Изменение Rпрод=0,17
с каждого рубля выручки чистая прибыль составила на начало периода 0,07 коп., а на конец 0,24 коп. т.е. чистая прибыль полученная с каждого рубля выручка выросла на 0,17 коп.
3.Рентабельность продаж по прибыли от продаж
Rпрод=Ппрод/N *100%
Ппрод прибыль от продаж, N -выручка
на начало периода
Rпрод=643186/3614234*100%=0,18%
на конец отчетного периода
Rпрод=2153695/6980546*100%=0,31%
Изменение Rпрод=0,31-0,18=0,13
с каждого рубля выручки прибыль составила на начало периода 0,18 коп., а на конец 0,31 коп. т.е. чистая прибыль полученная с каждого рубля выручка выросла на 0,13 коп.
4.Рентабельность продукции
Rпрод=Ппрод/С *100%
Ппрод прибыль от продаж, С –себестоимость продукции
на начало периода
Rпрод=643186/2497879*100%=0,26%
на конец отчетного периода
Rпрод=2153695/4048567*100%=0,53%
Изменение Rпрод=0,53-0,26=0,27
с каждого рубля затраченного на производствопродукции, прибыль от продаж составила на начало периода 0,26 коп., а на конец 0,53 коп. т.е. прибыль выросла на 0,27 коп.
5.Рентабельность собственного капитала
Rск= ЧП/СК*100%
ЧП чистая прибыль, СК стоимость собственного капитала
на начало периода
Rск=252437/3780352*100%=0,07%
на конец отчетного периода
Rск=1646907/475261*100%=0,35%
Изменение Rск=0,35-0,07=0,28
с каждого рубля собственного капитала предприятия чистая прибыль на на начало периода составила 0,07 коп., а на конец 0,35 коп. т.е. чмстая прибыль выросла на 0,28 коп.
6.Рентабельность оборотных средств
RОА=ЧП/ОА*100%
ЧП чистая прибыль, ОА стоимость оборотных активов
на начало периода
RОА=252437/2968735*100%=0,09%
на конец отчетного периода
RОА=1646907/4222378*100%=0,4%
Изменение RОА=0,4-0,09=0,31
На начало периода с каждого рубля оборотных активов предприятия чистая прибыль составила 0,09 коп, на конец 0,4 коп., т.е. выросла на 0,31 коп.
7.Рентабельность внеоборотных активов
RВА=ЧП/ВА*100%
ЧП чистая прибыль, ВА стоимость внеоборотных активов
на начало периода
RВА=252437/3385759*100%=0,08%
на конец отчетного периода
RВА=1646907/3625712*100%=0,45%
Изменение RвА=0,45-0,08=0,37
На начало периода с каждого рубля внеоборотных активов чистая прибыль составила 0,08 коп, на конец 0,45 коп., т.е. выросла на 0,37 коп.
8.Коэффициент оборачиваемости капитала
Коб.кап.=N/ВБ
N выручка, ВБ валюта баланса
на начало периода
Коб.кап.=3614234/6384494=0,57 оборота
на конец отчетного периода
Коб.кап.=6980546/7848090=0,89 оборота
Изменение Коб.кап =0,89-0,57=0,32
На начало периода капитал предприятия совершал 0,57 оборота, на конец 0,89 оборота т.е. оборачиваемость капитала увеличилась на 0,32
9. Коэффициент закрепления капитала
Кзакр. кап.=ВБ/N
N выручка, ВБ валюта баланса
на начало периода
Кзакр. кап.=6354494/3614234=1,76
на конец отчетного периода
Кзакр. кап.=7848090/6980546=1,12
На начало периода для получения выручки в размере 1 руб потребовалось затратить капитал на сумму 1,76 руб, в конце периода 1,12 руб.
10. Продолжительность одного оборота капитала
Тоб. кап.=360/К об. кап.
на начало периода
Тоб. кап.=360/0,57=631,6 дней
на конец отчетного периода
Тоб. кап.=360/0,89=404,5 дней
11. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коб.ОА=N/ОА
N-выручка, ОА стоимость оборотных активов
на начало периода
Коб.ОА=3614234/2968735=1,22
на конец отчетного периода
Коб.ОА=6980546/4222378=1,65
изменение Коб.ОА=1,65-1,22=0,43
на начало периода оборотные активы совершали 1,22 оборота на конец 1,65 оборота, т.е. выросли на 0,43
12. Коэффициент закрепления оборотных активов
Кзакр. ОА=ОА/N
Nвыручка, ОА оборотные активы
на начало периода
Кзакр. ОА=2968735/3614234=0,82
на конец отчетного периода
Кзакр. ОА=4222378/6980546=0,61
Для получения выручки в размере 1 руб. на начало периода потребовалось затратить оборотных активов в сумме 82 коп, на конец периода 61 коп.
13.Продолжительность одного оборота оборотных активов
Тоб ОА=360/Коб.ОА
на начало периода
Тоб ОА=360/1,22=295,08 дней
на конец отчетного периода
Тоб ОА=360/1,65=218,18 дней
На начало периода каждый оборот оборотных активов составил 295,08 дней, а на конец периода 218 дней т.е. период сократился, что является положительным признаком в деятельности предприятия
14.Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коб. ДС=N/ДС
ДС стоимость денежных средств
на начало периода
Коб. ДС=3614234/73156=49,4 оборота
на конец периода
Коб. ДС=6980546/55096=126,7 оборота
изменение Коб. ДС=126,7-49,4=77,3
на начало периода денежные средства совершали 49,4 оборота, на конец 126,7 оборотов т.е. выросло на 77,3.
