Затраты на производство и реализацию продукции 3 (стр. 4 из 10)

Укажем теперь, какие факторы первого порядка желательно учитывать при определении влияния на себестоимость продукции использования материалов и основных производственных фондов. Величина материальных затрат зависит от:

- объемов производства;

- структуры товарной продукции;

- установленных организацией нормативов затрат сырья и ма-

териалов на единицу продукции; - стоимости сырья и материалов;

- применяемой технологии;

- установленных допустимых норм отходов и т. п.

Использование основных производственных средств добавляй в себестоимость продукции следующие статьи:

- амортизацию (как правило, постоянная от периода к периоду величина, может изменяться за счет структурных сдвигов и составе основных производственных средств);

- эксплуатационные расходы (зависят от времени работы oбъектов основных производственных средств, удельных расходов на 1 машиночас и т. д.);

- затраты на ремонт основных производственных средств (зависят от стоимости ремонта, изношенности основных производственных средств.)

АНАЛИЗ ПОВЕДЕНИЯ ЗАТРАТ И ВЗАИМОСВЯЗИ СЕБЕСТОИМОСТИ, ОБЪЕМОВ ПРОДАЖ И ПРИБЫЛИ

Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли традиционно называют CVP-анализом (cоstsvolume — profitanalysis, анализ «затраты — обьем — прибыль»). Классический CVP-анализ основан на следующих основных допущениях: - все затраты строго делятся на постоянные — не зависящие oт объема производства (арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала) и переменные — зависящие от изменения объемов производства (затраты на сырье и материалы, прямая оплата груда и т. д.);

- переменные затраты в расчете на единицу продукции, цена единицы продукции, ассортимент — величины неизменные

- объем продаж равен объему производства;

- между переменными затратами и объемом производства су-

ществует линейная зависимость;

- объем является единственным фактором, влияющим на

изменение затрат и прибыли.

С помощью CVP-анализа определяют величину той составляющей в цене продукции, которая должна покрыть постоянные затраты и обеспечить получение заданного финансового результата.

Общие затраты на производство (себестоимость) состоят из двух частей: постоянной (Sc) и переменной (Sv,), что отражается уравнением

S = Sc + Sv

или в расчете затрат на одно изделие:

S= (s_c + s_v)q,

где q— объем производства (количество единиц изделия);

s_с— постоянные затраты на единицу изделия (продукции);

s_v— переменные затраты на единицу изделия (ставка переменных расходов на единицу изделия).

Анализ взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли начинается с исходной формулы:

N=S + P.

Если Р > 0, то организация получает прибыль, если Р < 0, организация убыточна. В случае, если у организации нет ни прибыли, ни убытка, Р= 0, выручка от реализации равна себестоимости. Точка перехода из одного состояния в другое (при Р = 0) называется точкой безубыточности. Для нее имеем соотношения:

N = S = Sc + Sv,

где N — объем производства в стоимостном выражении.

Графическая интерпретация взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли в классическом CVP-анализе приведена на рисунке:

S=S_C+S_V

q, шт.

Точка 0 обозначает точку безубыточности (Р= 0), ей соответствуют значения q0— объема производства и No — выручки. Для объемов производства, находящихся левее q0, имеем убыток, для объемов производства, находящихся правее q0, — прибыль.

Еще один важный показатель CVP-анализа - маржинальный доход представляет собой разницу между выручкой и переменными затратами или покрытие переменных затрат. Графически маржинальный доход ранен сумме отрезков «прибыль» и «постоянные затраты».

CVP-анализ широко использовался при решении таких вопросов, как:

- поиск оптимальных ассортимента и объемов продукции;

- закрытие нерентабельных производств:

- принятие управленческих решений в условиях ограниченного времени и др.

Достоинствами метода являются его простота и наглядность, недостатком — низкая точность. Поэтому в настоящее время с раз-витием информационных технологий классический CVР-анализ практически полностью заменен более сложными и точными системами, обеспечивающими принятие управленческих решений.

