Коэффициент общей ликвидностиСогласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2.
Используя классификацию активов и пассивов, формулу для определения коэффициента общей ликвидности можно представить в следующем виде:
Kобщ.лик.= Л1 + Л2 + ЛЗ/П1+П2
На начало периода:
Кобщ.лик. = 75411+1230251+414146/215395+323577=3,19
На конец периода:
Кобщ.лик. = 376439+1132684+495378/148512+652726=2,5
Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
На начало периода:
Кпром(сроч)= 75411+1230251/215395+323577=2,4
На конец периода:
Кпром(сроч)= 376439+1132684/148612+652726=1,8
Желательно, чтобы этот коэффициент был около 1,5. Однако в наших условиях достаточным признается его значение, равное 0,7— 0,8.
Коэффициент ликвидности по показателям первой группы - коэффициент абсолютной ликвидности. В странах с переходной экономикой – его оптимальное значение принимается равным 0,2 – 0,35. Значение выше 0,35 свидетельствует об излишке денежных средств и об неэффективном их использовании.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается:
На начало периода:
Кааб = 75411/215395+323577=0,13
На конец периода:
Кааб = 376439/148512+652726=0,4
Расчет коэффициентов ликвидности сводится в табл. 5.2
Таблица 5.2
Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| Коэффициент общей ликвидности | 3,19 | 2,5 | -0,69 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 2,4 | 1,8 | -0,6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,13 | 0,4 | +0,27 |
Коэффициент общей ликвидностине находится в пределах от 1 до 2, как на начало периода так и на конец периода, на конец периода ситуация улутшилась, он уменьшился на 0,69.
Коэффициент срочной ликвидности данный показатель не составил граничных норм от 0,7 - 0,8,но при этом на конец периода уменьшился на 0,6.
Коэффициент абсолютной ликвидности данный коэффициент включается в оптимальное значение, на конец периода произошло увеличение на 0,27 свидетельствует об эффективном использовании денежных средств
6. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
| Наименование статей | Код строки | Абсолютные величины | Удельный вес статей в выручке от реализации, % | Изменение | ||||||||||
| запред. период | за отчет.период | за предыд. период | за отчетный. период | в абсол. величинах | вструктуре | темпы роста, % | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||
| I Финансовые результаты | ||||||||||||||
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 10 | 13037930 | 8342875 | 100 % | 100 % | -4695055 | - | 64 | ||||||
| НДС | 15 | (2154559) | (1386493) | 16,52 | 16,6 | -768066 | 0,08 | 64,3 | ||||||
| Чистый доход (выручка) от реализации продукции , товаров, услуг | 35 | 8379082 | 5575256 | 64,27 | 66,83 | -2803826 | 2,56 | 66,5 | ||||||
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | 40 | (4079066) | (2546884) | 31,2 | 30,5 | -1532182 | -0,7 | 62,4 | ||||||
| Валовые: | ||||||||||||||
| - прибыль | 50 | 4300016 | 3028372 | 32,98 | 36,29 | -1271644 | 3,31 | 70,42 | ||||||
| - убыток | 55 | |||||||||||||
| Административные расходы | 70 | (208019) | (175005) | 1,59 | 2,09 | -33014 | 0,5 | 84,12 | ||||||
| Расходы на сбыт | 80 | (525617) | (379713) | 4,03 | 4,55 | -145904 | 0,52 | 72,24 | ||||||
| Другие операционные расходы | 90 | (1355584) | (125599) | 10,39 | 1,5 | -1229985 | -8,88 | 9,26 | ||||||
| Финансовые результатыот операционной деятельности: | ||||||||||||||
| - прибыль | 100 | 3202401 | 2489423 | 24,56 | 29,8 | 712978 | 5,27 | 77,74 | ||||||
| - убыток | 105 | |||||||||||||
| Прочие финансовые доходы | 120 | 152071 | 120649 | 1,17 | 1,44 | -31422 | 0,27 | 79,3 | ||||||
| Финансовые расходы | 140 | (87680) | 53813) | 0,67 | 0,64 | -33867 | -0,024 | 61,3 | ||||||
| Финансовые результатыот обычной деятельности до налогообложения: | ||||||||||||||
| - прибыль | 170 | 3182237 | 2488661 | 24,4 | 29,8 | -693576 | 5,42 | 78,2 | ||||||
| - убыток | 175 | |||||||||||||
| Налог на прибыль от обычной деятельности | 180 | 769665 | 618460 | 5,9 | 7,4 | -151205 | 1,51 | 80,4 | ||||||
| Чистая: прибыль | 220 | 2412560 | 1870201 | 18,5 | 22,4 | -542359 | 3,9 | 77,5 | ||||||