15.Продолжительность одного оборота денежных средств
Тоб.ДС=360/КобДС
на начало отчетного периода
Тоб.ДС=360/49,4=7,29 дня
на конец отчетного периода
Тоб.ДС=360/126,7=2,84 дня
16.Коэффициент оборачиваемости запасов
Коб.З=N/З
З стоимость запасов
на начало отчетного периода
Коб.З=3614234/985757=3,67 оборота
на конец отчетного периода
Коб.З=6980546/1964887=3,55 оборота
Изменение Коб.З=3,55-3,67=-0,12
На начало периода запасы совершали 3,67 оборота на конец 3,55 т.е. количество оборотов сократилось на 0,12 оборота
17. Продолжительность одного оборота запасов
Т об.з.=360/Коб.з
на начало отчетного периода
Т об.з.=360/3,67=98,09 дня
на конец отчетного периода
Т об.з.=360/3,55=101.41 дня
изменение Т об.з.=3,32 дня
на начало периода запасы совершали оборот за 98,09 дней ,
на конец периода за 101,41 дня, т.е. срок одного оборота запасов увеличился на 3,32 дня.
18.коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
К об ДЗ=N/ДЗ
ДЗ краткосрочная дебиторская задолженность
на начало периода
К об ДЗ=3614234/1689472=2,14 оборота
на конец периода
К об ДЗ=6980546/2041687=3,42 оборота
изменение К об ДЗ=1,28 оборота
на начало периода краткосрочная дебиторская задолженность совершила 2,14 оборота на конец 3,42 оборота количество оборотов дебиторской задолженности увеличилось на 1,28
19. Продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности
Тоб.ДЗ=360/Коб ДД
на начало периода
Тоб.ДЗ=360/2,19=168,22 дня
на конец периода
Тоб.ДЗ=360/3,42=105,26 дня
изменение Тоб.ДЗ=-62,96 дня
На начало периода время оборачиваемости ДЗ составило 168,22 дня на конец 105,26 дней т. е. сократилось на 62,96 дн.
20. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коб КЗ=N/КЗ
КЗ кредиторская задолженность
на начало периода
Коб КЗ=3614234/2453805=1,47 оборота
на конец периода
Коб КЗ=6980546/2713602=2,57 оборота
изменение Коб КЗ1,1
на начало периода оборачиваемость КЗ -1,47 об., на конец 2,57 об., т.е. оборачиваемость увеличилась на 1,1 оборот
21.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
Т обКЗ=360/Коб КЗ
на начало периода
Т обКЗ=360/1,47=244,9 дня
на конец периода
Т обКЗ=360/2,57=140,08 дня
изменение Т обКЗ=-104,82 дня
на начало периода продолжительность оборота КЗ составляла 244,9 дня, на конец 14,08 дней, т.е. сократилась на 104,82 дня
Коэффициенты финансовой устойчивости
1.Коэффициент автономии ( уровень собственного капитала)
Кавт.=СК/ВБ
СК собственный капитал, ВБ валюта баланса
на начало периода
Кавт.=3780352/6354494=0,6
на конец периода
Кавт.=47665261/7848090=0,61
изменения Кавт.=0,61-0,6=0,01
на начало периода собственный капитал составлял 60% а наконец 61% всех средств предприятия( при нормативе 50%) рост составил 1% что является положительным результатом деятельности предприятия
2.Коэффициент долга ( финансовой зависимости)
Кзав.=ЗК/ВБ
ЗК заемный капитал, ВБ валюта баланса
на начало периода
Кзав.=(98953+2475189)/6354494=0,41
на конец периода
Кзав.=(0+3082829)/7848090=0,39
изменение Кзав.=0,39-0,41=-0,02
Заемный капитал составил на начало периода 41% на конец 39% т.е. видно что заемный капитал ниже предельно допустимого значения ( 50%) и продолжает снижаться т.о. финансовая зависимость предприятия от кредитов снижается.
3.Плечо финансового рычага
К ЗК/СК=ЗК/СК
ЗК заемный капитал
СК собственный капитал
на начало периода
К ЗК/СК=(98953+2475189)/3780352=0,68
на конец периода
К ЗК/СК=(0+3082829)/4765261=0,65
Изменение К ЗК/СК=0,65-0,68=-0,03
На начало периода на 1 руб собственного капитала приходилось 0,68 руб заемных средств на конец периода 0,65 руб т.е. доля заемных средств снизилась на 0,03 руб
4.Коэффициент финансирования
КСК/ЗК=СК/ЗК
СК собственный капитал, ЗК заемный капитал
на начало периода
КСК/ЗК=3780352/(98953+2475189)=1,47
на конец периода
КСК/ЗК=4765261/3082829=1,55
изменения КСК/ЗК=1,55-1,47=0,08
5.Коэффициент инвестирования
Кинвест.=СК/ВА
СК собственный капитал, ВА внеоборотные активы
на начало периода
Кинвест.=3780352/3385759=1,12
на конец периода
Кинвест.=4765261/3625712=1,31
изменения Кинвест.=1,31-1,12=0,19
На начало периода в каждый рубль внеоборотных активов было вложено 1,12 руб. собственного капитала, на конец периода 1,31 руб., что больше на 0,19 руб.
1. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб. – практ. пособие. – М.: Дело, 2001. – 840 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.
4. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336с.
5. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толчак Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.