РАСЧЕТ МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА, ПОРОГА

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ И ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ

ПРОЧНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ УПРАВЛЕНИИ

Маржинальный доход является одним из основных понятий CVP-анализа (см. также вопрос «Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли»). Он показывает величину дохода, который приносит каждая дополнительно произведенная единица продукции. Маржинальный доход, по своей сути, является промежуточным финансовым результатом, показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете на одну произведенную единицу продукции:

md = p – sv = P + Sc / q

Можно также рассчитать валовой маржинальный доход:

MD = md * q.

Организация имеет положительный финансовый результат,
если валовой маржинальный доход больше совокупных постоянных
затрат за тот же период.

Маржинальный доход за период рассчитывается следующим образом:

Ф 1011: MD = N - S_v.

Маржинальный доход на единицу продукции (удельный маржинальный доход) рассчитывается по формуле:

Ф 102²: md = N – Sv / q = MD / q

Порог рентабельности продукции представляет собой пороговое значение, при переходе через которое прибыль меняет свой знак на противоположный (на рисунке к вопросу «Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли» ему соответствует точка 0) и соответствует ситуации, когда выручка-нетто равна себестоимости. Традиционное название порога рентабельности в классическом CVP-анализ — точка безубыточности.

Порог рентабельности продукции рассчитывается:

- в натуральном выражении (в единицах готовой продукции):

Ф 103: Nkp = Sc / md = Sc * q /( N-Sv);

- в стоимостном выражении:

Ф 104: Nkp = Nkp * p = Sc * p / md

При анализе финансового состояния организации необходимо знать запас се финансовой прочности (зону безопасной работы организации), который рассчитывается:

- в натуральном выражении:

ЗФПq = q - Nkp

- в стоимостном выражении:

Ф 105: ЗФПp= N - Nkp.

Рассмотренные показатели могут применяться:

- для решения задач ценообразования; - для экспресс-анализа финансовой устойчивости организации; - для принятия решений о начале/закрытии производства отдельных видов продукции и др.

ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА

Рассмотрим еще один важный показатель CVP-анализа - эффект операционного рычага (см. также «Анализ повеления затрат ивзаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли» и «Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности и его роль в финансовом управлении»).

Вообще в финансовом анализе рычагами (часто используют более корректный американоязычный синоним этого термина — леверидж) называют факторы, небольшое изменение которых способно привести к значительным изменениям результирующих показателей. При определении и анализе эффекта операционного рычага таким влияющим показателем являются постоянные затраты. Собственно операционным рычаг позволяет оценить способность организации управлять мим видом затрат. Проявлением операционного рычагаявляется влияние изменения объема продаж на прибыль. Расчетная формула имеет вид:

ОР N = MD / P

где OP_N— величина операционного рычага, соответствующая за-данному уровню продаж.

Сущность эффекта операционного рычага можно описать сле- дующим образом. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимально достаточною количества реализованных единиц продукции (q0), прибыль растет быстрее, чем объем продаж. Тот же эффект сохраняется и при сокращении объемов реализации — при объемах меньше q0, убыток растет быстрее, чем уменьшается объем продаж.

Снижение постоянных затрат приводит к уменьшению числителя в вышеприведенной формуле. Так как при этом величина знаменателя (прибыль) остается неизменной (или даже увеличивается), величина операционного рычага уменьшается, что означает уменьшение зависимости прибыли от изменения объемов продаж и, так следствие, увеличение финансовой устойчивости организации. Таким образом, эффект операционного рычага можно использовать для оценки предпринимательского риска: чем больше значение 0P_N— тем больше предпринимательский риск.(1)

(1) Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. финансы организаций: мнеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство Эксмо, 2005г. – 512 с. – (Высшее экономическое образование)

2.Источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции

Финансовые ресурсы предприятия— этосовокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить такое понятие, как капитал — часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.