Общая оценка финансового состояния предприятия (стр. 2 из 7)
2. Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса
Анализ финансового состояния по стандартному бухгалтерскому балансу трудоемок и малоэффективен, так как слишком большое количество показателей затрудняет выявление главных тенденций в финансовом состоянии предприятия. Но непосредственно по балансу можно осуществлять диагностику финансового состояния предприятия (т.е. его оценку по внешним признакам).
Бухгалтерский баланс ООО «Амкор-Электроникс» за 2006 - 2008 года представлен в Приложении 1.
При анализе бухгалтерского баланса ООО «Амкор-Электроникс» обращает на себя внимание следующее:
1. Сумма баланса в конце 2008г. больше, чем в конце 2006г. на 1 807 тыс. руб.
2. Сумма собственных средств больше величины внеоборотных активов на 10 153 тыс. руб. по результатам 2006 г., 13 118 тыс. руб. – 2007г. и на 15 436 тыс. руб. – в 2008 г.
3. Общая сумма оборотных активов превышает величину краткосрочных обязательств на 10 153 тыс. руб. в 2006 г. и 15 436 – в 2008 г.
4. Заемные средства превышают собственный капитал на 6 780 тыс. руб. в 2006 г.А к 2008 г. тенденция изменилась и собственный капитал стал превышать заемный на 2 931 тыс.руб.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести анализ.
Сравнительный аналитический баланс (бухгалтерский баланс в агрегированном виде) получают из полного, стандартного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнениями его показателями структуры и расчетом динамики. В результате из более чем 80 показателей в аналитическом балансе их остается около 10, что повышает его наглядность и значительно упрощает анализ.
Сравнительный агрегированный баланс ООО «Амкор-Электроникс» представлен в Приложении 2.
Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, проводимые в процессе общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период.
Схемой сравнительного баланса охватываются показатели статики и динамики финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в аналитической практике стран с рыночной экономикой.
В ходе горизонтального анализа исследуются абсолютные и относительные изменения агрегированных величин актива и пассива баланса за отчетный период, а задачей вертикального анализа является оценка удельного веса отдельных агрегированных величин актива и пассива в итоге баланса.
Анализ структуры баланса показал следующее.
Активы организации за период 2007 – 2008 гг. характеризуются большой долей (95,3% и 94,7% соответственно) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2007 г. увеличились на 2 379 тыс. руб. (на 8,09%), а в 2008 г. практически остались на том же уровне. Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 29,24% - в 2007 г. и 16,79% - в 2008 г. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграммах.
Рисунок 1. Соотношение основных групп активов в 2007 и 2008 гг.
Рост величины активов организации в 2007 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
· денежные средства - 2 298 тыс. руб. (39,1%),
· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики – 1 477 тыс. руб. (25,1%)
· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 944 тыс. руб. (16%) запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 801 тыс. руб. (13,6%)
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3 308 тыс. руб. (80,2%)
кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 819 тыс. руб. (19,8%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса в 2007 г. можно выделить "налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-2 027 тыс. руб. и -1 276 тыс. руб. соответственно).
Снижение величины активов в 2008 г. связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
· запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 7 413 тыс. руб. (49,6%)
· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики – 3 959 тыс. руб. (26,5%)
· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 3 571 тыс. руб. (23,9%)
Одновременно, в пассиве баланса снижение произошло по строке "кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" (-4 537 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за год).
Среди положительно изменившихся статей баланса в 2008 г. можно выделить "денежные средства" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+10 282 тыс. руб. и +2 455 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал ООО «Амкор-Электроникс» в течение 2007 г. вырос c 11 312,0 тыс. руб. до 14 620,0 тыс. руб. (т.е. на 3 308,0 тыс. руб., или на 29,2%), а за 2008 г. - до 17 075,0 тыс. руб. (т.е. +2 455,0 тыс. руб. или на 16,79%).
Подводя итог оценки балансовых данных можно заключить, что за отчетный период возросла валюта баланса, что свидетельствует о расширении бизнеса предприятием.
У предприятия как на начало, так и на конец отчетного периода сумма собственных средств была больше величины внеоборотных активов, что свидетельствует о достаточности у него средств для финансирования текущей деятельности.
В отчетном периоде заемные средства превышали собственные, это говорит о не совсем оптимальной структуре пассивов предприятия.
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.
Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятия на практике обычно применяется следующая балансовая модель
Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
Для ООО «Амкор-Электроникс»:
На конец 2006 г.: 29 412 > 21 465
На конец 2007 г.: 30 289 > 27632
На конец 2008 г.: 29 580 < 32 511
Вывод: как в 2006 и 2007 гг. предприятие было финансово не устойчиво, но в 2008 г. оно приобретает финансовую независимость.
Это самый простой, но и самый приблизительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Однако финансовая отчетность дает возможность проводить более точную оценку финансовой устойчивости предприятия.
Способы углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия:
1. Оценка финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей);
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом финансовых коэффициентов (с помощью системы относительных показателей).
Эти два подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы как в отдельности, так и в комплексе, взаимодополняя друг друга.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся
на нем финансовой ситуации.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственный, так и заемный капитал (долго- и кратко- срочные кредиты и займы). Анализируя степень соответствия (излишка или недостатка) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Расчет размеров источников средств предприятия для формирования запасов и затрат, предполагает расчет трех показателей:
1. Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат ( Ес):
Ес = Q – F = стр. 490 – стр. 190
Ес (на конец 2006г.) = 11 312 – 1 159 = 10 153 (тыс. руб.)
Ес (на конец 2007г.) = 14 620 – 1 502 = 13 128 (тыс. руб.)
Ес (на конец 2008 г.) = 17 075 – 1 639 = 15 436 (тыс. руб.)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Есд):
Есд = (Q + K т ) – F = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190
Есд (на конец 2006 г.) = (11 312 + 0) – 1 159 = 10 153 (тыс. руб.)
Есд (на конец 2007г.) = (14 620 + 0) – 1 502 = 13 128 (тыс. руб.)
Есд (на конец 2008 г.) = (17 075 + 0) – 1 639 = 15 436 (тыс. руб.)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):
Еоб = Е сд + К t = Е сд + стр. 610
Еоб (на конец 2006 г.) = 10 153 + 0 = 10 153 (тыс. руб.)
Еоб (на конец 2007 г.) = 13 128 + 0 = 13 128 (тыс. руб.)
Еоб (на конец 2008 г.) = 15 436 + 0 = 15 436 (тыс. руб.)
Далее по данных бухгалтерского баланса определим какие запасы и затраты (Z) необходимы были ООО «Амкор-Электроникс»:
Z = стр. 210 + стр. 220
Z (на конец 2006 г.) = 15 351 + 2 028 = 17 379 (тыс. руб.)
Z (на конец 2007 г.) = 16 172 + 1= 16 173 (тыс. руб.)
Z (на конец 2008 г.) = 8 743 + 10 = 8 753 (тыс. руб.)
Расчет обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования предполагает также расчет трех показателей: