Финансовый анализ ОАО Слободской спиртоводочный завод (стр. 3 из 8)

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках балансограммы.

В колонке А балансограммы представлена структура разделов актива баланса. Финансовые показатели колонки А используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, имущества, капитала, финансовых результатов предприятия.

В колонке Б балансограммы представлена структура подразделов актива баланса. Финансовые показатели колонки Б используются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке В балансограммы представлена постатейная структура подраздела «Запасы» актива баланса. Финансовые показатели колонки В используются для анализа и оценки платежеспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке Г балансограммы представлена структура «Выручки от продаж» Отчета о прибылях и убытках. Для достижения сопоставимости данных всех шести колонок показатели, колонки Г взвешиваются в валюте баланса. Финансовые показатели колонки Г позволяют проанализировать и оценить финансовые результаты работы предприятия, эффективность использования имущества и капитала.

В колонке Д балансограммы представлена постатейная структура раздела «Краткосрочные обязательства» пассива баланса. Финансовые показатели колонки Д применяются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и капитала предприятия.

В колонке Е балансограммы представлена структура разделов пассива баланса. Финансовые показатели колонки Е используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства, капитала и источников формирования основных и оборотных производственных фондов предприятия.

Шесть перечисленных колонок А, Б, В, Г, Д, Е располагаются в горизонтальной плоскости балансограммы, в вертикальной плоскости балансограммы изображена в порядке возрастания сверху вниз процентная или денежная (рублевая) шкала. Наиболее удобной при проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия, сравнительного анализа показателей финансового состояния за несколько периодов и оценке вариантов при разработке финансовой стратегии является процентная шкала. В этом случае, для получения абсолютных значений излишка или недостатка финансовых ресурсов предприятия в рублевом эквиваленте, рассчитывается масштаб балансограммы на начало и конец анализируемого периода.

Проведению финансового анализа графическим способом предшествует расчет удельных весов показателей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода и определение уровня границ финансовых показателей для нанесения на балансограмму долей отобранных для анализа финансовых показателей. Для этого в соответствии со схемой структуры и последовательности нанесения расчетных величин финансовых показателей предприятия на балансограмму рассчитываются удельные веса финансовых показателей нарастающим итогом.

Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:

Таблица №1 «Предварительные расчёты для построения балансограммы»

Порядковыйномер	Финансовый показатель		Абсолютноезначениетысруб		Удельныйвеспоказателянаначалоанализируемогопериода		Удельныйвеспоказателянаконецанализируемогопериода
	Наименование	Условноеобозначение
			на начало анализируемого периода	на конец анализируемого периода	в валюте баланса	нарастающим итогом	в валюте баланса	нарастающим итогом
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. 1	Внеоборотные активы	А1	152062	134120	24,14	24,14	23,73	23,73
2.	Нематериальные активы	НМА	89	72	0,01	0,01	0,01	0,01
3.	Основные средства	ОС	108355	77769	17,2	17,21	13,76	13,77
4.	Незавершенное строительство	НЗС	10187	10273	1,62	18,83	1,82	15,59
5.	Отложенные налоговые активы	ОНА	9604	17040	1,52	20,35	3,02	18,61
6.	Прочие внеоборотные активы	ПВА	0	0	0	20,35	0	18,61
7.	Доходные вложения	ДВ	0	0	0	20,35	0	18,61
8.	Долгосрочные финансовые вложения	ДФВ	23827	28966	3,78	24,14	5,13	23,73
9.	Оборотные активы	А2	477959	430992	75,86	100	76,26	100
10.	Запасы	З	109495	121596	17,38	41,52	21,51	45,24
11.	- расходы будущих периодов	РБП	1364	11023	0,22	24,36	1,95	25,68
12.	- товары отгруженные	ТО	0	0	0	24,36	0	25,68
13.	- затраты в незавершенном производстве	ЗНП	5829	3227	0,93	25,29	0,57	26,25
14.	- сырье и материалы	СиМ	82559	104057	13,1	38,39	18,41	44,66
15.	- животные на выращивании и откорме	Жив	0	0	0	38,39	0	44,66
16.	- готовая продукция	ГП	19743	3289	3,13	41,52	0,58	45,24
17.	- прочие запасы и затраты	ПрЗ	0	0	0	41,52	0	45,24
18.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	НДС	4036	1465	0,64	42,16	0,26	45,5
19.	Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	ДЗ1	2108	2108	0,33	42,49	0,37	45,87
20.	Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	ДЗ1	322462	268811	51,18	93,67	47,57	93,44
21.	Прочие оборотные активы	ПОА	702	909	0,11	93,78	0,16	93,6
22.	Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	34334	35221	5,45	77,23	6,23	99,83
23.	Денежные средства	ДС	4822	882	0,77	100	0,16	100
24.	КАпитал и резервы	П3	152772	65284	24,25	24,25	11,55	11,55
25.	Долгосрочные обязательства	П4	9768	12903	1,55	25,8	2,28	13,83
26.	Краткосрочные обязательства	П5	467481	486925	74,2	100	86,16	100
27.	Займы и кредиты	ЗиК	273764	208823	43,45	69,25	36,95	50,78
28.	Доходы будущих периодов	ДБП	0	57104	0	69,25	10,1	60,88
29.	Резервы предстоящих расходов	РПР	0	0	0	69,25	0	60,884
30.	Задолженность участникам по выплате доходов	ЗУ	21	21	0,003	69,253	0,004	60,884
31.	Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	0	0	0	69,253	0	60,884
32.	Кредиторская задолженность	КЗ	193696	220977	30,74	100100	39,1	100
33.	Баланс	ВБ	630021	565112	100	100100	100	100
34.	Выручка-нетто от продаж	В	325401	137017	51,65	51,65	24,25	24,25
35.	Прибыль от продаж	Пр	8603	10297	1,37	1,37	1,82	1,82
36.	Полная себестоимость продукции	С/Ст	316798	126720	50,28	51,65	22,43	24,25

2.1. Анализ и оценка критериальных объектов финансового анализа.

1 Оценка платёжеспособности.

Оценка платежеспособности графическим способом заключается в установлении достаточности собственного капитала, перманентного капитала, нормальных источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов, степени платежеспособности, наличия собственного и перманентного оборотного капитала, достаточности собственного и перманентного оборотного капитала для обеспечения запасов предприятия на определенный период времени.

Оценку платежеспособности осуществим по балансограммам построенным по данным бухгалтерской финансовой отчетности анализируемого предприятия. Анализ платёжеспособности проведём с использованием основных колонок балансограммы.

Основные и оборотные фонды покрываются только за счет нормальных источников формирования. Степень платежеспособности и на начало и на конец периода низкая. К концу периода снижается с допустимо низкой до недопустимо низкой. На начало периода непродаваемая часть запасов покрывается за счет перманентного оборотного капитала. К концу периода перманентного оборотного капитала перестает хватать для покрытия запасов, причиной чему является рост запасов и резкое снижение доли долгосрочных обязательств. Собственного оборотного капитала нет, перманентного оборотного капитала не хватает для обеспечения запасов. На конец периода перманентный оборотный капитал отсутствует.