| убыток | 230 | |||||||||||||
| II Элементы операционных затрат | ||||||||||||||
| Материальные затраты | 230 | 387882 | 496646 | 2,97 | 5,95 | 108764 | 2,98 | 128 | ||||||
| Расходы на оплату труда | 240 | 573189 | 429926 | 4,39 | 5,15 | -143263 | 0,78 | 75 | ||||||
| Отчисления на социальные мероприятия | 250 | 200268 | 158283 | 1,53 | 1,89 | -41985 | 0,37 | 79 | ||||||
| Амортизация | 260 | 575016 | 513383 | 4,4 | 6,15 | -61633 | 1,75 | 89,3 | ||||||
| Др. операционные расходы | 270 | 1141835 | 807688 | 8,75 | 9,68 | -334147 | 0,93 | 70,7 | ||||||
| Вместе | 280 | 2878190 | 2405929 | 22,07 | 28,8 | -472261 | 6,77 | 83,6 | ||||||
Также в отчетах о финансовых результатах имеется раздел «Расчет показалелей прибыльности акций», который включает среднегодовое количество простых акций, скорректированное количество простых акций, чистую прибыль и скорректированную чистую прибыль. Среднегодовое количество простых акций, скорректированное количество простых акций не изменилось по сравнению с предыдущим периодом, а чистая прибыль и скорректированная чистая прибыль увеличились с 0,034 до 0,044.
Как показывают данные чистая прибыль предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным чистая прибыль уменьшилась на 542359 тыс.грн. Так прибыль от операционной деятельности составила 77,74%.
В отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшилась доля себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации на 0,7 процентных пункта.
Такие изменения можно охарактеризоОАОь, как отрицательные.
Для более конкретных выводов проведём дальнейший анализ, который покажет причины изменения прибыли, для этого определения влияния различных факторов на финансовые результаты.
Виды и оценка рентабельности.
Рентабельность — это показатель, характеризующий экономическую эффективность.
В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют три группы коэффициентов рентабельности:
—рентабельность инвестиций (капитала);
—рентабельность продаж;
—рентабельность производства.
Рентабельность инвестиций (капитала)
Вэтой группе коэффициентов рентабельности рассчитывается два основных коэффициента: рентабельность совокупного капитала (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROЕ).
Рентабельность совокупного капитала (ROA).
Этот коэффициент рассчитывается:
ROA =Прибыль до налогообложения /Всего источников средств=с.170Ф.2/ с.640Ф.1
ROAн = 3182237/8056200=0,39
ROAк = 2488661/9394251=0,26
Рентабельность собственного капитала (ROE)рассчитывается:
ROE= Чистая прибыль / Собственный капитал = с.220Ф.2/с.380 Ф.1
ROEн= 2412560/7073066 = 0,34
ROEк= 1870201/7616574 = 0,25
Рентабельность продаж.
При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам. Необходимо рассчитать три показателя рентабельности продаж.
Валовая рентабельность реализованной продукции:
RGRM=Валовая прибыль/ Выручка от реализации = с.050 Ф.2/ с.035Ф.2
RGRMн = 4300016/8379082=0,51
RGRMк = 3028372/5575256=0,54
Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.
Операционная рентабельность реализованной продукции:
ROIM=Операционная прибыль / Выручка от реализации = с.100Ф.2/ с.035Ф.2
ROIMн = 3202401/8379082=0,38
ROIMк = 2489423/5575256=0,44
Показатель операционной рентабельности является одним из лучших инструментов определения операционной эффективности и показывает способность руководства предприятия получать прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности.
Чистая рентабельность реализованной продукции:
RNPM=Чистая прибыль/Выручка от реализации = с.220Ф.2 /с. 035 Ф.2
RNPMн = 2412560/8379082= 0,28
RNPMк = 1870201/ 5575256 = 0,33
Рентабельность производственной деятельности
Здесь можно выделить два основных показателя — чистая рентабельность производства и валовая рентабельность производства.Данные показатели показывают, сколько предприятие имеет прибыли с каждой грн., затраченной на производство продукции. Они рассчитываются следующим образом.
Валовая рентабельность производства показывает, сколько грн. валовой прибыли приходится на грн. затрат, формирующих себестоимость реализованной продукции: