
Для анализа вероятности банкротства предприятия используются следующие показатели:
1. Определение излишка или недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств;
2. Определение скорректированного излишка или недостатка денежных и продаваемой части материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств;
3. Определение степени вероятности банкротства.
Для оценки вероятности банкротства анализируемого предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы.
Таблица №4 «Результаты расчетов для оценки степени банкротства предприятия»
| Наименование показателя | Значение, тыс. руб. | Тенденция изменения | |
| На начало периода | На конец периода | ||
| 1. Денежные средства | 4822 | 882 | ↓ |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | 34334 | 35221 | ↑ |
| 3. Итого денежные оборотные активы | 39156 | 36103 | ↓ |
| 4. Запасы и НДС | 113531 | 123061 | ↑ |
| 5. Итого денежные и материальные оборотные активы | 152687 | 159164 | ↑ |
| 6. Продаваемая часть запасов | 106338 | 108811 | ↑ |
| 7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы | 145494 | 144914 | ↓ |
| 8. Краткосрочные обязательства | 467481 | 486925 | ↓ |
| 9. Предельная величина недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -116870,25 | -121731,25 | ↓ |
| 10. Излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -314794 | -327761 | ↓ |
| 11. Вероятность банкротства | высокая | высокая | без изм. |
| 12. Скорректированный излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -321987 | -342011 | ↓ |
| 13. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей | высокая | высокая | без изм. |
Имеется недостаток денежных и материальных оборотных средств для обеспечения краткосрочных обязательств на начало и на конец отчетного года, который к концу года растет. Тенденция негативная.
По скорректированному показателю показателю излишка или недостатка денежных и материальных оборотных средств для обеспечения краткосрочных обязательств также выявлен недостаток, который к концу года увеличивается. Тенденция негативная.
Несмотря на то что степень вероятности банкротства остается без изменений в течение года, к концу наблюдается ухудшение ситуации.
3.2. Анализ и оценка базовых объектов финансового анализа.
10 Оценка имущества предприятия.
Для анализа имущества предприятия используются следующие показатели:
1 Определение абсолютных значения показателей актива баланса;
2 определение удельных весов показателей, характеризующих структуру актива баланса и запасов;
3 определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи актива баланса и запасов;
4 определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры актива и запасов предприятия;
5 определение темпа прироста показателя, характеризующего масштаб изменений актива и запасов предприятия,
6 определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений актива, и запасов предприятия.
Для анализа имущества предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующих таблиц.
Таблица №5 «Оценка структуры имущества предприятия »
Имущество:
За отчетный период происходит снижение валюты баланса на 10.3%. Причиной тому является снижение количества внеоборотных (на 11.8%) и оборотных (на 9,83) активов.
В структуре внеоборотных активов отмечается снижение производственных активов (на 28,22%) за счет выбытия основных средств и рост финансовых активов(на 37,61%).
В структуре оборотных активов можно отметить резкое снижение количества средств в расчетах (на 16,53%) за счет снижения дебиторской задолженности расчеты по которой ожидаются в течение 12 месяцев.
Таблица № 6 «Оценка запасов предприятия »
Запасы:
За отчетный период отмечается рост запасов на 8,39% за счет:
1 Роста сырья и материалов (на 26,04%)