Анализ дебиторской задолженности
Таблица 4 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
| Состав дебиторской задолженности | На начало года | На конец года | Изменения +, -за год | Темп роста | |||
| тыс. руб. | %к итогу | тыс. руб. | %к итогу | тыс. руб. | %к итогу | ||
| Дебиторская задолженность | 21 020 | 100 | 32974 | 100 | 11 954 | 156,87 | |
| в том числе: | |||||||
| краткосрочная дебиторская задолженность | 20 240 | 96,29 | 32 194 | 97,63 | 11 954 | 1,35 | 159,06 |
| долгосрочная дебиторская задолженность | 780 | 3,71 | 780 | 2,37 | 0 | -1,35 | 100,00 |
К концу года дебиторская задолженность увеличилась на 56,87%, это произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность, которая увеличилась на 59,06%. Долгосрочная дебиторская задолженность осталась неизменной.
Анализ пассивов
При анализе пассивов тоже используется горизонтальный и вертикальный анализ и составляется аналитическая таблица.
Таблица 5 - Анализ динамики и структуры источников средств организации
| Источники средств | На начало года | На конец года | Изменения +,- | Темп роста +, -, % | |||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | тыс. руб. | % | ||
| 1. Капитал и резервы | |||||||
| 1.1. Уставной капитал | 57 313 | 52,42 | 57 313 | 47,82 | 0 | -4,61 | 100,00 |
| 1.2. Резервный капитал | 507 | 0,46 | 507 | 0,42 | 0 | -0,04 | 100,00 |
| 1.3. Нераспределенная прибыль (убыток) | 9 676 | 8,85 | 10 671 | 8,90 | 995 | 0,05 | 110,28 |
| Итого по 1 разделу | 67 496 | 61,74 | 68 491 | 57,15 | 995 | -4,59 | 101,47 |
| 3. Краткосрочные обязательства | |||||||
| 3.1. Займы и кредиты | 12 000 | 10,98 | 21 200 | 17,69 | 9 200 | 6,71 | 176,67 |
| 3.2. Кредиторская задолженность | 29 828 | 27,28 | 30 163 | 25,17 | 335 | -2,12 | 101,12 |
| Итого по 3 разделу | 41 828 | 38,26 | 50 363 | 42,02 | 9 535 | 3,76 | 120,40 |
| Баланс | 109 324 | 100,00 | 119 854 | 100,00 | 10 530 | 0,00 | 109,63 |
Выводы: Пассивы увеличились на 10 530 тыс. рублей или 9,63%. Это произошло за счет увеличения собственного капитала на 995 тыс. рублей и увеличения заемных средств на 8 535 тыс. рублей. На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала, за счет увеличения нераспределенной прибыли, остальные статьи остались без изменения, но снизился их удельный вес. Особенно снизился удельный вес уставного капитала на 4,61. Удельный вес нераспределенной прибыли же увеличился на конец периода на 0,05. В целом удельный вес собственного капитала на конец отчетного периода уменьшился на 4,59. Отмеченная тенденция говорит о том, что предприятие становится нестабильным. На предприятии произошло увеличение заемного капитала на 9 535 тыс. рублей и доля заемных средств на 3,76. Увеличились краткосрочные кредиты и займы на 9 200 тыс. рублей или 6,71%. Возросла кредиторская задолженность на 335 тыс. рублей, но снизился ее удельный вес на 2,12%.
Таблица 6 - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности организации
| Состав кредиторской задолженности | На начало года | На конец года | Изменения +,- | Темп роста +, -, | |||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | тыс. руб. | % | % | |
| Кредиторская задолженность, всего | 29 828 | 100 | 30 163 | 100 | + 335 | - | 101,12 |
Кредиторская задолженность возросла на 1,12%, что в абсолютных значениях составляет 335 тыс. рублей.
Таблица 7 - Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности организации за отчетный период
| Наименование показателей | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. - на начало года - на конец года | 330 200332 000 | 330 200332 000 |
| 2. Задолженность, тыс. руб. - на начало года - на конец года - отклонение (+, -) | 21 02032 974+ 11 954 | 2982830163+335 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости, обороты- на начало года- на конец года | 15,7110,07 | 11,0711,01 |
| 4. Период погашения задолженности, дни- на начало года- на конец года | 22,9235,75 | 32,5232,70 |
Коборач.= Выручка/средн. дебиторск.задолженность
T= 360/ Коборач.
Вывод: Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности уменьшились, что положительно для кредиторской задолженности, но не для дебиторской. Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности увеличились, что является отрицательным фактором, так как они должны снижаться. На конец года дебиторская задолженность превысила кредиторскую, это говорит о том, что нашему предприятию должны больше, чем оно должно кредиторам.
2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Предприятие считается ликвидным если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Предприятие считается платежеспособным если оно способно финансировать свою деятельность и своевременно покрывать свои обязательства и расплачиваться с долгами.
Анализ платежеспособности и ликвидности начинается с группировки активов и пассивов на 4 группы. Активы группируются по степени их ликвидности, т.е. скорости превращения их в денежные средства.
А1 – наиболее ликвидные активы: (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2 – быстро реализуемые активы: ( дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы)
А3 – медленно реализуемые активы : ( запасы, НДС, долгосрочные фин-е вложения из первого раздела и отложенные налоговые активы из 1 раздела)
А4 – трудно реализуемые активы: ( из 1 раздела берутся все внеоборотные активы за минусом долгосроч. Финн. Вложений и отлож-ых налоговых активов + дебиторская задолженность более 12 месяцев).
Пассивы делятся на 4 группы.
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)
П2 - краткосрочные пассивы. (краткосрочные кредиты и займы и резервы предстоящих расходов)
П3 – долгосрочные пассивы
П4 – постоянные пассивы (Собственный капитал)
Далее сравнивается каждая группа активов с соответствующей группой пассивов.
Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный избыток и платежный недостаток | |
| 1. Наиболее ликвидные активы А1 | 26 720 | 28 528 | 1. Наиболее срочные обязательства П1 | 29 828 | 30 163 | -3 108 | -1 635 |
| 2. Быстро реализуемые активы А2 | 20 240 | 32 194 | 2. Краткосрочные пассивы П2 | 12 000 | 21 200 | 8 240 | 10 994 |
| 3. Медленно реализуемые активы А3 | 9 883 | 7 282 | 3. Долгосрочные пассивы П3 | 0 | 0 | 9 883 | 7 282 |
| 4. Трудно реализуемые активы А4 | 52 481 | 51 850 | 4. Постоянные пассивы П4 | 67 496 | 68 491 | -15 015 | -16 641 |
| Баланс | 109 324 | 119 854 | Баланс | 109 324 | 119 854 | - | - |
Проверим выполняется ли условие ликвидности:
Н.Г. А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
К.Г. А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4<П4
Предприятие не является абсолютно ликвидным не на начало не на конец года, т.к. не выполняются необходимые условия.
В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток для покрытия срочных обязательств. На начало года он составил 3 108тыс. рублей, а на конец года составил 1 635 тыс. рублей. Эти цифры подтверждают, что наиболее срочные активы не покрывают срочные обязательства. Благоприятно также наличие платежного излишка, как на начало, так и на конец года, что видно по второй и третьей группе активов и пассивов.
Для оценки платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты. Они анализируются в динамике, т.е. данные на конец года сравниваются с данными на начало гола и сравниваются с нормативными значениями.
Текущая ликвидность на начало и конец года = (А1+А2) – (П1+П2)
Начало года ТЛ= 46960 - 41828= 5132
Конец года ТЛ= 60722 – 51363 =9359
Перспективная ликвидность конец года = А3 – П3
ПЛ = 9883-0=9883
На протяжении года предприятие было платежеспособным.
Для более точного анализа платежеспособности рассчитываются относительные показатели - финансовые коэффициенты. Они рассчитываются на начало и на конец года и изучаются в динамике и сравниваются с нормативными значениями.
Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ П1+П2 >0,2-0,25
Коэффициент быстрой ликвидности = А1+А2/ П1+П2 ≥ 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности = А1+А2=А3/ П1+П2 ≥ 2
Коэффициент общей ликвидности = А1+0,5А2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3
Самым важным показателем является коэффициент текущей ликвидности. Если он соответствует нормативному значению, то считается, что структура баланса удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.